OLD DOMINION FREIGHT LINE, INC.
-2.09 (-1.19%)評價 OLD DOMINION FREIGHT LINE, INC. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 33.3x | 27.3x44.0x | 52 / 100 | 33.2x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 5.81;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 29.8x | 27.8x40.8x | 16 / 100 | 34.1x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 6.60;區間同上 | 26.2x | 27.8x40.8x | 0 / 100 | 34.1x | |
| 股價營收比 | 6.4x | 5.3x8.3x | 36 / 100 | 6.7x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 6.1x | 5.7x8.3x | 19 / 100 | 7.0x | |
| EV / 營收 | 6.4x | 5.4x8.2x | 34 / 100 | 6.7x | |
| EV / EBITDA | 19.7x | 16.8x25.7x | 43 / 100 | 20.5x | |
| 股價 / 自由現金流 | 32.4x | 32.9x72.7x | 7 / 100 | 42.3x | |
| 自由現金流殖利率 | 3.1% | 1.4%3.0% | 95 / 100 | 2.4% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 2.2% | 1.5%3.7% | 44 / 100 | 2.3% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 5.20 的 33.3 倍(五年裡第 52 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 6.40 算是 27.0 倍(第 5 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。拆股前申報的 EPS 已換成拆股後的股數基礎。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 26.84 的 6.4 倍(五年裡第 36 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 30.01 算是 5.8 倍(第 18 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ODFL OLD DOMINION FREIG | 35.9B | 29.8 4/9 | 2.20 9/9 | 6.4 9/9 | +8% 8/9 | +14% | 29.9% |
| JBHT HUNT J B TRANSPORT | 22.0B | 30.7 7/9 | 0.97 6/9 | 1.7 7/9 | +14% 3/9 | +32% | 7.4% |
| KNX Knight-Swift Trans | 10.8B | 28.8 3/9 | 0.39 3/9 | 1.4 6/9 | +9% 6/9 | +74% | 1.5% |
| SAIA SAIA INC | 9.1B | 30.2 5/9 | 1.19 8/9 | 2.7 8/9 | +12% 5/9 | +25% | 13.1% |
| LSTR LANDSTAR SYSTEM IN | 5.8B | 28.8 2/9 | 0.99 7/9 | 1.2 4/9 | +17% 2/9 | +29% | 4.6% |
| SNDR Schneider National | 5.7B | 30.6 6/9 | 0.51 5/9 | 1.0 3/9 | +8% 7/9 | +61% | 4.6% |
| ARCB ARCBEST CORP /TX/ | 2.9B | 18.7 1/9 | 0.49 4/9 | 0.7 2/9 | +12% 4/9 | +38% | -1.7% |
| WERN WERNER ENTERPRISES | 2.1B | 32.8 8/9 | 0.32 1/9 | 0.7 1/9 | +22% 1/9 | +103% | 1.9% |
| MRTN MARTEN TRANSPORT L | 1.1B | 45.0 9/9 | 0.38 2/9 | 1.3 5/9 | +1% 9/9 | +119% | 3.1% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 88.07 | 74.27 | 64.38 | 56.94 | 51.12 |
| +5% | 130.17 | 108.09 | 92.34 | 80.56 | 71.42 |
| +10% | 192.62 | 157.90 | 133.27 | 114.92 | 100.75 |
| +15% | 284.12 | 230.52 | 192.61 | 164.47 | 142.83 |
| +20% | 416.59 | 335.20 | 277.78 | 235.30 | 202.73 |
| +25% | 606.04 | 484.40 | 398.76 | 335.55 | 287.20 |
| +30% | 873.82 | 694.67 | 568.78 | 476.02 | 405.23 |
| +40% | 1,765.1 | 1,392.2 | 1,130.7 | 938.69 | 792.55 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 216.60 | 41.7 | 8.1 | 24.7 | 40.6 | +10% | +32% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 195.40 | 40.8 | 7.5 | 23.8 | 40.2 | -3% | -4% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 156.80 | 32.4 | 6.0 | 19.2 | 34.7 | -6% | -11% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 140.78 | 28.3 | 5.3 | 17.0 | 32.2 | -4% | -10% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 162.30 | 31.7 | 6.1 | 19.3 | 44.1 | -6% | -14% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 165.45 | 31.0 | 6.2 | 19.1 | 42.5 | -6% | -11% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 176.40 | 32.2 | 6.6 | 20.2 | 43.0 | -7% | -16% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 198.64 | 34.7 | 7.2 | 21.7 | 43.2 | -3% | -7% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 176.60 | 30.3 | 6.4 | 19.1 | 36.9 | +6% | +11% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 219.31 | 38.6 | 8.2 | 24.0 | 51.3 | +1% | +4% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 202.66 | 36.0 | 7.6 | 22.5 | 55.0 | +0% | +1% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 204.57 | 36.4 | 7.7 | 22.8 | 78.6 | -6% | -8% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 184.88 | 32.1 | 6.8 | 20.4 | 63.0 | -15% | -19% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 170.42 | 28.0 | 6.1 | 17.9 | 47.0 | -4% | -1% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 141.89 | 23.3 | 5.1 | 15.1 | 35.0 | +7% | +18% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 124.39 | 21.2 | 4.5 | 13.5 | 27.6 | – | – |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 128.14 | – | – | – | – | +26% | +43% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 149.34 | – | – | – | – | +33% | +53% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 142.99 | – | – | – | – | – | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。