XCEL ENERGY INC
-1.33 (-1.81%)評價 XCEL ENERGY INC · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 19.8x | 16.7x24.8x | 26 / 100 | 21.3x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 4.12;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 17.6x | 15.8x23.2x | 20 / 100 | 20.4x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 4.54;區間同上 | 15.9x | 15.8x23.2x | 8 / 100 | 20.4x | |
| 股價營收比 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 2.9x | 歷史不足 | – | – | |
| EV / 營收 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| EV / EBITDA | 14.0x | 11.1x14.8x | 74 / 100 | 13.2x | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 自由現金流殖利率 | -17.0% | -14.6%-1.6% | 2 / 100 | -4.6% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 3.0% | 2.4%3.7% | 68 / 100 | 2.8% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 3.65 的 19.8 倍(五年裡第 26 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 4.43 算是 16.3 倍(第 3 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DUK Duke Energy CORP | 91.6B | 17.5 6/9 | 2.55 8/9 | 2.8 6/9 | +5% 7/9 | +7% | 30.3% |
| XEL XCEL ENERGY INC | 45.2B | 17.6 7/9 | 1.70 2/9 | 3.8 9/9 | +6% 1/9 | +10% | – |
| EXC EXELON CORP | 43.0B | 14.7 2/9 | 2.32 5/9 | 1.7 2/9 | +5% 3/9 | +6% | 22.2% |
| ED CONSOLIDATED EDISO | 38.9B | 17.3 5/9 | 2.75 9/9 | 2.2 3/9 | +4% 8/9 | +6% | 22.5% |
| PCG 太平洋瓦電 | 35.4B | 8.0 1/9 | 0.86 1/9 | 1.4 1/9 | +5% 6/9 | +9% | 21.4% |
| PEG PUBLIC SERVICE ENT | 34.8B | 16.0 3/9 | 2.31 4/9 | 2.8 5/9 | +6% 2/9 | +7% | 18.1% |
| WEC WEC ENERGY GROUP, | 33.6B | 18.4 8/9 | 2.52 7/9 | 3.3 8/9 | +5% 5/9 | +7% | 21.0% |
| AEE AMEREN CORP | 28.3B | 18.9 9/9 | 2.34 6/9 | 3.2 7/9 | +4% 9/9 | +8% | 21.9% |
| CMS CMS ENERGY CORP | 20.5B | 16.9 4/9 | 2.30 3/9 | 2.4 4/9 | +5% 4/9 | +7% | 14.6% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 80.30 | 22.0 | – | 14.9 | – | – | +24% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 79.44 | 22.9 | – | 14.8 | – | – | +6% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 73.86 | 21.6 | – | 13.6 | – | – | +17% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 80.65 | 24.6 | – | 15.0 | – | – | -27% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 68.10 | 18.9 | – | 13.0 | – | – | +39% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 70.79 | 20.8 | – | 13.4 | – | – | -5% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 67.52 | 19.6 | – | 12.9 | – | – | +9% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 65.30 | 19.4 | – | 12.0 | – | – | +2% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 53.41 | 15.9 | – | 10.8 | – | – | +4% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 53.75 | 16.1 | – | 11.1 | – | – | +16% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 61.91 | 19.3 | – | 12.0 | – | – | +7% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 57.22 | 18.1 | – | 11.7 | – | – | +1% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 62.17 | 19.7 | – | 12.1 | – | – | -13% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 67.44 | 20.9 | – | 12.2 | – | – | +9% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 70.11 | 22.1 | – | 12.8 | – | – | +28% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 64.00 | 21.2 | – | 12.5 | – | – | +4% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 70.76 | 23.8 | – | 13.7 | – | – | +3% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 72.17 | 24.5 | – | 14.0 | – | – | +4% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 67.70 | 23.2 | – | 13.5 | – | – | 0% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 62.50 | 21.4 | – | 12.7 | – | – | -1% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。