希捷 Seagate Technology Holdings plc
+55.66 (+6.93%)評價 希捷 · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 61.8x | 9.2x67.9x | 87 / 100 | 22.3x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 35.78;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 24.0x | 10.5x40.7x | 83 / 100 | 15.1x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2028)現價 ÷ 共識 EPS 55.37;區間同上 | 15.5x | 10.5x40.7x | 51 / 100 | 15.1x | |
| 股價營收比 | 16.1x | 1.1x16.1x | 97 / 100 | 2.6x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2027)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 10.5x | 1.6x2.8x | 100 / 100 | 2.2x | |
| EV / 營收 | 16.3x | 1.6x16.2x | 97 / 100 | 3.2x | |
| EV / EBITDA | 45.4x | 8.3x75.8x | 84 / 100 | 18.8x | |
| 股價 / 自由現金流 | 63.3x | 11.0x63.3x | 95 / 100 | 30.0x | |
| 自由現金流殖利率 | 1.6% | 1.6%9.1% | 6 / 100 | 3.3% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 0.4% | 0.4%20.0% | 5 / 100 | 3.3% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 13.90 的 61.8 倍(五年裡第 87 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 40.68 算是 21.1 倍(第 49 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 53.25 的 16.1 倍(五年裡第 97 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 88.93 算是 9.7 倍(第 90 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SNDK 閃迪 | 262B | 8.4 1/6 | 0.36 1/6 | 13.0 5/6 | +142% 1/6 | +23% | 69.1% |
| STX 希捷 | 195B | 24.0 4/6 | 0.44 3/6 | 16.0 6/6 | +54% 2/6 | +55% | 32.1% |
| WDC 威騰 | 159B | 22.0 3/6 | 0.38 2/6 | 12.3 4/6 | +49% 3/6 | +58% | – |
| NTAP NetApp, Inc. | 38.8B | 19.8 2/6 | 1.77 6/6 | 5.3 2/6 | +18% 6/6 | +11% | 23.9% |
| P Everpure, Inc. | 34.7B | 37.5 5/6 | 1.35 5/6 | 8.1 3/6 | +38% 4/6 | +28% | 5.3% |
| QMCO QUANTUM CORP /DE/ | 989M | 54.0 6/6 | 0.67 4/6 | 3.3 1/6 | +19% 5/6 | +81% | 6.2% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 212.23 | 177.21 | 152.11 | 133.21 | 118.45 |
| +5% | 319.12 | 263.05 | 223.09 | 193.18 | 169.97 |
| +10% | 477.64 | 389.52 | 326.97 | 280.39 | 244.42 |
| +15% | 709.93 | 573.86 | 477.61 | 406.19 | 351.26 |
| +20% | 1,046.2 | 839.60 | 693.85 | 585.99 | 503.30 |
| +25% | 1,527.2 | 1,218.4 | 1,001.0 | 840.48 | 717.75 |
| +30% | 2,206.9 | 1,752.2 | 1,432.6 | 1,197.1 | 1,017.4 |
| +40% | 4,469.6 | 3,522.8 | 2,859.2 | 2,371.6 | 2,000.6 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q4 | 2026-07-03 | 965.00 | 69.4 | 18.1 | 51.0 | 71.2 | +48% | +150% |
| 26Q3 | 2026-04-03 | 391.76 | 37.2 | 8.1 | 27.4 | 37.2 | +44% | +108% |
| 26Q2 | 2026-01-02 | 275.39 | 31.2 | 6.2 | 23.7 | 37.5 | +22% | +68% |
| 26Q1 | 2025-10-03 | 236.06 | 30.3 | 5.6 | 23.5 | 43.8 | +21% | +72% |
| 25Q4 | 2025-06-27 | 117.94 | 17.4 | 2.8 | 13.9 | 31.3 | +30% | -8% |
| 25Q3 | 2025-03-28 | 101.91 | 14.6 | 2.6 | 13.9 | 28.5 | +31% | +1208% |
| 25Q2 | 2024-12-27 | 101.33 | 18.4 | 2.7 | 16.5 | 32.1 | +50% | – |
| 25Q1 | 2024-09-27 | 99.55 | 25.7 | 3.0 | 21.0 | 33.9 | +49% | – |
| 24Q4 | 2024-06-28 | 103.27 | 65.4 | 3.3 | 36.6 | 33.0 | +18% | – |
| 24Q3 | 2024-03-29 | 93.05 | – | 3.2 | 52.7 | 43.8 | -11% | – |
| 24Q2 | 2023-12-29 | 85.37 | – | 2.8 | 307 | 35.8 | -18% | – |
| 24Q1 | 2023-09-29 | 65.95 | – | 2.0 | – | 24.0 | -29% | -729% |
| 23Q4 | 2023-06-30 | 61.87 | – | 1.7 | 102 | 20.5 | -39% | -135% |
| 23Q3 | 2023-03-31 | 66.12 | – | 1.6 | 35.8 | 24.2 | -34% | -234% |
| 23Q2 | 2022-12-30 | 52.61 | 18.6 | 1.2 | 12.8 | 14.4 | -39% | -107% |
| 23Q1 | 2022-09-30 | 53.23 | 10.2 | 1.1 | 8.5 | 11.1 | -35% | -94% |
| 22Q4 | 2022-07-01 | 71.44 | 9.7 | 1.4 | 8.7 | 12.5 | -13% | -35% |
| 22Q3 | 2022-04-01 | 89.90 | 11.2 | 1.7 | 9.7 | 13.1 | +3% | +12% |
| 22Q2 | 2021-12-31 | 112.98 | 14.3 | 2.1 | 12.0 | 17.7 | +19% | +99% |
| 22Q1 | 2021-10-01 | 82.52 | 12.2 | 1.7 | 10.4 | 14.4 | +35% | +165% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。