EVERSOURCE ENERGY
-1.27 (-1.84%)評價 EVERSOURCE ENERGY · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 17.6x | 15.5x28.2x | 20 / 100 | 20.5x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 4.65;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 14.6x | 13.6x28.8x | 13 / 100 | 22.3x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 4.92;區間同上 | 13.8x | 13.6x28.8x | 8 / 100 | 22.3x | |
| 股價營收比 | 1.8x | 1.7x3.1x | 26 / 100 | 2.0x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 1.9x | 1.6x2.6x | 46 / 100 | 1.9x | |
| EV / 營收 | 3.8x | 3.6x4.9x | 16 / 100 | 4.1x | |
| EV / EBITDA | 10.0x | 10.1x14.5x | 3 / 100 | 13.0x | |
| 股價 / 自由現金流 | 85.8x | 86.4x114x | 20 / 100 | 90.7x | |
| 自由現金流殖利率 | 1.2% | -12.9%0.9% | 100 / 100 | -4.7% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 4.4% | 2.6%4.7% | 82 / 100 | 4.1% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 3.85 的 17.6 倍(五年裡第 20 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 4.85 算是 14.0 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 37.13 的 1.8 倍(五年裡第 26 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 37.89 算是 1.8 倍(第 19 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ETR ENTERGY CORP /DE/ | 46.7B | 23.2 9/9 | 1.45 3/9 | 3.5 8/9 | +8% 3/9 | +16% | 18.0% |
| DTE DTE ENERGY CO | 26.7B | 16.7 6/9 | 1.96 5/9 | 2.0 5/9 | +1% 8/9 | +9% | – |
| FE FIRSTENERGY CORP | 26.2B | 16.6 5/9 | 2.10 7/9 | 1.7 3/9 | +6% 5/9 | +8% | 19.7% |
| ES EVERSOURCE ENERGY | 25.5B | 14.6 4/9 | 2.55 9/9 | 1.8 4/9 | +2% 7/9 | +6% | 18.6% |
| PPL PPL Corp | 25.1B | 17.1 7/9 | 1.99 6/9 | 2.7 6/9 | +7% 4/9 | +9% | 26.8% |
| CNP CENTERPOINT ENERGY | 25.0B | 20.0 8/9 | 2.16 8/9 | 2.7 7/9 | +6% 6/9 | +9% | 22.1% |
| NRG NRG 能源 | 21.8B | 11.7 2/9 | 0.44 2/9 | 0.7 1/9 | +16% 2/9 | +27% | 13.3% |
| EIX EDISON INTERNATION | 21.3B | 9.0 1/9 | 1.45 4/9 | 1.1 2/9 | -1% 9/9 | +6% | 26.2% |
| TLN Talen Energy Corp | 14.0B | 13.1 3/9 | 0.34 1/9 | 3.6 9/9 | +76% 1/9 | +38% | -8.1% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | -59.56 | -61.60 | -63.06 | -64.16 | -65.02 |
| +5% | -53.33 | -56.60 | -58.93 | -60.67 | -62.02 |
| +10% | -44.10 | -49.23 | -52.88 | -55.59 | -57.68 |
| +15% | -30.57 | -38.50 | -44.10 | -48.26 | -51.46 |
| +20% | -10.99 | -23.02 | -31.51 | -37.79 | -42.61 |
| +25% | 17.02 | -0.96 | -13.62 | -22.97 | -30.12 |
| +30% | 56.61 | 30.13 | 11.51 | -2.20 | -12.67 |
| +40% | 188.39 | 133.25 | 94.60 | 66.20 | 44.60 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 72.27 | 18.8 | 1.9 | 10.3 | 91.5 | +2% | -85% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 69.28 | 14.8 | 1.9 | 10.0 | 110 | +9% | +7% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 67.33 | 14.8 | 1.8 | 9.9 | – | +13% | +594% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 71.14 | 19.7 | 2.0 | 10.7 | – | +5% | – |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 63.62 | 27.8 | 1.8 | 10.1 | – | +12% | +1% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 62.11 | 27.2 | 1.8 | 10.6 | – | +24% | +1% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 57.43 | 25.3 | 1.7 | 11.3 | – | +10% | – |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 68.05 | – | 2.1 | 12.6 | – | +10% | -134% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 56.71 | – | 1.8 | 13.1 | – | -4% | +2275% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 59.77 | – | 1.8 | 13.6 | – | -12% | +6% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 61.72 | – | 1.8 | 14.3 | – | -11% | -496% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 58.15 | 17.4 | 1.7 | 13.8 | – | -13% | -3% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 70.92 | 21.0 | 2.0 | 14.0 | – | +2% | -95% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 78.26 | 18.7 | 2.2 | 13.6 | – | +9% | +10% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 83.84 | 20.7 | 2.4 | 13.0 | – | +22% | +4% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 77.96 | 19.4 | 2.3 | 12.6 | – | +32% | +22% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 84.47 | 22.1 | 2.7 | 13.7 | – | +21% | +9% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 88.19 | 23.5 | 2.9 | 13.8 | – | +23% | +21% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 90.98 | 25.7 | 3.2 | 14.9 | – | +11% | +14% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 81.76 | 23.8 | 2.9 | 14.2 | – | +4% | -19% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。