TLN
Talen Energy Corp
-1.01 (-0.34%)292.30USD1.2M成交股數14.0B市值–本益比(近四季)3.6股價營收比+118.6%營收年增(近四季)2026-11-04下次財報
評價 Talen Energy Corp · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
本益比(近四季)–x五年– · 中位 54.8x
前瞻本益比 本年度 / 下年度13.1x 9.5x共識 EPS 22.26 / 30.75 · 下年度成長 +38% · PEG 0.34
股價營收比3.4x五年第 5 百分位 · 前瞻(本年度營收)3.0x
共識目標價隱含的本益比15.0x目標價 460.59 ÷ 下年度 EPS;÷ 本年度 = 20.7x · 現價的自由現金流殖利率 4.2%
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 54.8x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 22.26;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 13.1x | 歷史不足 | – | – | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 30.75;區間同上 | 9.5x | 歷史不足 | – | – | |
| 股價營收比 | 3.4x | 3.5x10.2x | 5 / 100 | 7.3x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 3.0x | 3.5x5.1x | 0 / 100 | 4.7x | |
| EV / 營收 | 5.8x | 5.8x11.8x | 5 / 100 | 9.2x | |
| EV / EBITDA | 54.4x | 27.5x122x | 75 / 100 | 46.0x | |
| 股價 / 自由現金流 | 23.6x | 19.2x114x | 24 / 100 | 50.5x | |
| 自由現金流殖利率 | 4.2% | -0.3%5.1% | 85 / 100 | 1.8% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 2.4% | 0.6%17.4% | 40 / 100 | 6.2% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
本益比河流需要近四季獲利為正、且有兩年以上的月底資料(虧損、剛上市或申報不齊的公司畫不出來)。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
股價營收比河流需要兩年以上的月底資料與營收。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PPL PPL Corp | 25.1B | 17.1 4/7 | 1.99 5/7 | 2.7 4/7 | +7% 3/9 | +9% | 26.8% |
| CNP CENTERPOINT ENERGY | 25.0B | 20.0 6/7 | 2.16 6/7 | 2.7 5/7 | +6% 4/9 | +9% | 22.1% |
| NRG NRG 能源 | 21.8B | 11.7 2/7 | 0.44 2/7 | 0.7 1/7 | +16% 2/9 | +27% | 13.3% |
| EIX EDISON INTERNATION | 21.3B | 9.0 1/7 | 1.45 4/7 | 1.1 2/7 | -1% 8/9 | +6% | 26.2% |
| TLN Talen Energy Corp | 14.0B | 13.1 3/7 | 0.34 1/7 | 3.6 7/7 | +76% 1/9 | +38% | -8.1% |
| PNW PINNACLE WEST CAPI | 11.4B | 20.0 7/7 | 1.01 3/7 | 2.1 3/7 | +5% 6/9 | +20% | 21.0% |
| OGE OGE ENERGY CORP. | 9.4B | 18.8 5/7 | 2.54 7/7 | 3.0 6/7 | +4% 7/9 | +7% | 15.4% |
| EAI ENTERGY ARKANSAS, | 9.1B | – | – | – | +6% 5/9 | – | 24.1% |
| SCE-PM SOUTHERN CALIFORNI | 9.0B | – | – | – | -4% 9/9 | – | 25.1% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
近四季自由現金流568M營業現金流 − 資本支出,反推的起點
企業價值22.8B市值 13.4B + 淨負債 9.3B
現價隱含的 10 年成長率折現 8% → +11%折現 9% → +14%折現 10% → +17%折現 11% → +19%折現 12% → +21%要讓自由現金流現值等於企業價值,未來 10 年每年得成長多少(之後永續 3%)。這是市場在假設什麼,不是預測。
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | -2.39 | -34.35 | -57.26 | -74.51 | -87.98 |
| +5% | 95.15 | 43.98 | 7.51 | -19.78 | -40.96 |
| +10% | 239.81 | 159.39 | 102.32 | 59.80 | 26.98 |
| +15% | 451.80 | 327.62 | 239.79 | 174.61 | 124.48 |
| +20% | 758.68 | 570.13 | 437.12 | 338.69 | 263.23 |
| +25% | 1,197.6 | 915.78 | 717.39 | 570.93 | 458.93 |
| +30% | 1,817.9 | 1,402.9 | 1,111.3 | 896.37 | 732.37 |
| +40% | 3,882.8 | 3,018.8 | 2,413.2 | 1,968.2 | 1,629.7 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 384.26 | – | 4.5 | 64.5 | 31.1 | +119% | -233% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 319.23 | – | 4.4 | 40.0 | 16.4 | +140% | – |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 374.84 | – | 6.8 | 123 | 28.3 | +115% | -467% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 425.38 | 87.2 | 9.8 | 44.8 | 61.7 | +52% | +34% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 290.77 | 76.7 | 7.4 | 39.4 | – | +18% | -80% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 199.67 | 20.2 | 5.1 | 30.2 | 73.8 | +57% | -161% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 201.47 | 11.4 | 7.2 | 26.8 | 66.6 | -58% | – |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 178.24 | 12.1 | 4.6 | 21.6 | 30.8 | +159% | +545% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 111.02 | 9.2 | 3.7 | 22.7 | 32.5 | -28% | – |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 94.35 | – | 3.0 | 11.6 | 10.0 | – | – |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 52.90 | – | – | – | – | – | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。