欣銓
-6.00 (-2.38%)評價 欣銓 · 資料日 2026-09-24 · 半導體業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 31.1x | 7.0x31.1x | 95 / 100 | 11.5x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 2026)現價 ÷ 共識 EPS 9.66(2 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 25.5x | 5.9x15.7x | 100 / 100 | 10.7x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 2027)現價 ÷ 共識 EPS 12.32(2 位);區間同上 | 20.0x | 5.9x15.7x | 100 / 100 | 10.7x | |
| 股價營收比 | 7.3x | 1.6x6.8x | 98 / 100 | 2.3x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 6.3x | 1.4x2.6x | 100 / 100 | 2.1x | |
| EV / 營收 | 7.9x | 2.0x7.3x | 98 / 100 | 2.8x | |
| EV / EBITDA | 16.3x | 3.9x15.1x | 98 / 100 | 5.3x | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 30.4x | |
| 自由現金流殖利率 | -2.4% | -2.6%8.0% | 9 / 100 | 2.9% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 1.6% | 0.2%8.2% | 8 / 100 | 4.5% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 7.92 的 31.1 倍(五年裡第 95 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 11.66 算是 21.1 倍(第 84 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 33.55 的 7.3 倍(五年裡第 98 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 47.31 算是 5.2 倍(第 86 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 6147 頎邦 | 1,590 億 | 41.2 4/9 | 0.79 5/8 | 6.8 3/8 | +17% 8/9 | +52% | 19.3% |
| 3260 威剛 | 1,272 億 | 3.6 1/9 | – | 1.3 1/8 | -3% 9/9 | -39% | 33.5% |
| 3374 精材 | 1,218 億 | 59.2 8/9 | 1.68 8/8 | 14.8 5/8 | +36% 5/9 | +35% | 22.3% |
| 5483 中美晶 | 1,209 億 | 17.8 2/9 | 0.32 1/8 | 1.5 2/8 | +26% 7/9 | +56% | 10.6% |
| 3264 欣銓 | 1,206 億 | 25.5 3/9 | 0.92 6/8 | 7.6 4/8 | +28% 6/9 | +28% | 30.4% |
| 6187 萬潤 | 1,173 億 | 42.1 6/9 | 0.77 4/8 | 18.4 6/8 | +53% 3/9 | +54% | 33.3% |
| 6510 精測 | 1,085 億 | 52.5 7/9 | 0.70 3/8 | 20.0 7/8 | +58% 2/9 | +75% | 34.8% |
| 7828 創新服務 | 798 億 | 119 9/9 | 0.56 2/8 | – | +183% 1/9 | +214% | 45.4% |
| 7734 印能科技 | 770 億 | 42.0 5/9 | 1.09 7/8 | 25.7 8/8 | +41% 4/9 | +38% | 53.5% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 222.0 | 28.0 | 6.6 | 14.8 | – | +32% | +105% |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 155.5 | 23.3 | 5.0 | 11.0 | 37.2 | +24% | +54% |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 124.5 | 20.8 | 4.2 | 9.5 | 30.4 | +20% | +90% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 85.00 | 16.5 | 3.0 | 7.2 | 18.6 | +7% | +47% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 75.80 | 16.6 | 2.7 | 6.3 | 15.6 | +4% | +2% |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 73.80 | 16.2 | 2.7 | 6.3 | 17.5 | -2% | +10% |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 53.10 | 12.0 | 1.9 | 4.8 | 9.4 | -11% | -25% |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 60.20 | 12.6 | 2.1 | 5.2 | 13.4 | -10% | -34% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 68.50 | 12.7 | 2.3 | 5.3 | 14.2 | -3% | -18% |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 83.60 | 14.8 | 2.8 | 6.2 | 27.8 | -2% | -12% |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 74.00 | 12.8 | 2.5 | 5.7 | 45.6 | -8% | -32% |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 62.50 | 9.8 | 2.1 | 4.8 | 34.5 | -5% | -24% |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 60.90 | 8.8 | 2.0 | 4.5 | – | -5% | -24% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 57.50 | 7.8 | 1.9 | 4.1 | 31.5 | +8% | -5% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 49.60 | 6.6 | 1.6 | 3.8 | 28.5 | +22% | +28% |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 41.80 | 5.9 | 1.4 | 3.7 | 25.6 | +21% | +45% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 35.90 | 5.7 | 1.3 | 3.3 | 24.2 | +25% | +40% |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 50.10 | 8.6 | 1.9 | 4.5 | – | +18% | +33% |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 55.50 | 10.2 | 2.2 | 5.1 | – | +13% | +25% |
| 2021Q3 | 2021-09-30 | 58.50 | 11.3 | 2.4 | 5.5 | – | +30% | +69% |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。