SEMPRA
-0.87 (-1.06%)評價 SEMPRA · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 27.7x | 16.1x47.2x | 68 / 100 | 21.2x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 5.11;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 15.9x | 15.2x33.7x | 15 / 100 | 19.2x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 5.54;區間同上 | 14.7x | 15.2x33.7x | 2 / 100 | 19.2x | |
| 股價營收比 | 4.4x | 2.9x5.0x | 71 / 100 | 4.0x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 3.9x | 3.0x4.4x | 71 / 100 | 3.7x | |
| EV / 營收 | 7.0x | 4.5x7.6x | 69 / 100 | 6.1x | |
| EV / EBITDA | 14.2x | 11.4x18.8x | 55 / 100 | 13.9x | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 自由現金流殖利率 | -11.0% | -10.8%-2.1% | 3 / 100 | -6.6% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 3.1% | 2.6%4.5% | 39 / 100 | 3.3% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 2.94 的 27.7 倍(五年裡第 68 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 5.43 算是 15.0 倍(第 3 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。拆股前申報的 EPS 已換成拆股後的股數基礎。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 18.56 的 4.4 倍(五年裡第 71 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 21.11 算是 3.9 倍(第 42 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SRE SEMPRA | 53.2B | 15.9 4/4 | 1.88 4/4 | 4.4 5/5 | +1% 4/5 | +8% | – |
| UGI UGI CORP /PA/ | 8.1B | 13.5 3/4 | 0.89 3/4 | 1.1 3/5 | +1% 5/5 | +15% | -3.4% |
| CLNE Clean Energy Fuels | 373M | – | – | 0.8 2/5 | +1% 3/5 | +57% | -4.8% |
| MNTK Montauk Renewables | 320M | 12.8 2/4 | 0.17 2/4 | 1.7 4/5 | +21% 1/5 | +75% | -0.1% |
| OPAL OPAL Fuels Inc. | 47.1M | 1.8 1/4 | 0.13 1/4 | 0.1 1/5 | +4% 2/5 | +14% | -3.8% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 | 2026-03-31 | 97.17 | 33.1 | 5.2 | 15.9 | – | -7% | +14% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 88.29 | 32.1 | 4.6 | 15.0 | – | +7% | -49% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 89.98 | 27.6 | 4.8 | 13.8 | – | +7% | -88% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 75.77 | 18.3 | 4.1 | 13.3 | – | +9% | -37% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 71.36 | 15.7 | 3.9 | 12.7 | – | -0% | +10% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 87.72 | 19.8 | 4.7 | 14.2 | – | -3% | -11% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 83.63 | 18.4 | 4.5 | 14.3 | – | -11% | -12% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 76.06 | 16.2 | 4.0 | 13.1 | – | -14% | +18% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 71.83 | 15.9 | 3.6 | 12.2 | – | -37% | -18% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 74.73 | 15.6 | 3.2 | 11.2 | – | -19% | +70% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 68.03 | 15.8 | 2.8 | 11.0 | – | -7% | +48% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 72.79 | 18.5 | 2.9 | 11.9 | – | -5% | +7% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 75.58 | 19.5 | 3.0 | 12.5 | – | +60% | +59% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 77.27 | 23.3 | 3.6 | 14.6 | – | +14% | -24% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 74.97 | 21.3 | 3.6 | 13.0 | – | +17% | – |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 75.14 | 43.2 | 3.7 | 17.9 | – | +23% | +29% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 84.06 | 54.6 | 4.4 | 19.7 | – | +17% | -33% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 66.14 | 32.9 | 3.5 | 16.0 | – | +21% | +18% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 63.25 | 33.8 | 3.6 | 17.6 | – | +13% | -268% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。