InvenTrust Properties Corp.
+0.07 (+0.23%)評價 InvenTrust Properties Corp. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 162x | 18.7x343x | 63 / 100 | 42.1x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS -0.39;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 44.7x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS -0.37;區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 44.7x | |
| 股價營收比 | 8.1x | 6.3x29.9x | 53 / 100 | 8.0x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 7.2x | 6.1x19.5x | 44 / 100 | 7.4x | |
| EV / 營收 | 11.5x | 9.1x38.0x | 71 / 100 | 10.4x | |
| EV / EBITDA | 32.7x | 15.1x33.9x | 73 / 100 | 29.4x | |
| 股價 / 自由現金流 | 20.2x | 17.6x24.7x | 40 / 100 | 20.6x | |
| 自由現金流殖利率 | 5.0% | 4.0%5.7% | 61 / 100 | 4.9% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 3.1% | 2.9%9.7% | 37 / 100 | 3.4% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 0.19 的 162.2 倍(五年裡第 63 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。拆股前申報的 EPS 已換成拆股後的股數基礎。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 3.80 的 8.1 倍(五年裡第 53 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 4.48 算是 6.9 倍(第 26 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TWO-PC TWO HARBORS INVEST | 2.7B | – | – | – | -68% 9/9 | – | – |
| AKR ACADIA REALTY TRUS | 2.6B | 48.2 6/6 | – | 6.5 5/8 | -6% 7/9 | -15% | 23.8% |
| DRH DiamondRock Hospit | 2.5B | 15.7 4/6 | – | 2.2 3/8 | +2% 5/9 | – | – |
| FCPT Four Corners Prope | 2.5B | 20.0 5/6 | 11.52 3/3 | 77.1 8/8 | +8% 4/9 | +2% | – |
| IVT InvenTrust Propert | 2.4B | – | – | 8.0 6/8 | +12% 3/9 | +3% | -2,320.1% |
| LTC LTC PROPERTIES INC | 2.3B | 5.3 2/6 | – | 6.5 4/8 | +63% 2/9 | – | 55.3% |
| BXMT BLACKSTONE MORTGAG | 2.2B | 10.5 3/6 | 0.47 1/3 | 1.8 2/8 | -13% 8/9 | +22% | – |
| ARR Armour Residential | 2.1B | 5.0 1/6 | 7.00 2/3 | 8.8 7/8 | +99% 1/9 | +1% | – |
| PEB Pebblebrook Hotel | 2.0B | – | – | 1.4 1/8 | +0% 6/9 | +4% | 14.1% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 11.87 | 7.92 | 5.10 | 2.97 | 1.31 |
| +5% | 23.91 | 17.59 | 13.09 | 9.72 | 7.11 |
| +10% | 41.76 | 31.84 | 24.79 | 19.54 | 15.49 |
| +15% | 67.92 | 52.60 | 41.76 | 33.71 | 27.53 |
| +20% | 105.80 | 82.53 | 66.11 | 53.96 | 44.65 |
| +25% | 159.97 | 125.19 | 100.70 | 82.63 | 68.80 |
| +30% | 236.53 | 185.31 | 149.31 | 122.79 | 102.55 |
| +40% | 491.36 | 384.73 | 309.99 | 255.07 | 213.29 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 35.40 | 186 | 9.3 | 36.1 | 23.2 | +16% | -98% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 30.46 | 21.8 | 8.0 | 17.2 | 21.3 | +23% | -22% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 28.21 | 19.9 | 7.4 | 15.9 | 19.9 | +9% | -86% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 28.62 | 18.6 | 8.2 | 15.5 | 20.7 | +15% | – |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 27.40 | 18.9 | 7.8 | 14.5 | 20.1 | +15% | +6050% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 29.37 | 122 | 8.4 | 35.1 | 21.7 | +25% | +125% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 30.13 | 159 | 7.8 | 34.6 | 21.2 | +322% | +250% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 28.37 | 315 | 29.6 | 32.5 | 20.5 | -99% | – |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 24.76 | 275 | 13.1 | 29.3 | 19.2 | -99% | -33% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 25.71 | 257 | 9.1 | 29.4 | 19.4 | -100% | +100% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 25.34 | 317 | 6.6 | 29.4 | 18.3 | +9% | – |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 23.81 | 595 | 6.3 | 29.7 | 20.3 | +9% | -200% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 23.14 | 386 | 6.3 | 31.9 | 17.4 | +8% | -95% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 23.40 | 36.0 | 6.5 | 21.7 | 19.4 | +11% | -86% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 23.67 | 30.7 | 6.8 | 19.8 | 17.3 | +11% | – |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 21.33 | 35.0 | 6.2 | 17.4 | 16.7 | +7% | -83% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 25.79 | 39.1 | 7.7 | 19.9 | 21.6 | +15% | +3000% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 30.78 | 513 | 9.5 | 33.7 | 26.3 | +15% | – |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 27.26 | – | 9.1 | 30.7 | 26.0 | +5% | – |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 19.75 | 247 | 6.7 | 25.3 | 14.8 | +5% | +200% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。