FACTSET RESEARCH SYSTEMS INC
+4.98 (+1.79%)評價 FACTSET RESEARCH SYSTEMS INC · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 18.7x | 14.8x42.8x | 19 / 100 | 33.7x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 17.83;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 15.9x | 28.2x41.4x | 0 / 100 | 32.6x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 19.73;區間同上 | 14.4x | 28.2x41.4x | 0 / 100 | 32.6x | |
| 股價營收比 | 4.2x | 3.6x10.1x | 13 / 100 | 8.1x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 4.2x | 6.9x9.0x | 0 / 100 | 7.7x | |
| EV / 營收 | 4.7x | 4.0x10.5x | 13 / 100 | 8.7x | |
| EV / EBITDA | 12.7x | 10.5x33.8x | 15 / 100 | 24.1x | |
| 股價 / 自由現金流 | 14.5x | 12.6x36.0x | 11 / 100 | 29.1x | |
| 自由現金流殖利率 | 6.9% | 2.8%7.9% | 90 / 100 | 3.4% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 7.6% | 0.8%7.7% | 94 / 100 | 2.2% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 15.18 的 18.7 倍(五年裡第 19 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 19.73 算是 14.4 倍(第 3 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 67.38 的 4.2 倍(五年裡第 13 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 72.28 算是 3.9 倍(第 10 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ZM Zoom Communication | 26.6B | 14.5 4/8 | 4.48 7/7 | 5.3 8/9 | +5% 7/9 | +3% | 24.6% |
| DOCN DigitalOcean Holdi | 15.3B | 89.3 8/8 | 3.38 6/7 | 14.9 9/9 | +31% 1/9 | +26% | 10.5% |
| PINS Pinterest | 11.2B | 9.2 1/8 | 0.48 1/7 | 2.5 4/9 | +16% 2/9 | +19% | -4.7% |
| FDS FACTSET RESEARCH S | 10.1B | 15.9 5/8 | 1.50 5/7 | 4.1 6/9 | +6% 6/9 | +11% | 26.7% |
| MTCH Match Group, Inc. | 9.9B | 10.9 2/8 | 0.69 2/7 | 2.8 5/9 | -0% 8/9 | +16% | 28.8% |
| SNAP Snap | 9.2B | – | – | 1.4 2/9 | +15% 3/9 | +296% | -10.7% |
| TTD The Trade Desk | 6.5B | 12.0 3/8 | – | 2.2 3/9 | -5% 9/9 | -13% | 14.2% |
| NIQ NIQ Global Intelli | 5.4B | 16.7 6/8 | 0.92 3/7 | 1.2 1/9 | +7% 5/9 | +18% | 5.8% |
| MGNI Magnite | 3.6B | 22.8 7/8 | 1.36 4/7 | 4.9 7/9 | +14% 4/9 | +17% | 16.2% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 287.63 | 237.08 | 200.85 | 173.57 | 152.26 |
| +5% | 441.92 | 360.99 | 303.30 | 260.13 | 226.64 |
| +10% | 670.73 | 543.53 | 453.25 | 386.01 | 334.10 |
| +15% | 1,006.0 | 809.62 | 670.69 | 567.60 | 488.31 |
| +20% | 1,491.4 | 1,193.2 | 982.81 | 827.13 | 707.77 |
| +25% | 2,185.6 | 1,739.9 | 1,426.1 | 1,194.5 | 1,017.3 |
| +30% | 3,166.8 | 2,510.4 | 2,049.1 | 1,709.2 | 1,449.8 |
| +40% | 6,432.9 | 5,066.2 | 4,108.3 | 3,404.5 | 2,869.1 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q3 | 2026-05-31 | 245.47 | 16.2 | 3.6 | 11.1 | 12.5 | +6% | -10% |
| 26Q2 | 2026-02-28 | 216.81 | 13.9 | 3.3 | 9.9 | 11.8 | +7% | -5% |
| 26Q1 | 2025-11-30 | 277.27 | 17.6 | 4.4 | 12.6 | 16.1 | +7% | +4% |
| 25Q4 | 2025-08-31 | 373.32 | 24.0 | 6.2 | 17.0 | 23.2 | +6% | +73% |
| 25Q3 | 2025-05-31 | 458.26 | 33.1 | 7.7 | 22.0 | 30.5 | +6% | -5% |
| 25Q2 | 2025-02-28 | 461.74 | 32.8 | 7.9 | 22.4 | 31.5 | +5% | +3% |
| 25Q1 | 2024-11-30 | 490.67 | 35.1 | 8.5 | 23.8 | 35.2 | +5% | +1% |
| 24Q4 | 2024-08-31 | 422.84 | 30.4 | 7.4 | 20.9 | 26.6 | +5% | +39% |
| 24Q3 | 2024-05-31 | 404.26 | 30.5 | 7.2 | 20.6 | 24.7 | +4% | +18% |
| 24Q2 | 2024-02-29 | 462.58 | 36.6 | 8.3 | 24.6 | 29.4 | +6% | +8% |
| 24Q1 | 2023-11-30 | 453.46 | 36.7 | 8.3 | 24.8 | 27.7 | +7% | +9% |
| 23Q4 | 2023-08-31 | 436.41 | 36.2 | 8.1 | 24.7 | 29.1 | +7% | -38% |
| 23Q3 | 2023-05-31 | 384.89 | 29.5 | 7.3 | 21.5 | 26.5 | +8% | +79% |
| 23Q2 | 2023-02-28 | 414.55 | 36.0 | 8.0 | 25.8 | 29.5 | +19% | +19% |
| 23Q1 | 2022-11-30 | 461.29 | 42.0 | 9.3 | 31.2 | 35.1 | +19% | +26% |
| 22Q4 | 2022-08-31 | 433.34 | 42.3 | 9.1 | 32.5 | 34.5 | +21% | +3% |
| 22Q3 | 2022-05-31 | 381.78 | 37.5 | 8.4 | 30.4 | 28.3 | +22% | -26% |
| 22Q2 | 2022-02-28 | 406.09 | 37.4 | 9.4 | 28.3 | 33.7 | +10% | +14% |
| 22Q1 | 2021-11-30 | 468.57 | 44.5 | 11.1 | 33.2 | 37.2 | +9% | +6% |
| 21Q4 | 2021-08-31 | 380.22 | 36.7 | 9.2 | 27.0 | 29.7 | +7% | +14% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。