精測
-165.00 (-4.75%)評價 精測 · 資料日 2026-09-24 · 半導體業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 77.8x | 17.4x176x | 68 / 100 | 41.5x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 2026)現價 ÷ 共識 EPS 63.09(11 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 52.5x | 20.0x193x | 73 / 100 | 26.2x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 2027)現價 ÷ 共識 EPS 110.56(11 位);區間同上 | 29.9x | 20.0x193x | 59 / 100 | 26.2x | |
| 股價營收比 | 20.0x | 3.4x20.9x | 92 / 100 | 5.6x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 15.1x | 3.4x7.0x | 100 / 100 | 5.1x | |
| EV / 營收 | 19.3x | 2.8x20.1x | 92 / 100 | 4.7x | |
| EV / EBITDA | 52.4x | 8.3x59.9x | 91 / 100 | 20.8x | |
| 股價 / 自由現金流 | 91.1x | 22.9x86.8x | 97 / 100 | 50.3x | |
| 自由現金流殖利率 | 1.1% | 0.2%4.3% | 11 / 100 | 1.9% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 0.2% | 0.1%2.9% | 23 / 100 | 1.9% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 42.54 的 77.8 倍(五年裡第 68 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 98.69 算是 33.5 倍(第 42 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 165.59 的 20.0 倍(五年裡第 92 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 313.60 算是 10.6 倍(第 80 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 6147 頎邦 | 1,590 億 | 41.2 4/9 | 0.79 5/8 | 6.8 3/8 | +17% 8/9 | +52% | 19.3% |
| 3260 威剛 | 1,272 億 | 3.6 1/9 | – | 1.3 1/8 | -3% 9/9 | -39% | 33.5% |
| 3374 精材 | 1,218 億 | 59.2 8/9 | 1.68 8/8 | 14.8 5/8 | +36% 5/9 | +35% | 22.3% |
| 5483 中美晶 | 1,209 億 | 17.8 2/9 | 0.32 1/8 | 1.5 2/8 | +26% 7/9 | +56% | 10.6% |
| 3264 欣銓 | 1,206 億 | 25.5 3/9 | 0.92 6/8 | 7.6 4/8 | +28% 6/9 | +28% | 30.4% |
| 6187 萬潤 | 1,173 億 | 42.1 6/9 | 0.77 4/8 | 18.4 6/8 | +53% 3/9 | +54% | 33.3% |
| 6510 精測 | 1,085 億 | 52.5 7/9 | 0.70 3/8 | 20.0 7/8 | +58% 2/9 | +75% | 34.8% |
| 7828 創新服務 | 798 億 | 119 9/9 | 0.56 2/8 | – | +183% 1/9 | +214% | 45.4% |
| 7734 印能科技 | 770 億 | 42.0 5/9 | 1.09 7/8 | 25.7 8/8 | +41% 4/9 | +38% | 53.5% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 706.8 | 612.9 | 545.6 | 494.9 | 455.4 |
| +5% | 993.5 | 843.1 | 736.0 | 655.8 | 593.5 |
| +10% | 1,419 | 1,182 | 1,015 | 889.6 | 793.2 |
| +15% | 2,041 | 1,677 | 1,418 | 1,227 | 1,080 |
| +20% | 2,943 | 2,389 | 1,998 | 1,709 | 1,487 |
| +25% | 4,233 | 3,405 | 2,822 | 2,392 | 2,062 |
| +30% | 6,056 | 4,836 | 3,979 | 3,348 | 2,866 |
| +40% | 12,123 | 9,584 | 7,805 | 6,497 | 5,503 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以發行股數(元)。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流 = 合併現金流量表的營業活動淨現金流 − 取得不動產、廠房及設備。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 3,035 | 71.3 | 18.3 | 47.9 | 83.6 | +35% | +129% |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 3,080 | 90.3 | 20.2 | 56.1 | 83.4 | +18% | +55% |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 2,285 | 75.1 | 15.6 | 44.2 | 52.4 | -7% | -12% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 1,925 | 61.0 | 12.9 | 35.9 | 50.4 | +35% | +159% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 837.0 | 31.7 | 6.0 | 16.0 | 25.5 | +68% | +222% |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 655.0 | 29.9 | 5.3 | 14.9 | 19.1 | +71% | +1470% |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 882.0 | 56.7 | 8.0 | 27.4 | 60.9 | +67% | +1755% |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 523.0 | 83.7 | 5.6 | 23.3 | 40.9 | +32% | +885% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 457.0 | 137 | 5.2 | 25.5 | 50.9 | -3% | +91% |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 519.0 | 220 | 5.9 | 31.1 | – | +0% | – |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 564.0 | 570 | 6.4 | 39.2 | 441 | -33% | -90% |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 580.0 | 98.5 | 5.8 | 29.2 | 53.6 | -44% | -95% |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 586.0 | 46.7 | 5.1 | 19.4 | 38.5 | -37% | -86% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 569.0 | 29.7 | 4.4 | 13.9 | 68.5 | -19% | -127% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 465.5 | 19.8 | 3.5 | 9.4 | 32.1 | -10% | -36% |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 385.5 | 14.5 | 2.8 | 6.9 | 27.4 | +11% | +1% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 408.0 | 15.4 | 3.0 | 7.2 | 38.4 | +13% | +16% |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 603.0 | 23.6 | 4.6 | 11.7 | 30.4 | +2% | -33% |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 711.0 | 26.1 | 5.5 | 13.9 | 38.1 | +21% | +19% |
| 2021Q3 | 2021-09-30 | 678.0 | 26.3 | 5.5 | 14.0 | 70.0 | -8% | -21% |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。