BELLRING BRANDS, INC.
-0.13 (-1.43%)評價 BELLRING BRANDS, INC. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 6.3x | 9.6x45.1x | 2 / 100 | 33.1x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 1.04;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 8.6x | 19.7x49.7x | 0 / 100 | 26.9x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 1.32;區間同上 | 6.8x | 19.7x49.7x | 0 / 100 | 26.9x | |
| 股價營收比 | 0.4x | 0.6x4.8x | 3 / 100 | 2.5x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 0.4x | 0.7x4.3x | 0 / 100 | 2.7x | |
| EV / 營收 | 0.9x | 1.0x5.2x | 2 / 100 | 3.1x | |
| EV / EBITDA | 6.4x | 6.4x26.0x | 8 / 100 | 18.0x | |
| 股價 / 自由現金流 | 4.7x | 4.7x138x | 6 / 100 | 31.3x | |
| 自由現金流殖利率 | 21.5% | 0.7%21.5% | 95 / 100 | 3.2% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 32.5% | 0.6%28.5% | 98 / 100 | 1.7% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 1.42 的 6.3 倍(五年裡第 2 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 1.32 算是 6.8 倍(第 3 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 20.19 的 0.4 倍(五年裡第 3 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 20.44 算是 0.4 倍(第 2 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CPB CAMPBELL'S Co | 6.2B | 12.2 5/5 | 1.49 2/3 | 0.6 4/7 | -3% 5/9 | +8% | 10.1% |
| BYND BEYOND MEAT, INC. | 5.9B | – | – | 22.9 7/7 | -11% 9/9 | +12% | -44.8% |
| FLO FLOWERS FOODS INC | 1.3B | 7.6 3/5 | – | 0.2 2/7 | -3% 6/9 | -9% | 5.7% |
| BRBR BELLRING BRANDS, I | 1.0B | 8.6 4/5 | 0.32 1/3 | 0.4 3/7 | +2% 3/9 | +27% | 11.5% |
| SMPL Simply Good Foods | 896M | 6.2 2/5 | 1.87 3/3 | 0.6 5/7 | -7% 8/9 | +3% | -14.0% |
| OFRM Once Upon a Farm, | 695M | – | – | – | +38% 1/9 | +216% | -6.6% |
| VITL Vital Farms, Inc. | 515M | – | – | 0.7 6/7 | +2% 4/9 | +164% | -24.2% |
| UCFI CN Healthy Food Te | 288M | – | – | – | +17% 2/9 | – | 58.6% |
| BGS B&G Foods, Inc. | 234M | 5.2 1/5 | – | 0.1 1/7 | -6% 7/9 | -6% | 9.0% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 22.06 | 17.07 | 13.50 | 10.81 | 8.71 |
| +5% | 37.27 | 29.29 | 23.60 | 19.34 | 16.04 |
| +10% | 59.83 | 47.29 | 38.39 | 31.76 | 26.64 |
| +15% | 92.89 | 73.52 | 59.82 | 49.66 | 41.84 |
| +20% | 140.75 | 111.34 | 90.60 | 75.25 | 63.48 |
| +25% | 209.19 | 165.25 | 134.31 | 111.47 | 94.00 |
| +30% | 305.94 | 241.22 | 195.73 | 162.22 | 136.64 |
| +40% | 627.96 | 493.21 | 398.76 | 329.37 | 276.58 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q3 | 2026-06-30 | 12.94 | 9.1 | 0.6 | 7.8 | 6.7 | +4% | +81% |
| 26Q2 | 2026-03-31 | 16.09 | 12.5 | 0.8 | 9.8 | 10.1 | +2% | -36% |
| 26Q1 | 2025-12-31 | 26.73 | 18.4 | 1.4 | 12.7 | 13.0 | +1% | -39% |
| 25Q4 | 2025-09-30 | 36.35 | 21.6 | 2.0 | 15.1 | 18.3 | +17% | -11% |
| 25Q3 | 2025-06-30 | 57.93 | 33.3 | 3.3 | 21.7 | 58.5 | +6% | -71% |
| 25Q2 | 2025-03-31 | 74.46 | 34.8 | 4.4 | 23.4 | 61.6 | +19% | +5% |
| 25Q1 | 2024-12-31 | 75.34 | 35.5 | 4.7 | 23.8 | 78.7 | +24% | +79% |
| 24Q4 | 2024-09-30 | 60.72 | 32.6 | 4.0 | 20.7 | 40.6 | +18% | +59% |
| 24Q3 | 2024-06-30 | 57.14 | 34.4 | 3.9 | 20.9 | 31.1 | +16% | +70% |
| 24Q2 | 2024-03-31 | 59.03 | 41.3 | 4.3 | 23.7 | 27.6 | +28% | +87% |
| 24Q1 | 2023-12-31 | 55.43 | 45.1 | 4.3 | 24.6 | 29.3 | +19% | 0% |
| 23Q4 | 2023-09-30 | 41.23 | 33.5 | 3.3 | 20.1 | 25.9 | +25% | -6% |
| 23Q3 | 2023-06-30 | 36.60 | 29.3 | 3.1 | 19.8 | 35.3 | +20% | +14% |
| 23Q2 | 2023-03-31 | 34.00 | 28.1 | 3.1 | 19.5 | 203 | +22% | +1050% |
| 23Q1 | 2022-12-31 | 25.64 | 25.6 | 2.4 | 16.9 | 53.4 | +18% | +57% |
| 22Q4 | 2022-09-30 | 20.61 | 23.4 | 1.4 | 12.1 | 101 | +12% | +50% |
| 22Q3 | 2022-06-30 | 24.89 | 32.7 | 2.6 | 19.0 | 38.0 | +8% | +21% |
| 22Q2 | 2022-03-31 | 23.08 | 32.5 | 1.1 | 10.5 | 8.7 | +12% | 0% |
| 22Q1 | 2021-12-31 | 28.53 | 40.2 | 0.9 | 7.2 | 5.9 | +9% | +5% |
| 21Q4 | 2021-09-30 | 30.75 | 43.9 | 1.0 | 7.5 | 5.4 | +20% | -8% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。