CONAGRA BRANDS INC.
-0.05 (-0.33%)評價 CONAGRA BRANDS INC. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 18.2x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 1.44;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 10.5x | 13.5x44.6x | 0 / 100 | 23.4x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2028)現價 ÷ 共識 EPS 1.56;區間同上 | 9.7x | 13.5x44.6x | 0 / 100 | 23.4x | |
| 股價營收比 | 0.6x | 0.6x1.5x | 8 / 100 | 1.2x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2027)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 0.7x | 0.8x1.5x | 0 / 100 | 1.3x | |
| EV / 營收 | 1.3x | 1.3x2.3x | 8 / 100 | 1.8x | |
| EV / EBITDA | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 13.1x | |
| 股價 / 自由現金流 | 7.4x | 7.0x23.9x | 11 / 100 | 11.8x | |
| 自由現金流殖利率 | 13.5% | 4.2%14.2% | 90 / 100 | 8.5% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 9.5% | 3.6%9.8% | 94 / 100 | 5.3% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 1.77 的 10.1 倍(五年裡第 10 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 1.44 算是 12.4 倍(第 13 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 23.55 的 0.6 倍(五年裡第 8 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 22.66 算是 0.7 倍(第 8 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MDLZ 億滋 | 78.1B | 20.0 6/6 | 1.95 5/5 | 2.0 7/8 | +4% 2/9 | +10% | 8.0% |
| CAG CONAGRA BRANDS INC | 7.2B | 10.5 4/6 | 1.32 2/5 | 0.6 4/8 | -4% 7/9 | +8% | 10.1% |
| CPB CAMPBELL'S Co | 6.2B | 12.2 5/6 | 1.49 3/5 | 0.6 3/8 | -3% 5/9 | +8% | 10.1% |
| BYND BEYOND MEAT, INC. | 5.9B | – | – | 22.9 8/8 | -11% 9/9 | +12% | -44.8% |
| FLO FLOWERS FOODS INC | 1.3B | 7.6 2/6 | – | 0.2 1/8 | -3% 6/9 | -9% | 5.7% |
| BRBR BELLRING BRANDS, I | 1.0B | 8.6 3/6 | 0.32 1/5 | 0.4 2/8 | +2% 3/9 | +27% | 11.5% |
| SMPL Simply Good Foods | 896M | 6.2 1/6 | 1.87 4/5 | 0.6 5/8 | -7% 8/9 | +3% | -14.0% |
| OFRM Once Upon a Farm, | 695M | – | – | – | +38% 1/9 | +216% | -6.6% |
| VITL Vital Farms, Inc. | 515M | – | – | 0.7 6/8 | +2% 4/9 | +164% | -24.2% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 18.56 | 13.28 | 9.50 | 6.65 | 4.43 |
| +5% | 34.67 | 26.22 | 20.19 | 15.69 | 12.19 |
| +10% | 58.55 | 45.27 | 35.85 | 28.83 | 23.41 |
| +15% | 93.56 | 73.05 | 58.55 | 47.79 | 39.51 |
| +20% | 144.23 | 113.10 | 91.13 | 74.88 | 62.42 |
| +25% | 216.71 | 170.17 | 137.41 | 113.23 | 94.74 |
| +30% | 319.14 | 250.61 | 202.45 | 166.97 | 139.89 |
| +40% | 660.11 | 517.43 | 417.43 | 343.96 | 288.06 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q4 | 2026-05-31 | 13.28 | – | 0.6 | – | 6.5 | +4% | -724% |
| 26Q3 | 2026-02-22 | 18.51 | – | 0.8 | 21.7 | 10.5 | -2% | +40% |
| 26Q2 | 2025-11-23 | 17.19 | – | 0.7 | 22.2 | 9.4 | -7% | -336% |
| 26Q1 | 2025-08-24 | 18.26 | 10.3 | 0.8 | 9.6 | 7.7 | -6% | -65% |
| 25Q4 | 2025-05-25 | 24.71 | 10.3 | 1.0 | 10.9 | 9.1 | -4% | – |
| 25Q3 | 2025-02-23 | 25.89 | 38.6 | 1.1 | 30.1 | 8.6 | -6% | -53% |
| 25Q2 | 2024-11-24 | 28.94 | 28.7 | 1.2 | 21.3 | 9.1 | -0% | -2% |
| 25Q1 | 2024-08-25 | 30.32 | 29.7 | 1.2 | 19.4 | 10.0 | -4% | +45% |
| 24Q4 | 2024-05-26 | 30.78 | 42.8 | 1.2 | 17.7 | 9.1 | -2% | -1587% |
| 24Q3 | 2024-02-25 | 29.15 | 14.6 | 1.2 | 12.4 | 9.9 | -2% | -10% |
| 24Q2 | 2023-11-26 | 27.36 | 13.3 | 1.1 | 11.9 | 11.3 | -3% | -24% |
| 24Q1 | 2023-08-27 | 32.81 | 14.6 | 1.3 | 12.8 | 19.8 | -0% | – |
| 23Q4 | 2023-05-28 | 37.96 | 26.7 | 1.5 | 18.5 | 28.8 | +2% | -76% |
| 23Q3 | 2023-02-26 | 37.19 | 22.3 | 1.5 | 13.6 | 23.4 | +6% | +58% |
| 23Q2 | 2022-11-27 | 36.70 | 26.0 | 1.5 | 15.0 | 21.6 | +8% | +39% |
| 23Q1 | 2022-08-28 | 34.21 | 28.7 | 1.4 | 15.8 | 19.0 | +9% | -133% |
| 22Q4 | 2022-05-29 | 34.93 | 19.0 | 1.5 | 13.0 | 23.6 | +6% | -48% |
| 22Q3 | 2022-02-27 | 34.76 | 16.2 | 1.5 | 12.3 | 24.8 | +5% | -22% |
| 22Q2 | 2021-11-28 | 32.20 | 14.1 | 1.4 | 11.0 | 22.0 | +2% | -26% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。