Magnite MAGNITE, INC.
-0.48 (-1.87%)評價 Magnite · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 22.9x | 13.5x278x | 31 / 100 | 70.8x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 1.10;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 22.8x | 13.0x71.3x | 29 / 100 | 42.5x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 1.29;區間同上 | 19.5x | 13.0x71.3x | 21 / 100 | 42.5x | |
| 股價營收比 | 5.0x | 1.8x6.0x | 89 / 100 | 2.9x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 4.9x | 1.6x6.1x | 92 / 100 | 2.6x | |
| EV / 營收 | 5.0x | 2.3x7.3x | 84 / 100 | 3.4x | |
| EV / EBITDA | 21.8x | 13.5x40.8x | 59 / 100 | 20.3x | |
| 股價 / 自由現金流 | 17.2x | 6.5x60.4x | 79 / 100 | 11.9x | |
| 自由現金流殖利率 | 5.8% | 1.7%15.3% | 23 / 100 | 8.4% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 1.6% | 0.0%2.3% | 84 / 100 | 1.0% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 1.10 的 22.9 倍(五年裡第 31 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 1.24 算是 20.2 倍(第 23 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 5.04 的 5.0 倍(五年裡第 89 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 5.56 算是 4.5 倍(第 81 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TTD The Trade Desk | 6.5B | 12.0 2/6 | – | 2.2 3/8 | -5% 8/9 | -13% | 14.2% |
| NIQ NIQ Global Intelli | 5.4B | 16.7 4/6 | 0.92 2/4 | 1.2 2/8 | +7% 6/9 | +18% | 5.8% |
| MGNI Magnite | 3.6B | 22.8 5/6 | 1.36 4/4 | 4.9 5/8 | +14% 4/9 | +17% | 16.2% |
| CSQR Csquare, Inc. | 3.0B | – | – | – | +1% 7/9 | +43% | 27.4% |
| PPLI People Inc | 2.7B | 4.3 1/6 | – | 1.2 1/8 | -24% 9/9 | -71% | -3.3% |
| GRND Grindr Inc. | 2.7B | 25.7 6/6 | 0.91 1/4 | 5.3 6/8 | +23% 3/9 | +28% | 23.5% |
| RUM RUM Group Inc. | 2.5B | – | – | 17.5 7/8 | +142% 1/9 | +72% | -175.4% |
| DJT Trump Media & Tech | 2.5B | – | – | 544 8/8 | +89% 2/9 | – | -9,792.4% |
| DV DoubleVerify Holdi | 2.1B | 13.1 3/6 | 1.04 3/4 | 2.7 4/8 | +8% 5/9 | +13% | 11.9% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 23.71 | 19.92 | 17.20 | 15.16 | 13.56 |
| +5% | 35.26 | 29.20 | 24.88 | 21.65 | 19.14 |
| +10% | 52.40 | 42.87 | 36.11 | 31.08 | 27.19 |
| +15% | 77.52 | 62.81 | 52.40 | 44.68 | 38.74 |
| +20% | 113.88 | 91.54 | 75.78 | 64.12 | 55.18 |
| +25% | 165.88 | 132.49 | 108.99 | 91.64 | 78.36 |
| +30% | 239.38 | 190.21 | 155.66 | 130.19 | 110.76 |
| +40% | 484.04 | 381.66 | 309.91 | 257.19 | 217.08 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 18.98 | 17.3 | 3.8 | 16.5 | 12.9 | +11% | +63% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 11.88 | 11.3 | 2.4 | 12.1 | 37.2 | +6% | – |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 16.23 | 17.1 | 3.5 | 16.5 | 15.1 | +6% | +212% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 21.78 | 54.5 | 4.7 | 24.2 | 19.2 | +11% | +225% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 24.12 | 77.8 | 5.2 | 27.7 | 19.6 | +6% | – |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 11.41 | 51.9 | 2.4 | 14.1 | 6.3 | +4% | – |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 15.92 | 99.5 | 3.5 | 22.0 | 11.5 | +4% | +13% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 13.85 | 107 | 3.1 | 20.9 | 12.1 | +8% | – |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 13.29 | – | 2.9 | 21.3 | 10.9 | +7% | – |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 10.75 | – | 2.3 | 19.9 | 9.6 | +15% | – |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 9.34 | – | 2.1 | 17.3 | 6.8 | +7% | – |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 7.54 | – | 1.7 | 17.7 | 5.6 | +3% | – |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 13.65 | – | 3.1 | 27.1 | 13.6 | +11% | – |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 9.26 | – | 2.1 | 18.2 | 11.1 | +10% | – |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 10.59 | – | 2.4 | 17.5 | 8.7 | +9% | -1000% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 6.57 | – | 1.6 | 12.5 | 5.8 | +11% | – |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 8.88 | – | 2.1 | 15.6 | 8.0 | +20% | -173% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 13.21 | – | 3.3 | 31.0 | 13.9 | +94% | – |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 17.50 | 630503947831869440 | 5.1 | 43.7 | 21.9 | +97% | -40% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 28.00 | 1400 | 9.5 | 126 | 80.2 | +116% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。