CLMT
Calumet, Inc. /DE
-0.05 (-0.08%)59.00USD2.7M成交股數5.2B市值–本益比(近四季)1.1股價營收比+40.8%營收年增(近四季)2026-11-06下次財報
評價 Calumet, Inc. /DE · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
本益比(近四季)–x五年– · 中位 –x
前瞻本益比 本年度 / 下年度–x 93.7x共識 EPS -2.68 / 0.63 · 下年度成長 – · PEG –
股價營收比1.1x五年第 100 百分位 · 前瞻(本年度營收)1.0x
共識目標價隱含的本益比84.8x目標價 53.40 ÷ 下年度 EPS;÷ 本年度 = –x · 現價的自由現金流殖利率 1.2%
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS -2.68;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 0.63;區間同上 | 93.7x | 歷史不足 | – | – | |
| 股價營收比 | 1.1x | 0.3x0.9x | 100 / 100 | 0.4x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 1.0x | 0.2x0.4x | 100 / 100 | 0.3x | |
| EV / 營收 | 1.6x | 0.7x1.4x | 100 / 100 | 1.0x | |
| EV / EBITDA | 38.6x | 11.4x56.0x | 67 / 100 | 21.6x | |
| 股價 / 自由現金流 | 81.6x | 59.4x80.5x | 100 / 100 | 69.2x | |
| 自由現金流殖利率 | 1.2% | -11.7%1.5% | 81 / 100 | -4.3% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
本益比河流需要近四季獲利為正、且有兩年以上的月底資料(虧損、剛上市或申報不齊的公司畫不出來)。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
股價營收比河流需要兩年以上的月底資料與營收。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| VLO 瓦萊羅能源 | 119B | 8.9 4/7 | – | 0.8 7/8 | +23% 7/9 | -19% | 11.7% |
| PSX Phillips 66 | 109B | 9.8 6/7 | – | 0.7 6/8 | +22% 8/9 | -12% | – |
| IMO IMPERIAL OIL LTD | 62.8B | 9.0 5/7 | – | – | +27% 4/9 | -19% | – |
| PBF PBF Energy Inc. | 9.3B | 3.8 1/7 | – | 0.3 2/8 | +33% 2/9 | -47% | 10.9% |
| CVI CVR ENERGY INC | 5.4B | 43.9 7/7 | 0.30 1/2 | 0.6 5/8 | +25% 6/9 | +148% | 2.9% |
| CLMT Calumet, Inc. /DE | 5.2B | – | – | 1.1 8/8 | +19% 9/9 | +124% | -2.8% |
| IEP ICAHN ENTERPRISES | 5.0B | – | – | 0.5 4/8 | +26% 5/9 | – | – |
| DK Delek US Holdings, | 4.8B | 4.9 2/7 | – | 0.4 3/8 | +32% 3/9 | -51% | 7.4% |
| SUNC SunocoCorp LLC | 4.2B | 7.9 3/7 | 0.40 2/2 | 0.1 1/8 | +84% 1/9 | +20% | 4.1% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
近四季自由現金流63.3M營業現金流 − 資本支出,反推的起點
企業價值7.3B市值 5.2B + 淨負債 2.1B
現價隱含的 10 年成長率折現 8% → +25%折現 9% → +28%折現 10% → +31%折現 11% → +34%折現 12% → +36%要讓自由現金流現值等於企業價值,未來 10 年每年得成長多少(之後永續 3%)。這是市場在假設什麼,不是預測。
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | -12.79 | -14.66 | -15.99 | -17.00 | -17.79 |
| +5% | -7.09 | -10.08 | -12.21 | -13.80 | -15.04 |
| +10% | 1.36 | -3.34 | -6.67 | -9.16 | -11.07 |
| +15% | 13.74 | 6.49 | 1.36 | -2.45 | -5.38 |
| +20% | 31.66 | 20.65 | 12.88 | 7.13 | 2.73 |
| +25% | 57.30 | 40.84 | 29.25 | 20.70 | 14.16 |
| +30% | 93.53 | 69.29 | 52.26 | 39.71 | 30.13 |
| +40% | 214.14 | 163.67 | 128.30 | 102.31 | 82.54 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 36.02 | – | 0.7 | 28.0 | 49.8 | +41% | – |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 35.90 | – | 0.7 | 40.6 | – | +4% | – |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 19.87 | – | 0.4 | 14.9 | 42.0 | +9% | – |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 18.25 | – | 0.4 | 11.0 | – | -2% | – |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 15.76 | – | 0.3 | – | – | -9% | – |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 12.68 | – | 0.3 | 51.8 | – | -1% | – |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 22.02 | – | 0.4 | 24.8 | – | -17% | -140% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 17.82 | – | 0.3 | 9.4 | – | – | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。