UGI CORP /PA/
-0.50 (-1.31%)評價 UGI CORP /PA/ · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 12.7x | 5.7x34.0x | 53 / 100 | 12.3x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 2.80;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 13.5x | 6.9x39.1x | 83 / 100 | 10.8x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 3.22;區間同上 | 11.7x | 6.9x39.1x | 58 / 100 | 10.8x | |
| 股價營收比 | 1.1x | 0.5x1.3x | 82 / 100 | 0.9x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 1.1x | 0.7x1.1x | 100 / 100 | 0.9x | |
| EV / 營收 | 2.0x | 1.3x2.1x | 79 / 100 | 1.7x | |
| EV / EBITDA | 8.2x | 5.0x17.1x | 42 / 100 | 8.7x | |
| 股價 / 自由現金流 | 43.2x | 10.7x87.7x | 92 / 100 | 17.1x | |
| 自由現金流殖利率 | 2.3% | -2.1%9.0% | 23 / 100 | 5.3% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 4.5% | 3.1%6.8% | 44 / 100 | 4.5% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 2.97 的 12.7 倍(五年裡第 53 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 3.22 算是 11.7 倍(第 45 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 33.52 的 1.1 倍(五年裡第 82 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 36.11 算是 1.0 倍(第 66 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SRE SEMPRA | 53.2B | 15.9 4/4 | 1.88 4/4 | 4.4 5/5 | +1% 4/5 | +8% | – |
| UGI UGI CORP /PA/ | 8.1B | 13.5 3/4 | 0.89 3/4 | 1.1 3/5 | +1% 5/5 | +15% | -3.4% |
| CLNE Clean Energy Fuels | 373M | – | – | 0.8 2/5 | +1% 3/5 | +57% | -4.8% |
| MNTK Montauk Renewables | 320M | 12.8 2/4 | 0.17 2/4 | 1.7 4/5 | +21% 1/5 | +75% | -0.1% |
| OPAL OPAL Fuels Inc. | 47.1M | 1.8 1/4 | 0.13 1/4 | 0.1 1/5 | +4% 2/5 | +14% | -3.8% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | -14.90 | -17.15 | -18.76 | -19.97 | -20.92 |
| +5% | -8.03 | -11.63 | -14.20 | -16.12 | -17.61 |
| +10% | 2.15 | -3.51 | -7.52 | -10.52 | -12.83 |
| +15% | 17.08 | 8.34 | 2.15 | -2.44 | -5.96 |
| +20% | 38.68 | 25.41 | 16.04 | 9.11 | 3.80 |
| +25% | 69.58 | 49.74 | 35.77 | 25.46 | 17.58 |
| +30% | 113.24 | 84.03 | 63.50 | 48.37 | 36.83 |
| +40% | 258.60 | 197.78 | 155.14 | 123.82 | 99.99 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q3 | 2026-06-30 | 34.54 | 11.6 | 1.0 | 7.8 | 39.7 | -4% | – |
| 26Q2 | 2026-03-31 | 36.42 | 12.9 | 1.1 | 8.5 | 34.1 | +1% | +6% |
| 26Q1 | 2025-12-31 | 37.43 | 13.9 | 1.1 | 9.0 | 29.4 | +4% | -23% |
| 25Q4 | 2025-09-30 | 33.26 | 10.8 | 1.0 | 8.2 | 18.7 | -3% | – |
| 25Q3 | 2025-06-30 | 36.42 | 19.1 | 1.1 | 10.0 | 17.7 | +1% | – |
| 25Q2 | 2025-03-31 | 33.07 | 13.6 | 1.0 | 8.6 | 12.9 | +9% | -5% |
| 25Q1 | 2024-12-31 | 28.23 | 11.1 | 0.9 | 8.1 | 16.2 | -4% | +295% |
| 24Q4 | 2024-09-30 | 25.02 | 20.0 | 0.8 | 9.0 | 14.0 | -12% | -300% |
| 24Q3 | 2024-06-30 | 22.90 | 7.3 | 0.7 | 6.2 | 10.8 | -17% | – |
| 24Q2 | 2024-03-31 | 24.54 | – | 0.7 | 11.8 | 12.0 | -21% | +351% |
| 24Q1 | 2023-12-31 | 24.60 | – | 0.7 | 22.5 | 9.7 | -24% | – |
| 23Q4 | 2023-09-30 | 23.00 | – | 0.6 | – | 36.3 | -27% | -45% |
| 23Q3 | 2023-06-30 | 26.97 | – | 0.6 | – | – | -19% | – |
| 23Q2 | 2023-03-31 | 34.76 | – | 0.8 | – | – | -12% | -88% |
| 23Q1 | 2022-12-31 | 37.07 | 41.7 | 0.8 | 13.5 | 32.2 | +3% | – |
| 22Q4 | 2022-09-30 | 32.33 | 6.5 | 0.7 | 6.0 | – | +34% | -53% |
| 22Q3 | 2022-06-30 | 38.61 | 6.2 | 0.9 | 5.2 | 16.2 | +36% | -104% |
| 22Q2 | 2022-03-31 | 36.22 | 5.2 | 0.9 | 4.6 | 15.8 | +35% | +85% |
| 22Q1 | 2021-12-31 | 45.91 | 9.1 | 1.2 | 6.9 | 205 | +39% | -132% |
| 21Q4 | 2021-09-30 | 42.62 | 6.2 | 1.2 | 5.1 | 11.4 | +26% | +4780% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。