SAIA INC
+0.42 (+0.12%)評價 SAIA INC · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 33.0x | 16.2x44.1x | 63 / 100 | 30.3x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 11.34;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 30.2x | 15.2x44.4x | 68 / 100 | 26.7x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 14.22;區間同上 | 24.1x | 15.2x44.4x | 40 / 100 | 26.7x | |
| 股價營收比 | 2.7x | 2.0x4.3x | 35 / 100 | 3.2x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 2.5x | 1.9x4.4x | 40 / 100 | 2.8x | |
| EV / 營收 | 2.7x | 2.0x4.3x | 35 / 100 | 3.2x | |
| EV / EBITDA | 14.6x | 9.0x21.2x | 45 / 100 | 15.2x | |
| 股價 / 自由現金流 | 36.0x | 37.3x203x | 3 / 100 | 68.6x | |
| 自由現金流殖利率 | 2.8% | -3.3%2.2% | 100 / 100 | 0.9% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 10.36 的 33.0 倍(五年裡第 63 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 13.50 算是 25.4 倍(第 27 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 126.42 的 2.7 倍(五年裡第 35 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 142.08 算是 2.4 倍(第 21 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ODFL OLD DOMINION FREIG | 35.9B | 29.8 4/9 | 2.20 9/9 | 6.4 9/9 | +8% 8/9 | +14% | 29.9% |
| JBHT HUNT J B TRANSPORT | 22.0B | 30.7 7/9 | 0.97 6/9 | 1.7 7/9 | +14% 3/9 | +32% | 7.4% |
| KNX Knight-Swift Trans | 10.8B | 28.8 3/9 | 0.39 3/9 | 1.4 6/9 | +9% 6/9 | +74% | 1.5% |
| SAIA SAIA INC | 9.1B | 30.2 5/9 | 1.19 8/9 | 2.7 8/9 | +12% 5/9 | +25% | 13.1% |
| LSTR LANDSTAR SYSTEM IN | 5.8B | 28.8 2/9 | 0.99 7/9 | 1.2 4/9 | +17% 2/9 | +29% | 4.6% |
| SNDR Schneider National | 5.7B | 30.6 6/9 | 0.51 5/9 | 1.0 3/9 | +8% 7/9 | +61% | 4.6% |
| ARCB ARCBEST CORP /TX/ | 2.9B | 18.7 1/9 | 0.49 4/9 | 0.7 2/9 | +12% 4/9 | +38% | -1.7% |
| WERN WERNER ENTERPRISES | 2.1B | 32.8 8/9 | 0.32 1/9 | 0.7 1/9 | +22% 1/9 | +103% | 1.9% |
| MRTN MARTEN TRANSPORT L | 1.1B | 45.0 9/9 | 0.38 2/9 | 1.3 5/9 | +1% 9/9 | +119% | 3.1% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 153.98 | 129.42 | 111.80 | 98.55 | 88.19 |
| +5% | 228.97 | 189.63 | 161.60 | 140.62 | 124.34 |
| +10% | 340.17 | 278.35 | 234.47 | 201.80 | 176.56 |
| +15% | 503.12 | 407.67 | 340.15 | 290.04 | 251.51 |
| +20% | 739.03 | 594.09 | 491.84 | 416.18 | 358.17 |
| +25% | 1,076.4 | 859.79 | 707.28 | 594.70 | 508.61 |
| +30% | 1,553.3 | 1,234.3 | 1,010.1 | 844.87 | 718.80 |
| +40% | 3,140.6 | 2,476.4 | 2,010.8 | 1,668.8 | 1,408.6 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 421.16 | 40.7 | 3.3 | 18.0 | 44.3 | +17% | +31% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 351.28 | 36.9 | 2.9 | 15.8 | 48.4 | +2% | 0% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 326.52 | 34.3 | 2.7 | 14.8 | 320 | +0% | -38% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 299.36 | 28.3 | 2.5 | 13.0 | – | -0% | -7% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 273.99 | 25.3 | 2.3 | 12.2 | – | -1% | -30% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 349.43 | 29.1 | 2.9 | 14.7 | – | +4% | -45% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 455.73 | 33.7 | 3.8 | 17.9 | – | +5% | -14% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 437.26 | 31.3 | 3.7 | 17.1 | – | +9% | -6% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 474.29 | 33.4 | 4.1 | 18.7 | – | +19% | +12% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 585.00 | 42.4 | 5.3 | 23.7 | – | +14% | +19% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 438.22 | 33.0 | 4.1 | 17.9 | 84.9 | +15% | +25% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 398.65 | 31.7 | 3.8 | 17.0 | 91.8 | +6% | 0% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 342.41 | 27.2 | 3.3 | 14.7 | 77.3 | -7% | -17% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 272.08 | 20.5 | 2.6 | 11.4 | 155 | -0% | -4% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 209.68 | 15.6 | 2.0 | 8.7 | 53.0 | +6% | -4% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 190.00 | 14.1 | 1.8 | 7.9 | 103 | +18% | +23% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 188.00 | 14.7 | 1.9 | 8.2 | 46.2 | +30% | +75% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 243.82 | 22.0 | 2.6 | 11.9 | 58.5 | +37% | +113% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 337.03 | 35.6 | 3.9 | 18.8 | 92.9 | +30% | +83% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 238.03 | 28.9 | 3.0 | 14.7 | 40.5 | +28% | +91% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。