Duke Energy CORP
-1.01 (-0.85%)評價 Duke Energy CORP · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 18.0x | 18.8x54.2x | 2 / 100 | 21.4x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 6.71;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 17.5x | 16.4x68.6x | 21 / 100 | 19.4x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 7.17;區間同上 | 16.4x | 16.4x68.6x | 8 / 100 | 19.4x | |
| 股價營收比 | 2.8x | 2.4x3.4x | 34 / 100 | 3.0x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 2.7x | 2.3x3.0x | 46 / 100 | 2.7x | |
| EV / 營收 | 5.5x | 4.9x6.0x | 39 / 100 | 5.6x | |
| EV / EBITDA | 10.5x | 10.9x13.8x | 2 / 100 | 11.9x | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 自由現金流殖利率 | -3.6% | -9.2%-0.1% | 29 / 100 | -2.1% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 3.7% | 3.3%4.6% | 39 / 100 | 3.7% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 6.52 的 18.0 倍(五年裡第 2 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 7.06 算是 16.7 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 41.74 的 2.8 倍(五年裡第 34 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 44.80 算是 2.6 倍(第 21 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DUK Duke Energy CORP | 91.6B | 17.5 6/9 | 2.55 8/9 | 2.8 6/9 | +5% 7/9 | +7% | 30.3% |
| XEL XCEL ENERGY INC | 45.2B | 17.6 7/9 | 1.70 2/9 | 3.8 9/9 | +6% 1/9 | +10% | – |
| EXC EXELON CORP | 43.0B | 14.7 2/9 | 2.32 5/9 | 1.7 2/9 | +5% 3/9 | +6% | 22.2% |
| ED CONSOLIDATED EDISO | 38.9B | 17.3 5/9 | 2.75 9/9 | 2.2 3/9 | +4% 8/9 | +6% | 22.5% |
| PCG 太平洋瓦電 | 35.4B | 8.0 1/9 | 0.86 1/9 | 1.4 1/9 | +5% 6/9 | +9% | 21.4% |
| PEG PUBLIC SERVICE ENT | 34.8B | 16.0 3/9 | 2.31 4/9 | 2.8 5/9 | +6% 2/9 | +7% | 18.1% |
| WEC WEC ENERGY GROUP, | 33.6B | 18.4 8/9 | 2.52 7/9 | 3.3 8/9 | +5% 5/9 | +7% | 21.0% |
| AEE AMEREN CORP | 28.3B | 18.9 9/9 | 2.34 6/9 | 3.2 7/9 | +4% 9/9 | +8% | 21.9% |
| CMS CMS ENERGY CORP | 20.5B | 16.9 4/9 | 2.30 3/9 | 2.4 4/9 | +5% 4/9 | +7% | 14.6% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 | 2026-03-31 | 130.94 | 20.1 | 3.1 | 11.1 | – | +9% | +12% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 117.21 | 18.6 | 2.9 | 10.9 | – | +7% | -3% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 123.75 | 19.5 | 3.1 | 11.3 | – | +3% | +13% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 118.00 | 19.2 | 3.0 | 11.4 | – | +3% | +11% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 121.97 | 20.2 | 3.1 | 12.0 | – | +9% | +22% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 107.74 | 18.9 | 2.8 | 11.4 | 1733 | +2% | +21% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 115.30 | 21.2 | 3.0 | 12.1 | – | +2% | +1% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 100.23 | 18.5 | 2.6 | 11.2 | – | +10% | – |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 96.71 | 24.3 | 2.6 | 11.1 | – | +6% | +43% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 97.04 | 27.3 | 2.6 | 11.4 | – | -2% | – |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 88.26 | 62.2 | 2.4 | 11.6 | – | +2% | -12% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 89.74 | 54.7 | 2.4 | 11.7 | – | -1% | -128% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 96.47 | 31.1 | 2.6 | 12.1 | – | +2% | -6% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 102.99 | 32.5 | 2.8 | 12.5 | – | +25% | -192% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 93.02 | 18.8 | 2.6 | 11.9 | – | +14% | +1% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 107.21 | 21.7 | 3.1 | 13.0 | – | +15% | +19% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 111.66 | 23.5 | 3.4 | 13.6 | – | +15% | -14% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 104.90 | 21.3 | 3.3 | 12.9 | – | +7% | – |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 97.59 | 25.2 | 3.1 | 13.6 | – | +4% | +3% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。