PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GROUP INC
-1.21 (-1.70%)評價 PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GROUP INC · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 17.4x | 15.8x25.3x | 11 / 100 | 20.8x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 4.37;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 16.0x | 15.0x22.6x | 15 / 100 | 19.7x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 4.67;區間同上 | 14.9x | 15.0x22.6x | 8 / 100 | 19.7x | |
| 股價營收比 | 2.8x | 2.9x4.4x | 2 / 100 | 3.6x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 2.7x | 3.0x4.0x | 4 / 100 | 3.3x | |
| EV / 營收 | 4.6x | 4.7x6.3x | 5 / 100 | 5.4x | |
| EV / EBITDA | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 股價 / 自由現金流 | 126x | 66.2x220x | 43 / 100 | 133x | |
| 自由現金流殖利率 | 0.8% | -3.3%0.8% | 95 / 100 | -1.6% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 3.7% | 2.7%5.2% | 77 / 100 | 3.1% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 4.02 的 17.4 倍(五年裡第 10 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 4.60 算是 15.2 倍(第 5 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 25.14 的 2.8 倍(五年裡第 2 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 26.22 算是 2.7 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| XEL XCEL ENERGY INC | 45.2B | 17.6 6/9 | 1.70 2/9 | 3.8 8/9 | +6% 2/9 | +10% | – |
| EXC EXELON CORP | 43.0B | 14.7 2/9 | 2.32 6/9 | 1.7 2/9 | +5% 4/9 | +6% | 22.2% |
| ED CONSOLIDATED EDISO | 38.9B | 17.3 5/9 | 2.75 9/9 | 2.2 3/9 | +4% 8/9 | +6% | 22.5% |
| PCG 太平洋瓦電 | 35.4B | 8.0 1/9 | 0.86 1/9 | 1.4 1/9 | +5% 7/9 | +9% | 21.4% |
| PEG PUBLIC SERVICE ENT | 34.8B | 16.0 3/9 | 2.31 5/9 | 2.8 5/9 | +6% 3/9 | +7% | 18.1% |
| WEC WEC ENERGY GROUP, | 33.6B | 18.4 7/9 | 2.52 8/9 | 3.3 7/9 | +5% 6/9 | +7% | 21.0% |
| AEE AMEREN CORP | 28.3B | 18.9 8/9 | 2.34 7/9 | 3.2 6/9 | +4% 9/9 | +8% | 21.9% |
| CMS CMS ENERGY CORP | 20.5B | 16.9 4/9 | 2.30 4/9 | 2.4 4/9 | +5% 5/9 | +7% | 14.6% |
| NI NISOURCE INC. | 19.5B | 19.8 9/9 | 2.02 3/9 | 7.2 9/9 | +10% 1/9 | +10% | 17.7% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | -37.90 | -39.33 | -40.36 | -41.13 | -41.73 |
| +5% | -33.54 | -35.83 | -37.46 | -38.68 | -39.63 |
| +10% | -27.08 | -30.67 | -33.22 | -35.12 | -36.59 |
| +15% | -17.60 | -23.15 | -27.08 | -29.99 | -32.23 |
| +20% | -3.88 | -12.31 | -18.26 | -22.66 | -26.03 |
| +25% | 15.74 | 3.14 | -5.73 | -12.27 | -17.28 |
| +30% | 43.47 | 24.92 | 11.88 | 2.27 | -5.06 |
| +40% | 135.77 | 97.14 | 70.07 | 50.18 | 35.05 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 81.16 | 20.2 | 3.2 | – | 147 | -9% | -43% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 80.95 | 17.9 | 3.2 | – | 221 | +19% | +25% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 80.30 | 19.0 | 3.3 | – | 1547 | +18% | +11% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 83.46 | 20.1 | 3.6 | – | – | +22% | +19% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 84.18 | 21.3 | 3.8 | – | – | +16% | +34% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 82.30 | 22.5 | 3.8 | – | – | +17% | +11% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 84.49 | 23.9 | 4.1 | – | – | -5% | -48% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 89.21 | 21.9 | 4.3 | – | – | +8% | +285% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 73.70 | 22.3 | 3.6 | – | – | +0% | -26% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 66.78 | 18.5 | 3.3 | – | – | -26% | -59% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 61.15 | 11.9 | 2.7 | – | 63.6 | +15% | +400% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 56.91 | 13.4 | 2.6 | – | 100 | +18% | +4% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 62.61 | 14.8 | 3.0 | – | – | +5% | – |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 62.45 | 20.4 | 3.0 | – | – | – | – |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 56.23 | – | – | – | – | -26% | -75% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 63.28 | – | – | – | – | +9% | – |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 70.00 | – | – | – | – | +23% | – |
| 22Q1 | 2022-02-28 | 64.83 | – | – | – | – | – | – |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 66.73 | – | 3.5 | – | – | +27% | +4% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 60.90 | – | 3.4 | – | – | -20% | -372% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。