TRIO-TECH INTERNATIONAL
-0.26 (-2.32%)評價 TRIO-TECH INTERNATIONAL · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 244x | 8.8x232x | 96 / 100 | 29.8x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2011)現價 ÷ 共識 EPS –;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 24.5x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –;區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 24.5x | |
| 股價營收比 | 1.8x | 0.4x1.8x | 95 / 100 | 0.6x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2011)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 0.5x | |
| EV / 營收 | 1.6x | 0.3x1.6x | 95 / 100 | 0.4x | |
| EV / EBITDA | 33.9x | 2.0x33.7x | 95 / 100 | 3.2x | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 17.8x | |
| 自由現金流殖利率 | 0.2% | -1.9%17.7% | 21 / 100 | 3.1% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 1.7% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 0.05 的 243.8 倍(五年裡第 96 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。拆股前申報的 EPS 已換成拆股後的股數基礎。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 5.99 的 1.8 倍(五年裡第 95 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AZTA Azenta, Inc. | 1.5B | 95.0 4/4 | 1.40 2/2 | 2.4 5/9 | +4% 6/9 | +68% | -2.6% |
| CRCT Cricut, Inc. | 1.2B | 16.1 1/4 | – | 1.7 3/9 | -2% 7/9 | -32% | 30.3% |
| ERII Energy Recovery, I | 357M | – | – | 3.0 6/9 | -46% 9/9 | +1775% | -49.1% |
| VELO Velo3D, Inc. | 340M | – | – | 5.9 9/9 | +59% 2/9 | +36% | -53.5% |
| ASYS AMTECH SYSTEMS INC | 249M | 34.6 2/4 | 0.17 1/2 | 3.0 7/9 | +8% 4/9 | +205% | 9.9% |
| TRT TRIO-TECH INTERNAT | 111M | – | – | 1.9 4/9 | +124% 1/9 | – | -0.5% |
| SOTK SONO TEK CORP | 72.6M | 46.2 3/4 | – | 3.4 8/9 | +4% 5/9 | -10% | 15.9% |
| CVV CVD EQUIPMENT CORP | 31.8M | – | – | 1.6 2/9 | -43% 8/9 | – | -79.8% |
| OCLN ORIGINCLEAR, INC. | 6.5M | – | – | 0.9 1/9 | +43% 3/9 | – | -25.0% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 1.64 | 1.58 | 1.54 | 1.51 | 1.49 |
| +5% | 1.82 | 1.73 | 1.66 | 1.61 | 1.57 |
| +10% | 2.08 | 1.94 | 1.83 | 1.76 | 1.70 |
| +15% | 2.47 | 2.24 | 2.08 | 1.96 | 1.87 |
| +20% | 3.02 | 2.68 | 2.44 | 2.26 | 2.13 |
| +25% | 3.82 | 3.31 | 2.95 | 2.68 | 2.48 |
| +30% | 4.95 | 4.19 | 3.66 | 3.27 | 2.98 |
| +40% | 8.70 | 7.13 | 6.03 | 5.22 | 4.61 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q3 | 2026-03-31 | 5.78 | 128 | 1.0 | 15.7 | 257 | +124% | – |
| 26Q2 | 2025-12-31 | 6.62 | – | 1.3 | 19.6 | 452 | +82% | -83% |
| 26Q1 | 2025-09-30 | 2.96 | 84.7 | 0.6 | 5.2 | 11.7 | +58% | – |
| 25Q4 | 2025-06-30 | 2.71 | – | 0.6 | 4.5 | – | +9% | 0% |
| 25Q3 | 2025-03-31 | 2.99 | – | 0.7 | 5.4 | 53.3 | -29% | -700% |
| 25Q2 | 2024-12-31 | 2.90 | 44.7 | 0.7 | 4.7 | 26.4 | -29% | 0% |
| 25Q1 | 2024-09-30 | 2.77 | 42.6 | 0.6 | 3.4 | 79.5 | -2% | -220% |
| 24Q4 | 2024-06-30 | 3.05 | 25.4 | 0.6 | 3.2 | 12.0 | +7% | +25% |
| 24Q3 | 2024-03-31 | 3.18 | 27.7 | 0.7 | 3.0 | 7.6 | +6% | – |
| 24Q2 | 2023-12-31 | 2.54 | 24.1 | 0.5 | 1.8 | 4.3 | -2% | 0% |
| 24Q1 | 2023-09-30 | 3.50 | 33.3 | 0.7 | 3.3 | 9.5 | -17% | -76% |
| 23Q4 | 2023-06-30 | 2.40 | 13.0 | 0.5 | 1.9 | 5.5 | -23% | -78% |
| 23Q3 | 2023-03-31 | 2.35 | 9.2 | 0.4 | 1.7 | 5.5 | -12% | – |
| 23Q2 | 2022-12-31 | 2.25 | 9.6 | 0.4 | 2.1 | 47.1 | +13% | -40% |
| 23Q1 | 2022-09-30 | 2.32 | 8.4 | 0.4 | 2.0 | 8.7 | +17% | -9% |
| 22Q4 | 2022-06-30 | 2.16 | 7.6 | 0.4 | 2.2 | 27.6 | +27% | – |
| 22Q3 | 2022-03-31 | 3.61 | 51.5 | 0.7 | 5.0 | – | +37% | -200% |
| 22Q2 | 2021-12-31 | 6.72 | 61.0 | 1.5 | 10.3 | 121 | +33% | +233% |
| 22Q1 | 2021-09-30 | 2.11 | 52.7 | 0.5 | 3.2 | – | +49% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。