同欣電
+0.50 (+0.22%)評價 同欣電 · 資料日 2026-09-24 · 半導體業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 25.8x | 10.1x30.2x | 78 / 100 | 18.4x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 2026)現價 ÷ 共識 EPS 8.95(6 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 25.6x | 13.1x28.8x | 87 / 100 | 17.4x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 2027)現價 ÷ 共識 EPS 10.39(5 位);區間同上 | 22.0x | 13.1x28.8x | 81 / 100 | 17.4x | |
| 股價營收比 | 4.1x | 1.9x4.4x | 86 / 100 | 2.7x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 3.8x | 2.0x4.0x | 92 / 100 | 2.6x | |
| EV / 營收 | 4.0x | 1.9x4.1x | 92 / 100 | 2.5x | |
| EV / EBITDA | 15.4x | 5.6x14.1x | 97 / 100 | 8.5x | |
| 股價 / 自由現金流 | 22.7x | 13.3x110x | 56 / 100 | 22.1x | |
| 自由現金流殖利率 | 4.4% | -3.8%7.4% | 63 / 100 | 3.5% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 1.3% | 1.2%5.4% | 11 / 100 | 2.3% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 8.89 的 25.8 倍(五年裡第 78 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 10.03 算是 22.8 倍(第 66 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 55.67 的 4.1 倍(五年裡第 86 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 65.09 算是 3.5 倍(第 77 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 4919 新唐 | 571 億 | – | – | 1.9 1/8 | +10% 9/9 | – | -4.2% |
| 3583 辛耘 | 561 億 | 35.1 4/7 | 0.72 1/6 | 4.8 5/8 | +26% 4/9 | +49% | 16.8% |
| 3035 智原 | 538 億 | 60.6 6/7 | 0.74 2/6 | 4.5 4/8 | +26% 5/9 | +82% | 8.2% |
| 8028 昇陽半導體 | 483 億 | 38.9 5/7 | 1.14 5/6 | 9.4 7/8 | +26% 3/9 | +34% | 25.9% |
| 6271 同欣電 | 479 億 | 25.6 2/7 | 1.59 6/6 | 4.1 3/8 | +12% 8/9 | +16% | 18.1% |
| 3016 嘉晶 | 470 億 | 79.6 7/7 | – | 10.7 8/8 | +37% 1/9 | – | 16.9% |
| 6451 訊芯-KY | 462 億 | – | – | 6.3 6/8 | +13% 7/9 | – | 2.6% |
| 7822 倍利科 | 419 億 | 33.7 3/7 | 0.78 3/6 | – | +30% 2/9 | +43% | 37.5% |
| 2458 義隆 | 418 億 | 14.5 1/7 | 1.07 4/6 | 3.3 2/8 | +13% 6/9 | +14% | 21.8% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 169.3 | 143.3 | 124.6 | 110.5 | 99.53 |
| +5% | 248.8 | 207.1 | 177.4 | 155.1 | 137.9 |
| +10% | 366.8 | 301.2 | 254.7 | 220.0 | 193.3 |
| +15% | 539.6 | 438.3 | 366.7 | 313.6 | 272.7 |
| +20% | 789.8 | 636.0 | 527.6 | 447.4 | 385.8 |
| +25% | 1,148 | 917.8 | 756.1 | 636.7 | 545.4 |
| +30% | 1,653 | 1,315 | 1,077 | 902.0 | 768.3 |
| +40% | 3,337 | 2,632 | 2,139 | 1,776 | 1,500 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以發行股數(元)。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流 = 合併現金流量表的營業活動淨現金流 − 取得不動產、廠房及設備。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 267.0 | 30.0 | 4.8 | 18.0 | 26.5 | +6% | +652% |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 140.5 | 20.8 | 2.6 | 9.7 | 7.7 | -3% | -32% |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 133.5 | 17.5 | 2.4 | 9.0 | 12.1 | -6% | +23% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 116.0 | 16.0 | 2.1 | 7.3 | 18.3 | -7% | -9% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 107.0 | 14.3 | 1.9 | 6.6 | – | -3% | -84% |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 110.5 | 11.9 | 1.9 | 7.3 | – | -2% | +60% |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 139.0 | 17.0 | 2.4 | 8.5 | – | -6% | -22% |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 140.0 | 16.1 | 2.4 | 8.0 | 46.2 | +15% | +220% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 150.0 | 21.6 | 2.9 | 9.9 | 147 | +8% | +244% |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 145.5 | 26.6 | 2.6 | 10.7 | – | +2% | -2% |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 157.5 | 28.6 | 2.8 | 11.8 | – | -4% | +1% |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 149.0 | 27.2 | 2.6 | 10.5 | – | -28% | -76% |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 140.8 | 17.6 | 2.2 | 7.1 | 30.6 | -21% | -86% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 152.7 | 13.1 | 2.5 | 7.0 | 31.7 | -16% | -55% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 146.9 | 10.6 | 2.4 | 6.1 | 27.4 | -6% | -27% |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 141.9 | 9.7 | 2.3 | 5.7 | 15.5 | -2% | -16% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 171.8 | 11.2 | 2.8 | 6.6 | 19.5 | +5% | +58% |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 247.8 | 18.0 | 4.1 | 10.0 | 19.6 | +10% | +90% |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 254.3 | 21.3 | 4.3 | 11.0 | 26.7 | +7% | +51% |
| 2021Q3 | 2021-09-30 | 193.2 | 17.8 | 3.3 | 8.6 | 16.3 | +31% | +185% |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。