威鋒電子
-1.00 (-1.02%)評價 威鋒電子 · 資料日 2026-09-24 · 半導體業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 54.8x | 14.6x81.4x | 42 / 100 | 57.2x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 74.2x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位);區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 74.2x | |
| 股價營收比 | 4.0x | 3.5x8.6x | 27 / 100 | 4.7x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 )市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 7.2x | |
| EV / 營收 | 3.6x | 2.9x7.9x | 31 / 100 | 4.1x | |
| EV / EBITDA | 140x | 10.9x75.7x | 98 / 100 | 31.8x | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 22.0x | |
| 自由現金流殖利率 | -0.2% | -0.5%6.8% | 15 / 100 | 3.8% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 0.9% | 1.1%5.6% | 4 / 100 | 2.3% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 1.78 的 54.8 倍(五年裡第 42 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 24.08 的 4.0 倍(五年裡第 27 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 5471 松翰 | 86.8 億 | 24.7 1/2 | 0.41 1/2 | 2.8 3/7 | +20% 4/7 | +60% | 11.1% |
| 4968 立積 | 85.3 億 | 27.1 2/2 | 0.59 2/2 | 2.2 1/7 | +11% 5/7 | +46% | 4.3% |
| 5236 凌陽創新 | 81.3 億 | – | – | – | – | – | – |
| 2302 麗正 | 76.6 億 | – | – | 8.2 7/7 | +31% 1/7 | – | 19.3% |
| 2342 茂矽 | 75.8 億 | – | – | 3.9 4/7 | -1% 6/7 | – | -4.3% |
| 6756 威鋒電子 | 68.2 億 | – | – | 4.1 5/7 | +26% 2/7 | – | 3.2% |
| 7730 暉盛-創 | 63.3 億 | – | – | – | – | – | 6.4% |
| 4952 凌通 | 53.3 億 | – | – | 2.3 2/7 | +25% 3/7 | – | 15.9% |
| 6695 芯鼎 | 53.1 億 | – | – | 5.0 6/7 | -22% 7/7 | – | -38.8% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 97.90 | 55.0 | 4.1 | 140 | – | +26% | +76% |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 70.20 | 46.2 | 3.1 | 285 | – | +6% | +178% |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 82.50 | 74.3 | 3.7 | 81.7 | 592 | +11% | +14% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 87.60 | 82.6 | 4.1 | 73.6 | – | -27% | -67% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 99.10 | 74.0 | 4.3 | 39.6 | 39.5 | -14% | -55% |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 105.5 | 59.9 | 4.3 | 28.3 | 24.6 | -0% | -68% |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 129.0 | 57.1 | 5.3 | 39.0 | 24.4 | -28% | +169% |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 187.5 | 91.9 | 7.1 | 47.2 | 24.0 | -20% | -63% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 198.0 | 72.3 | 7.0 | 46.4 | 18.2 | -16% | -34% |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 215.0 | 68.7 | 7.2 | 49.9 | 18.9 | +5% | +232% |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 275.0 | 105 | 9.3 | 59.3 | 21.2 | +6% | -78% |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 205.0 | 66.3 | 7.1 | 39.5 | 23.6 | -8% | -44% |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 216.0 | 54.3 | 7.2 | 37.0 | 98.8 | -33% | -69% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 229.5 | 35.0 | 6.7 | 25.3 | 461 | -62% | -95% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 181.0 | 17.1 | 4.2 | 13.0 | 84.9 | -49% | -84% |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 178.0 | 13.1 | 3.6 | 10.1 | 21.6 | -32% | -44% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 256.0 | 16.9 | 4.7 | 12.8 | 16.1 | +10% | +21% |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 426.0 | 29.3 | 8.0 | 22.0 | 28.5 | +36% | +54% |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 501.0 | 38.4 | 10.0 | 29.1 | 39.6 | – | – |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。