CENTERPOINT ENERGY INC
-0.34 (-0.88%)評價 CENTERPOINT ENERGY INC · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 23.4x | 12.0x27.0x | 68 / 100 | 21.5x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 1.91;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 20.0x | 10.6x25.1x | 49 / 100 | 20.2x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 2.09;區間同上 | 18.3x | 10.6x25.1x | 26 / 100 | 20.2x | |
| 股價營收比 | 2.7x | 1.9x3.0x | 73 / 100 | 2.2x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 2.5x | 1.8x2.5x | 94 / 100 | 2.1x | |
| EV / 營收 | 5.0x | 3.6x5.4x | 76 / 100 | 4.2x | |
| EV / EBITDA | 12.7x | 10.9x13.7x | 69 / 100 | 12.1x | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 自由現金流殖利率 | -10.6% | -18.8%-5.7% | 42 / 100 | -9.5% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 2.3% | 2.0%2.8% | 53 / 100 | 2.3% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 1.63 的 23.4 倍(五年裡第 68 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 2.04 算是 18.7 倍(第 37 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 14.19 的 2.7 倍(五年裡第 73 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 15.55 算是 2.5 倍(第 65 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ETR ENTERGY CORP /DE/ | 46.7B | 23.2 9/9 | 1.45 3/9 | 3.5 8/9 | +8% 3/9 | +16% | 18.0% |
| DTE DTE ENERGY CO | 26.7B | 16.7 6/9 | 1.96 5/9 | 2.0 5/9 | +1% 8/9 | +9% | – |
| FE FIRSTENERGY CORP | 26.2B | 16.6 5/9 | 2.10 7/9 | 1.7 3/9 | +6% 5/9 | +8% | 19.7% |
| ES EVERSOURCE ENERGY | 25.5B | 14.6 4/9 | 2.55 9/9 | 1.8 4/9 | +2% 7/9 | +6% | 18.6% |
| PPL PPL Corp | 25.1B | 17.1 7/9 | 1.99 6/9 | 2.7 6/9 | +7% 4/9 | +9% | 26.8% |
| CNP CENTERPOINT ENERGY | 25.0B | 20.0 8/9 | 2.16 8/9 | 2.7 7/9 | +6% 6/9 | +9% | 22.1% |
| NRG NRG 能源 | 21.8B | 11.7 2/9 | 0.44 2/9 | 0.7 1/9 | +16% 2/9 | +27% | 13.3% |
| EIX EDISON INTERNATION | 21.3B | 9.0 1/9 | 1.45 4/9 | 1.1 2/9 | -1% 9/9 | +6% | 26.2% |
| TLN Talen Energy Corp | 14.0B | 13.1 3/9 | 0.34 1/9 | 3.6 9/9 | +76% 1/9 | +38% | -8.1% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 | 2026-03-31 | 43.16 | 26.5 | 3.0 | 13.6 | – | +1% | +7% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 38.34 | 24.0 | 2.7 | 13.2 | – | +11% | +8% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 38.80 | 24.7 | 2.8 | 12.8 | – | +8% | +50% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 36.74 | 25.9 | 2.7 | 13.3 | – | +2% | -17% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 36.23 | 24.5 | 2.7 | 12.5 | – | +14% | -18% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 31.73 | 20.1 | 2.4 | 12.1 | – | +4% | +19% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 29.42 | 19.4 | 2.3 | 11.8 | – | -1% | -25% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 30.98 | 19.1 | 2.3 | 11.3 | – | +2% | +112% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 28.49 | 19.9 | 2.1 | 11.0 | – | -6% | +12% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 28.57 | 20.9 | 2.1 | 11.6 | – | -21% | +63% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 26.85 | 21.5 | 1.9 | 10.7 | – | -2% | +33% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 29.15 | 25.3 | 2.0 | 11.5 | – | -4% | -39% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 29.46 | 23.4 | 2.0 | 11.9 | – | -1% | -40% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 29.99 | 18.9 | 2.0 | 12.5 | – | +18% | -82% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 28.18 | 11.6 | 2.0 | 11.1 | – | +10% | -6% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 29.58 | 12.1 | 2.1 | 11.3 | – | +14% | -24% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 30.64 | 12.1 | 2.3 | 11.5 | – | +10% | +46% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 27.91 | 12.2 | 2.1 | 12.3 | – | +11% | +151% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 24.60 | 14.8 | 1.9 | 11.6 | – | +8% | +146% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。