神基
-1.00 (-0.85%)評價 神基 · 資料日 2026-09-24 · 電腦及週邊設備業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 13.8x | 6.6x18.2x | 48 / 100 | 13.9x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 2026)現價 ÷ 共識 EPS 9.12(4 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 12.8x | 6.9x17.3x | 43 / 100 | 13.6x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 2027)現價 ÷ 共識 EPS 10.34(4 位);區間同上 | 11.3x | 6.9x17.3x | 40 / 100 | 13.6x | |
| 股價營收比 | 1.8x | 0.8x2.2x | 55 / 100 | 1.6x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 1.7x | 0.7x2.1x | 58 / 100 | 1.2x | |
| EV / 營收 | 1.6x | 0.7x1.9x | 70 / 100 | 1.4x | |
| EV / EBITDA | 8.7x | 5.5x11.5x | 66 / 100 | 8.1x | |
| 股價 / 自由現金流 | 25.9x | 7.5x46.7x | 88 / 100 | 14.7x | |
| 自由現金流殖利率 | 3.9% | -0.8%13.2% | 25 / 100 | 6.5% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 11.0% | 3.0%8.8% | 100 / 100 | 5.3% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 8.46 的 13.8 倍(五年裡第 48 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 10.03 算是 11.6 倍(第 27 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 65.83 的 1.8 倍(五年裡第 55 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 74.60 算是 1.6 倍(第 48 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2377 微星 | 1,280 億 | 12.5 2/9 | – | 0.6 4/7 | +10% 7/9 | -5% | 6.6% |
| 8210 勤誠 | 1,127 億 | 18.8 6/9 | 0.52 3/8 | 4.1 7/7 | +36% 3/9 | +36% | 24.6% |
| 3706 神達 | 1,042 億 | 12.1 1/9 | 0.36 1/8 | 0.8 5/7 | +43% 2/9 | +33% | 4.1% |
| 2353 宏碁 | 968 億 | 19.0 7/9 | 1.71 7/8 | 0.3 2/7 | +11% 6/9 | +11% | 2.1% |
| 3005 神基 | 727 億 | 12.8 3/9 | 0.96 5/8 | 1.8 6/7 | +9% 8/9 | +13% | 16.8% |
| 6414 樺漢 | 546 億 | 13.4 4/9 | 1.00 6/8 | 0.3 3/7 | +13% 5/9 | +13% | 5.6% |
| 2352 佳世達 | 458 億 | 21.6 8/9 | 1.85 8/8 | 0.2 1/7 | +5% 9/9 | +12% | 1.2% |
| 7711 永擎 | 389 億 | 15.9 5/9 | 0.68 4/8 | – | +17% 4/9 | +23% | 12.0% |
| 6831 邁科 | 336 億 | 34.6 9/9 | 0.39 2/8 | – | +61% 1/9 | +90% | 10.7% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 82.57 | 71.00 | 62.71 | 56.47 | 51.59 |
| +5% | 117.9 | 99.36 | 86.16 | 76.28 | 68.61 |
| +10% | 170.2 | 141.1 | 120.5 | 105.1 | 93.20 |
| +15% | 247.0 | 202.0 | 170.2 | 146.6 | 128.5 |
| +20% | 358.0 | 289.8 | 241.7 | 206.0 | 178.7 |
| +25% | 516.9 | 414.9 | 343.1 | 290.1 | 249.5 |
| +30% | 741.4 | 591.2 | 485.7 | 407.9 | 348.5 |
| +40% | 1,489 | 1,176 | 956.9 | 795.8 | 673.3 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以發行股數(元)。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流 = 合併現金流量表的營業活動淨現金流 − 取得不動產、廠房及設備。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 101.0 | 11.9 | 1.5 | 7.5 | 22.4 | +17% | +12% |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 97.50 | 11.9 | 1.5 | 6.7 | 13.6 | -3% | -12% |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 117.0 | 13.9 | 1.8 | 8.2 | 18.4 | +12% | +21% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 155.5 | 19.3 | 2.5 | 11.8 | 21.7 | +7% | +15% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 111.0 | 14.2 | 1.8 | 7.9 | 14.5 | +13% | +20% |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 113.5 | 15.3 | 1.9 | 8.7 | 25.2 | +10% | +9% |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 106.0 | 14.6 | 1.8 | 8.2 | 17.3 | +2% | +21% |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 111.5 | 16.0 | 1.9 | 9.2 | 15.6 | +1% | +2% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 114.0 | 16.5 | 2.0 | 9.9 | 14.9 | +0% | +13% |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 127.5 | 19.0 | 2.2 | 11.5 | 15.2 | +7% | +43% |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 111.0 | 18.0 | 1.9 | 10.8 | 12.8 | +7% | -20% |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 77.60 | 11.9 | 1.4 | 7.2 | 8.4 | -0% | +50% |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 66.90 | 11.3 | 1.2 | 6.9 | 7.0 | +15% | +282% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 53.50 | 11.4 | 1.0 | 5.4 | 5.9 | +8% | +48% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 44.15 | 10.3 | 0.8 | 4.7 | 6.3 | +9% | +48% |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 42.25 | 11.4 | 0.8 | 5.0 | 11.3 | +21% | +15% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 40.35 | 11.4 | 0.8 | 5.7 | – | -2% | -89% |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 49.75 | 6.9 | 1.0 | 6.7 | – | +4% | +1% |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 55.70 | 7.7 | 1.1 | 7.6 | – | -1% | -8% |
| 2021Q3 | 2021-09-30 | 51.70 | 7.1 | 1.0 | 7.0 | 44.8 | +5% | -6% |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。