PTRN
Pattern Group Inc.
+0.14 (+0.72%)19.57USD5.3M成交股數3.5B市值–本益比(近四季)1.2股價營收比+46.6%營收年增(近四季)2026-11-04下次財報
評價 Pattern Group Inc. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
本益比(近四季)–x五年– · 中位 –x
前瞻本益比 本年度 / 下年度31.2x 24.9x共識 EPS 0.63 / 0.79 · 下年度成長 +25% · PEG 1.23
股價營收比1.2x五年第 43 百分位 · 前瞻(本年度營收)1.0x
共識目標價隱含的本益比35.8x目標價 28.13 ÷ 下年度 EPS;÷ 本年度 = 44.9x · 現價的自由現金流殖利率 3.0%
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 0.63;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 31.2x | 歷史不足 | – | – | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 0.79;區間同上 | 24.9x | 歷史不足 | – | – | |
| 股價營收比 | 1.2x | 0.6x1.6x | 43 / 100 | 1.2x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 1.0x | 0.4x0.5x | 100 / 100 | 0.5x | |
| EV / 營收 | 1.1x | 0.5x1.5x | 43 / 100 | 1.1x | |
| EV / EBITDA | 53.2x | 27.9x75.5x | 43 / 100 | 56.3x | |
| 股價 / 自由現金流 | 33.4x | 15.9x43.7x | 64 / 100 | 20.9x | |
| 自由現金流殖利率 | 3.0% | 2.3%6.3% | 45 / 100 | 4.8% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
本益比河流需要近四季獲利為正、且有兩年以上的月底資料(虧損、剛上市或申報不齊的公司畫不出來)。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
股價營收比河流需要兩年以上的月底資料與營收。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CPNG Coupang, Inc. | 25.7B | – | – | 0.7 4/9 | +7% 7/9 | +162% | -6.3% |
| CDW CDW Corp | 18.3B | 13.3 2/7 | 1.33 5/6 | 0.8 5/9 | +8% 3/9 | +10% | 6.5% |
| W Wayfair Inc. | 13.5B | 35.4 6/7 | 1.04 3/6 | 1.1 6/9 | +8% 4/9 | +34% | 3.0% |
| CHWY Chewy, Inc. | 8.5B | 13.4 3/7 | 0.63 1/6 | 0.7 3/9 | +7% 5/9 | +21% | 2.8% |
| NSIT INSIGHT ENTERPRISE | 4.5B | 12.4 1/7 | 2.07 6/6 | 0.5 2/9 | +7% 6/9 | +6% | 5.5% |
| PTRN Pattern Group Inc. | 3.5B | 31.2 5/7 | 1.23 4/6 | 1.2 8/9 | +38% 1/9 | +25% | 4.1% |
| RVLV Revolve Group, Inc | 1.5B | 22.7 4/7 | 0.90 2/6 | 1.1 7/9 | +13% 2/9 | +25% | 6.4% |
| HNST Honest Company, In | 572M | 44.5 7/7 | – | 1.7 9/9 | -13% 9/9 | -2% | 11.5% |
| SFIX Stitch Fix, Inc. | 384M | – | – | 0.3 1/9 | +6% 8/9 | +40% | -1.2% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
近四季自由現金流106M營業現金流 − 資本支出,反推的起點
企業價值3.2B市值 3.5B − 淨現金 346M
現價隱含的 10 年成長率折現 8% → +8%折現 9% → +10%折現 10% → +13%折現 11% → +15%折現 12% → +17%要讓自由現金流現值等於企業價值,未來 10 年每年得成長多少(之後永續 3%)。這是市場在假設什麼,不是預測。
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 11.43 | 9.92 | 8.83 | 8.01 | 7.38 |
| +5% | 16.05 | 13.62 | 11.90 | 10.60 | 9.60 |
| +10% | 22.89 | 19.09 | 16.38 | 14.37 | 12.82 |
| +15% | 32.93 | 27.05 | 22.89 | 19.81 | 17.43 |
| +20% | 47.46 | 38.53 | 32.23 | 27.57 | 24.00 |
| +25% | 68.23 | 54.89 | 45.50 | 38.57 | 33.27 |
| +30% | 97.60 | 77.95 | 64.15 | 53.97 | 46.21 |
| +40% | 195.34 | 154.44 | 125.77 | 104.71 | 88.69 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 25.19 | – | 1.5 | 70.1 | 43.0 | +47% | -17% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 12.43 | – | 0.8 | 35.1 | 22.5 | +43% | -6% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 11.54 | – | 0.5 | 24.6 | 16.8 | – | – |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 13.70 | – | – | – | 19.7 | +46% | -2533% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。