PBF Energy Inc.
+0.03 (+0.04%)評價 PBF Energy Inc. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 6.8x | 1.6x14.1x | 79 / 100 | 3.0x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 20.16;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 3.8x | 0.7x7.8x | 84 / 100 | 1.9x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 12.38;區間同上 | 6.2x | 0.7x7.8x | 91 / 100 | 1.9x | |
| 股價營收比 | 0.3x | 0.1x0.2x | 100 / 100 | 0.1x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 0.2x | 0.0x0.2x | 100 / 100 | 0.1x | |
| EV / 營收 | 0.3x | 0.1x0.3x | 100 / 100 | 0.1x | |
| EV / EBITDA | 4.3x | 1.1x15.9x | 68 / 100 | 2.2x | |
| 股價 / 自由現金流 | 12.6x | 1.3x14.1x | 91 / 100 | 5.0x | |
| 自由現金流殖利率 | 7.9% | -40.2%75.2% | 39 / 100 | 9.8% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 1.4% | 0.0%17.8% | 31 / 100 | 4.0% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 11.38 的 6.8 倍(五年裡第 79 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 14.32 算是 5.4 倍(第 68 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 283.92 的 0.3 倍(五年裡第 100 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 297.23 算是 0.3 倍(第 98 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| VLO 瓦萊羅能源 | 119B | 8.9 4/7 | – | 0.8 7/8 | +23% 7/9 | -19% | 11.7% |
| PSX Phillips 66 | 109B | 9.8 6/7 | – | 0.7 6/8 | +22% 8/9 | -12% | – |
| IMO IMPERIAL OIL LTD | 62.8B | 9.0 5/7 | – | – | +27% 4/9 | -19% | – |
| PBF PBF Energy Inc. | 9.3B | 3.8 1/7 | – | 0.3 2/8 | +33% 2/9 | -47% | 10.9% |
| CVI CVR ENERGY INC | 5.4B | 43.9 7/7 | 0.30 1/2 | 0.6 5/8 | +25% 6/9 | +148% | 2.9% |
| CLMT Calumet, Inc. /DE | 5.2B | – | – | 1.1 8/8 | +19% 9/9 | +124% | -2.8% |
| IEP ICAHN ENTERPRISES | 5.0B | – | – | 0.5 4/8 | +26% 5/9 | – | – |
| DK Delek US Holdings, | 4.8B | 4.9 2/7 | – | 0.4 3/8 | +32% 3/9 | -51% | 7.4% |
| SUNC SunocoCorp LLC | 4.2B | 7.9 3/7 | 0.40 2/2 | 0.1 1/8 | +84% 1/9 | +20% | 4.1% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 92.65 | 76.80 | 65.44 | 56.89 | 50.21 |
| +5% | 141.02 | 115.65 | 97.56 | 84.03 | 73.53 |
| +10% | 212.75 | 172.87 | 144.57 | 123.49 | 107.22 |
| +15% | 317.86 | 256.29 | 212.74 | 180.42 | 155.56 |
| +20% | 470.03 | 376.54 | 310.58 | 261.78 | 224.36 |
| +25% | 687.66 | 547.93 | 449.55 | 376.94 | 321.40 |
| +30% | 995.26 | 789.47 | 644.86 | 538.30 | 456.98 |
| +40% | 2,019.1 | 1,590.7 | 1,290.4 | 1,069.8 | 901.91 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 45.52 | 4.0 | 0.2 | 2.7 | 7.4 | +56% | – |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 47.62 | 12.6 | 0.2 | 7.2 | – | +12% | – |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 27.12 | – | 0.1 | 14.9 | – | -3% | – |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 30.17 | – | 0.1 | – | – | -9% | – |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 21.67 | – | 0.1 | – | – | -14% | – |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 19.09 | – | 0.1 | – | – | -18% | -510% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 26.55 | – | 0.1 | – | – | -20% | – |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 30.95 | – | 0.1 | – | 11.9 | -22% | -141% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 46.02 | 7.6 | 0.1 | 3.8 | 6.2 | -5% | -107% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 57.57 | 4.0 | 0.2 | 2.4 | 20.1 | -7% | -70% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 43.96 | 2.7 | 0.1 | 1.6 | 8.5 | -16% | -107% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 53.53 | 2.5 | 0.2 | 1.5 | 5.2 | -16% | -27% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 40.94 | 1.7 | 0.1 | 1.2 | 2.5 | -35% | -18% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 43.36 | 1.7 | 0.1 | 1.2 | 1.4 | +2% | – |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 40.78 | 1.8 | 0.1 | 1.1 | 1.2 | +32% | +265% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 35.16 | 1.8 | 0.1 | 1.2 | 1.3 | +78% | +1614% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 29.02 | 2.6 | 0.1 | 2.0 | 1.6 | +104% | +2374% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 24.37 | 11.8 | 0.1 | 6.8 | 6.2 | +86% | – |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 12.97 | 6.8 | 0.1 | 5.6 | 7.0 | +126% | – |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 12.97 | – | 0.1 | 14.8 | 5.1 | +96% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。