INSIGHT ENTERPRISES INC
+0.26 (+0.17%)評價 INSIGHT ENTERPRISES INC · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 23.1x | 13.6x27.5x | 69 / 100 | 19.8x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 12.50;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 12.4x | 12.6x42.8x | 4 / 100 | 18.2x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 13.25;區間同上 | 11.7x | 12.6x42.8x | 4 / 100 | 18.2x | |
| 股價營收比 | 0.5x | 0.3x0.8x | 61 / 100 | 0.5x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 0.5x | 0.3x1.0x | 44 / 100 | 0.6x | |
| EV / 營收 | 0.7x | 0.4x0.9x | 69 / 100 | 0.6x | |
| EV / EBITDA | 11.5x | 8.4x16.0x | 53 / 100 | 11.5x | |
| 股價 / 自由現金流 | 11.8x | 7.8x125x | 62 / 100 | 11.4x | |
| 自由現金流殖利率 | 8.5% | -8.1%12.8% | 50 / 100 | 8.5% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 4.8% | 0.3%6.5% | 70 / 100 | 3.5% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 6.72 的 23.1 倍(五年裡第 71 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 13.07 算是 11.9 倍(第 2 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 284.34 的 0.5 倍(五年裡第 61 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 301.12 算是 0.5 倍(第 54 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CPNG Coupang, Inc. | 25.7B | – | – | 0.7 4/9 | +7% 7/9 | +162% | -6.3% |
| CDW CDW Corp | 18.3B | 13.3 2/7 | 1.33 5/6 | 0.8 5/9 | +8% 3/9 | +10% | 6.5% |
| W Wayfair Inc. | 13.5B | 35.4 6/7 | 1.04 3/6 | 1.1 6/9 | +8% 4/9 | +34% | 3.0% |
| CHWY Chewy, Inc. | 8.5B | 13.4 3/7 | 0.63 1/6 | 0.7 3/9 | +7% 5/9 | +21% | 2.8% |
| NSIT INSIGHT ENTERPRISE | 4.5B | 12.4 1/7 | 2.07 6/6 | 0.5 2/9 | +7% 6/9 | +6% | 5.5% |
| PTRN Pattern Group Inc. | 3.5B | 31.2 5/7 | 1.23 4/6 | 1.2 8/9 | +38% 1/9 | +25% | 4.1% |
| RVLV Revolve Group, Inc | 1.5B | 22.7 4/7 | 0.90 2/6 | 1.1 7/9 | +13% 2/9 | +25% | 6.4% |
| HNST Honest Company, In | 572M | 44.5 7/7 | – | 1.7 9/9 | -13% 9/9 | -2% | 11.5% |
| SFIX Stitch Fix, Inc. | 384M | – | – | 0.3 1/9 | +6% 8/9 | +40% | -1.2% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 176.76 | 142.81 | 118.48 | 100.16 | 85.85 |
| +5% | 280.37 | 226.02 | 187.28 | 158.29 | 135.79 |
| +10% | 434.02 | 348.60 | 287.98 | 242.82 | 207.96 |
| +15% | 659.18 | 527.29 | 433.99 | 364.76 | 311.51 |
| +20% | 985.14 | 784.87 | 643.59 | 539.04 | 458.89 |
| +25% | 1,451.3 | 1,152.0 | 941.28 | 785.72 | 666.76 |
| +30% | 2,110.2 | 1,669.4 | 1,359.6 | 1,131.4 | 957.19 |
| +40% | 4,303.5 | 3,385.7 | 2,742.5 | 2,269.9 | 1,910.3 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 121.80 | 18.1 | 0.4 | 9.5 | 9.3 | +15% | +76% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 67.01 | 11.9 | 0.2 | 6.8 | 8.8 | +1% | +341% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 81.47 | 16.8 | 0.3 | 8.2 | 9.4 | -1% | +53% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 113.41 | 26.3 | 0.4 | 10.8 | 10.7 | -4% | +7% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 138.09 | 32.7 | 0.5 | 13.4 | 22.1 | -3% | -36% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 149.99 | 29.8 | 0.6 | 13.0 | 12.5 | -12% | -87% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 152.10 | 23.2 | 0.7 | 13.2 | 9.9 | -7% | -58% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 215.39 | 27.1 | 0.9 | 16.5 | 14.2 | -8% | -6% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 198.36 | 24.6 | 0.8 | 15.7 | 11.3 | -8% | +5% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 185.52 | 23.3 | 0.8 | 14.9 | 10.6 | +2% | +30% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 177.19 | 23.5 | 0.7 | 15.1 | 11.4 | -11% | +14% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 145.50 | 20.0 | 0.6 | 12.7 | 8.0 | -11% | +3% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 146.34 | 20.3 | 0.6 | 12.9 | 7.8 | -14% | -10% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 142.96 | 19.1 | 0.5 | 12.1 | 10.9 | -12% | -12% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 100.27 | 13.1 | 0.4 | 8.8 | 135 | -2% | +27% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 82.41 | 11.4 | 0.3 | 8.1 | – | +4% | +5% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 86.28 | 12.1 | 0.3 | 9.3 | – | +23% | +53% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 107.32 | 17.0 | 0.4 | 11.4 | – | +21% | +30% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 106.60 | 17.9 | 0.4 | 10.8 | 35.2 | +12% | +12% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 90.08 | 15.6 | 0.4 | 9.6 | – | – | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。