SONIC AUTOMOTIVE INC
-2.29 (-3.47%)評價 SONIC AUTOMOTIVE INC · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 10.1x | 4.8x29.2x | 42 / 100 | 11.3x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 6.92;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 9.2x | 5.4x30.2x | 42 / 100 | 10.0x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 7.65;區間同上 | 8.3x | 5.4x30.2x | 21 / 100 | 10.0x | |
| 股價營收比 | 0.1x | 0.1x0.2x | 19 / 100 | 0.1x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 0.1x | 0.1x0.2x | 24 / 100 | 0.1x | |
| EV / 營收 | 0.2x | 0.2x0.3x | 42 / 100 | 0.2x | |
| EV / EBITDA | 5.6x | 4.2x10.7x | 32 / 100 | 6.5x | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 48.1x | |
| 自由現金流殖利率 | -13.7% | -35.4%6.6% | 44 / 100 | -10.2% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 19.1% | 4.6%48.8% | 55 / 100 | 18.0% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 6.30 的 10.1 倍(五年裡第 42 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 7.47 算是 8.5 倍(第 33 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 481.86 的 0.1 倍(五年裡第 19 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 506.18 算是 0.1 倍(第 13 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MUSA Murphy USA Inc. | 9.7B | 15.1 6/9 | – | 0.5 7/9 | +21% 1/9 | -12% | 4.5% |
| KMX CARMAX INC | 8.1B | 20.9 8/9 | 1.38 8/8 | 0.3 6/9 | +5% 3/9 | +15% | – |
| LAD LITHIA MOTORS INC | 7.0B | 8.7 4/9 | 0.50 3/8 | 0.2 3/9 | +2% 6/9 | +17% | 4.6% |
| AN AUTONATION, INC. | 5.6B | 7.7 3/9 | 0.53 4/8 | 0.2 5/9 | +1% 7/9 | +15% | 4.6% |
| OPLN OPENLANE, Inc. | 4.2B | 23.7 9/9 | 1.19 7/8 | 2.0 9/9 | +13% 2/9 | +20% | 12.2% |
| RUSHA RUSH ENTERPRISES I | 3.9B | 19.8 7/9 | 0.83 5/8 | 0.6 8/9 | +4% 4/9 | +24% | 5.4% |
| ABG ASBURY AUTOMOTIVE | 3.3B | 6.9 2/9 | 0.47 1/8 | 0.2 4/9 | -1% 8/9 | +15% | 5.0% |
| GPI GROUP 1 AUTOMOTIVE | 2.9B | 6.3 1/9 | 0.48 2/8 | 0.1 1/9 | -1% 9/9 | +13% | 3.8% |
| SAH SONIC AUTOMOTIVE I | 2.0B | 9.2 5/9 | 0.88 6/8 | 0.1 2/9 | +4% 5/9 | +10% | 3.4% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 84.79 | 13.5 | 0.2 | 6.6 | – | +8% | – |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 68.57 | 21.6 | 0.2 | 7.8 | 58.3 | +1% | -12% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 61.86 | 18.1 | 0.1 | 7.1 | 11.2 | -1% | -17% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 76.09 | 20.6 | 0.2 | 7.6 | 18.8 | +14% | -38% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 79.93 | 17.8 | 0.2 | 7.9 | 64.1 | +6% | -214% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 56.96 | 8.1 | 0.1 | 5.3 | – | +8% | +70% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 63.35 | 10.3 | 0.2 | 6.1 | – | +9% | +50% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 58.48 | 10.4 | 0.1 | 6.4 | – | -4% | +11% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 54.47 | 10.1 | 0.1 | 5.9 | – | -5% | +82% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 56.94 | 11.7 | 0.1 | 6.4 | – | -3% | -7% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 56.21 | 11.3 | 0.1 | 6.5 | – | -0% | – |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 47.76 | – | 0.1 | 10.6 | – | +6% | -14% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 47.67 | – | 0.1 | 10.1 | – | +4% | -72% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 54.34 | 45.7 | 0.1 | 9.0 | – | +1% | -45% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 49.27 | 22.1 | 0.1 | 7.9 | – | +13% | -309% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 43.30 | 4.7 | 0.1 | 4.2 | 218 | +12% | +14% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 36.63 | 4.1 | 0.1 | 3.8 | – | +5% | -11% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 42.51 | 4.7 | 0.1 | 4.2 | – | +24% | +86% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 49.45 | 6.1 | 0.2 | 5.3 | – | +14% | +57% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 52.54 | 7.2 | 0.2 | 4.7 | 39.4 | +21% | +46% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。