Light & Wonder, Inc.
-2.71 (-3.28%)評價 Light & Wonder, Inc. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 23.5x | 1.5x54.4x | 49 / 100 | 23.5x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 7.79;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 10.3x | 1.4x39.9x | 24 / 100 | 24.3x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 8.98;區間同上 | 8.9x | 1.4x39.9x | 24 / 100 | 24.3x | |
| 股價營收比 | 1.9x | 1.9x3.3x | 5 / 100 | 2.5x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 1.8x | 1.8x3.1x | 8 / 100 | 2.4x | |
| EV / 營收 | 3.4x | 3.3x7.1x | 8 / 100 | 3.8x | |
| EV / EBITDA | 10.2x | 10.7x44.7x | 3 / 100 | 12.5x | |
| 股價 / 自由現金流 | 11.3x | 10.8x56.2x | 12 / 100 | 21.2x | |
| 自由現金流殖利率 | 8.9% | -8.1%9.2% | 92 / 100 | 4.3% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 12.3% | 0.0%12.0% | 96 / 100 | 4.3% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 3.40 的 23.5 倍(五年裡第 49 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 8.68 算是 9.2 倍(第 20 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 42.66 的 1.9 倍(五年裡第 5 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 45.25 算是 1.8 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GDDY GoDaddy Inc. | 12.3B | 13.2 4/9 | 0.55 2/9 | 2.4 5/9 | +6% 4/9 | +24% | 26.4% |
| JKHY JACK HENRY & ASSOC | 10.9B | 21.4 8/9 | 2.47 8/9 | 4.3 8/9 | +6% 3/9 | +9% | 24.4% |
| LNWO Light & Wonder, In | 6.2B | 10.3 2/9 | 0.67 4/9 | 1.8 4/9 | +2% 6/9 | +15% | 26.9% |
| SAIC Science Applicatio | 5.6B | 12.3 3/9 | 1.99 7/9 | 0.8 1/9 | +0% 7/9 | +6% | 8.1% |
| OTEX OPEN TEXT CORP | 5.5B | 5.8 1/9 | 0.63 3/9 | 1.0 3/9 | -2% 9/9 | +9% | 15.7% |
| WAY Waystar Holding Co | 4.9B | 15.4 6/9 | 1.23 5/9 | 4.1 7/9 | +17% 1/9 | +12% | 23.8% |
| PSN PARSONS CORP | 4.8B | 18.4 7/9 | 0.46 1/9 | 0.8 2/9 | -0% 8/9 | +40% | 6.4% |
| AGYS AGILYSYS INC | 2.8B | 40.8 9/9 | 1.34 6/9 | 8.6 9/9 | +16% 2/9 | +30% | 11.1% |
| NTCT NETSCOUT SYSTEMS I | 2.8B | 13.9 5/9 | 6.74 9/9 | 3.1 6/9 | +5% 5/9 | +2% | 6.9% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 51.41 | 33.15 | 20.06 | 10.21 | 2.51 |
| +5% | 107.15 | 77.91 | 57.07 | 41.48 | 29.38 |
| +10% | 189.80 | 143.85 | 111.24 | 86.95 | 68.20 |
| +15% | 310.93 | 239.98 | 189.79 | 152.55 | 123.90 |
| +20% | 486.28 | 378.54 | 302.54 | 246.30 | 203.18 |
| +25% | 737.06 | 576.04 | 462.68 | 379.00 | 315.00 |
| +30% | 1,091.5 | 854.38 | 687.74 | 564.95 | 471.24 |
| +40% | 2,271.3 | 1,777.7 | 1,431.6 | 1,177.4 | 983.95 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 77.51 | 22.8 | 1.8 | 10.0 | 11.0 | +2% | +38% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 83.28 | 27.9 | 2.0 | 10.9 | 15.5 | +2% | -30% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 103.09 | 31.6 | 2.6 | 12.6 | 18.1 | +12% | -111% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 83.94 | 18.3 | 2.2 | 10.2 | 18.4 | +3% | +89% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 96.26 | 24.4 | 2.6 | 12.0 | 25.0 | -1% | +23% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 86.61 | 23.2 | 2.3 | 10.9 | 21.1 | +2% | +7% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 86.38 | 23.5 | 2.5 | 11.2 | 23.3 | +4% | +65% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 90.73 | 28.3 | 2.6 | 11.7 | 26.3 | +12% | -12% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 104.88 | 31.7 | 3.1 | 13.3 | 24.1 | +12% | – |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 102.09 | 42.5 | 3.1 | 13.5 | 29.3 | +13% | +283% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 82.11 | 46.9 | 2.6 | 12.3 | 21.9 | +13% | +47% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 71.33 | 46.9 | 2.3 | 11.1 | 68.4 | +13% | -76% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 68.76 | 16.6 | 2.3 | 11.3 | – | +20% | -100% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 60.05 | 1.5 | 2.1 | 11.4 | – | +17% | -12% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 58.60 | 1.5 | 2.2 | 12.3 | – | +18% | -48% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 42.88 | 1.1 | 1.7 | 11.1 | – | +20% | +86% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 46.99 | 1.2 | 1.9 | 13.7 | 16.3 | +5% | +2963% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 58.75 | 14.1 | 2.5 | 25.3 | 11.9 | +26% | – |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 66.83 | 17.8 | 3.1 | 29.1 | 13.0 | +21% | – |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 83.07 | 44.7 | 4.0 | 49.7 | 17.8 | +25% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。