WAY
Waystar Holding Corp.
-0.85 (-3.21%)25.66USD2.8M成交股數4.9B市值36.7本益比(近四季)4.1股價營收比+18.1%營收年增(近四季)2026-10-28下次財報
評價 Waystar Holding Corp. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
本益比(近四季)36.7x五年第 28 百分位 · 中位 44.8x
前瞻本益比 本年度 / 下年度15.4x 13.7x共識 EPS 1.67 / 1.88 · 下年度成長 +12% · PEG 1.23
股價營收比4.1x五年第 30 百分位 · 前瞻(本年度營收)3.9x
共識目標價隱含的本益比17.8x目標價 33.43 ÷ 下年度 EPS;÷ 本年度 = 20.0x · 現價的自由現金流殖利率 4.9%
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 36.7x | 30.1x251x | 28 / 100 | 44.8x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 1.67;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 15.4x | 53.3x67.8x | 0 / 100 | 57.6x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 1.88;區間同上 | 13.7x | 53.3x67.8x | 0 / 100 | 57.6x | |
| 股價營收比 | 4.1x | 3.4x7.4x | 30 / 100 | 5.8x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 3.9x | 5.3x6.3x | 0 / 100 | 5.8x | |
| EV / 營收 | 5.3x | 4.6x8.4x | 30 / 100 | 6.8x | |
| EV / EBITDA | 14.9x | 12.9x25.0x | 30 / 100 | 18.4x | |
| 股價 / 自由現金流 | 20.3x | 13.6x39.6x | 40 / 100 | 21.8x | |
| 自由現金流殖利率 | 4.9% | 2.5%7.3% | 65 / 100 | 4.6% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 0.0% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
本益比河流需要近四季獲利為正、且有兩年以上的月底資料(虧損、剛上市或申報不齊的公司畫不出來)。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
股價營收比河流需要兩年以上的月底資料與營收。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| JKHY JACK HENRY & ASSOC | 10.9B | 21.4 8/9 | 2.47 8/9 | 4.3 8/9 | +6% 3/9 | +9% | 24.4% |
| LNWO Light & Wonder, In | 6.2B | 10.3 3/9 | 0.67 4/9 | 1.8 5/9 | +2% 5/9 | +15% | 26.9% |
| SAIC Science Applicatio | 5.6B | 12.3 4/9 | 1.99 7/9 | 0.8 2/9 | +0% 6/9 | +6% | 8.1% |
| OTEX OPEN TEXT CORP | 5.5B | 5.8 1/9 | 0.63 3/9 | 1.0 4/9 | -2% 8/9 | +9% | 15.7% |
| WAY Waystar Holding Co | 4.9B | 15.4 6/9 | 1.23 5/9 | 4.1 7/9 | +17% 1/9 | +12% | 23.8% |
| PSN PARSONS CORP | 4.8B | 18.4 7/9 | 0.46 2/9 | 0.8 3/9 | -0% 7/9 | +40% | 6.4% |
| AGYS AGILYSYS INC | 2.8B | 40.8 9/9 | 1.34 6/9 | 8.6 9/9 | +16% 2/9 | +30% | 11.1% |
| NTCT NETSCOUT SYSTEMS I | 2.8B | 13.9 5/9 | 6.74 9/9 | 3.1 6/9 | +5% 4/9 | +2% | 6.9% |
| KD Kyndryl Holdings, | 2.6B | 6.5 2/9 | 0.19 1/9 | 0.2 1/9 | -2% 9/9 | +34% | – |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
近四季自由現金流246M營業現金流 − 資本支出,反推的起點
企業價值6.4B市值 5.0B + 淨負債 1.5B
現價隱含的 10 年成長率折現 8% → +6%折現 9% → +9%折現 10% → +11%折現 11% → +13%折現 12% → +15%要讓自由現金流現值等於企業價值,未來 10 年每年得成長多少(之後永續 3%)。這是市場在假設什麼,不是預測。
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 13.10 | 9.83 | 7.49 | 5.72 | 4.34 |
| +5% | 23.08 | 17.85 | 14.11 | 11.32 | 9.15 |
| +10% | 37.88 | 29.65 | 23.81 | 19.46 | 16.11 |
| +15% | 59.57 | 46.87 | 37.88 | 31.21 | 26.08 |
| +20% | 90.97 | 71.68 | 58.07 | 48.00 | 40.28 |
| +25% | 135.88 | 107.04 | 86.75 | 71.76 | 60.30 |
| +30% | 199.35 | 156.89 | 127.05 | 105.06 | 88.28 |
| +40% | 410.62 | 322.22 | 260.25 | 214.73 | 180.09 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 20.53 | 29.3 | 3.3 | 12.6 | 16.2 | +18% | +17% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 24.11 | 36.0 | 4.1 | 14.9 | 16.0 | +22% | +38% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 32.75 | 53.7 | 5.5 | 19.1 | 21.4 | +24% | -44% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 37.92 | 55.0 | 6.6 | 20.1 | 24.2 | +12% | +467% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 40.87 | 74.3 | 7.3 | 22.3 | 26.6 | +15% | – |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 37.36 | 234 | 6.9 | 23.5 | 34.4 | +14% | – |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 36.70 | – | 5.8 | 21.1 | 38.6 | +24% | – |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 27.89 | – | 5.5 | 20.4 | 73.1 | +23% | – |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 21.50 | – | 3.4 | 14.4 | – | – | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。