RUSH ENTERPRISES INC \TX\
-0.76 (-1.53%)評價 RUSH ENTERPRISES INC \TX\ · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 14.7x | 0.4x14.8x | 95 / 100 | 6.9x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 2.47;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 19.8x | 0.3x10.9x | 100 / 100 | 5.5x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 3.06;區間同上 | 16.0x | 0.3x10.9x | 100 / 100 | 5.5x | |
| 股價營收比 | 0.6x | 0.3x0.6x | 97 / 100 | 0.4x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 0.5x | 0.3x0.4x | 100 / 100 | 0.3x | |
| EV / 營收 | 0.6x | 0.3x0.6x | 95 / 100 | 0.4x | |
| EV / EBITDA | 6.3x | 3.1x6.2x | 97 / 100 | 4.3x | |
| 股價 / 自由現金流 | 11.3x | 3.9x78.7x | 64 / 100 | 8.3x | |
| 自由現金流殖利率 | 8.9% | -2.8%24.8% | 58 / 100 | 4.6% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 3.7% | 2.9%9.6% | 23 / 100 | 6.3% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 3.32 的 14.7 倍(五年裡第 95 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 2.91 算是 16.8 倍(第 100 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。拆股前申報的 EPS 已換成拆股後的股數基礎。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 85.56 的 0.6 倍(五年裡第 97 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 104.16 算是 0.5 倍(第 85 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MUSA Murphy USA Inc. | 9.7B | 15.1 6/9 | – | 0.5 7/9 | +20% 1/9 | -12% | 4.5% |
| KMX CARMAX INC | 8.1B | 20.9 8/9 | 1.38 8/8 | 0.3 6/9 | +5% 3/9 | +15% | – |
| LAD LITHIA MOTORS INC | 7.0B | 8.7 4/9 | 0.50 3/8 | 0.2 3/9 | +2% 6/9 | +17% | 4.6% |
| AN AUTONATION, INC. | 5.6B | 7.7 3/9 | 0.53 4/8 | 0.2 5/9 | +1% 7/9 | +15% | 4.6% |
| OPLN OPENLANE, Inc. | 4.2B | 23.7 9/9 | 1.19 7/8 | 2.0 9/9 | +13% 2/9 | +20% | 12.2% |
| RUSHA RUSH ENTERPRISES I | 3.9B | 19.8 7/9 | 0.83 5/8 | 0.6 8/9 | +4% 4/9 | +24% | 5.4% |
| ABG ASBURY AUTOMOTIVE | 3.3B | 6.9 2/9 | 0.47 1/8 | 0.2 4/9 | -1% 8/9 | +15% | 5.0% |
| GPI GROUP 1 AUTOMOTIVE | 2.9B | 6.3 1/9 | 0.48 2/8 | 0.1 1/9 | -1% 9/9 | +13% | 3.8% |
| SAH SONIC AUTOMOTIVE I | 2.0B | 9.2 5/9 | 0.88 6/8 | 0.1 2/9 | +4% 5/9 | +10% | 3.4% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 70.37 | 59.15 | 51.11 | 45.06 | 40.33 |
| +5% | 104.62 | 86.66 | 73.85 | 64.27 | 56.84 |
| +10% | 155.40 | 127.17 | 107.13 | 92.21 | 80.69 |
| +15% | 229.82 | 186.23 | 155.40 | 132.51 | 114.91 |
| +20% | 337.56 | 271.37 | 224.67 | 190.12 | 163.62 |
| +25% | 491.64 | 392.71 | 323.06 | 271.65 | 232.33 |
| +30% | 709.42 | 563.72 | 461.34 | 385.90 | 328.32 |
| +40% | 1,434.3 | 1,131.0 | 918.38 | 762.17 | 643.33 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 48.66 | 14.7 | 0.6 | 6.2 | 11.2 | -2% | +1% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 44.07 | 13.3 | 0.5 | 5.6 | 8.6 | -10% | +5% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 35.96 | 11.0 | 0.4 | 4.6 | 6.3 | -13% | – |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 35.65 | – | 0.4 | 4.4 | 4.1 | -1% | -14% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 34.34 | – | 0.4 | 4.4 | 6.9 | -5% | -99% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 35.61 | 10.0 | 0.4 | 4.5 | 6.3 | -1% | -17% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 36.53 | 9.8 | 0.4 | 4.5 | 16.0 | -1% | -10114% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 35.22 | 0.4 | 0.4 | 4.4 | – | -4% | +1% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 27.91 | 0.3 | 0.3 | 3.5 | – | +1% | +8191% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 35.68 | 9.0 | 0.4 | 4.6 | – | -2% | -18% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 33.53 | 8.1 | 0.4 | 4.1 | – | +8% | -18% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 27.22 | 6.2 | 0.3 | 3.3 | – | +6% | -9% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 27.00 | 6.0 | 0.3 | 3.1 | 80.0 | +12% | -9% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 24.27 | 5.3 | 0.3 | 2.9 | 31.9 | +22% | +0% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 23.24 | 5.1 | 0.3 | 2.9 | 38.8 | +44% | +48% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 19.49 | 4.6 | 0.3 | 2.8 | – | +48% | +33% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 21.42 | 5.4 | 0.3 | 3.4 | 34.9 | +36% | +92% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 22.63 | 6.8 | 0.4 | 3.9 | 8.3 | +27% | +103% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 24.73 | 8.9 | 0.4 | 4.9 | 8.4 | -2% | +146% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 20.07 | 8.7 | 0.4 | 4.0 | 3.8 | +7% | +100% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。