Arteris, Inc.
-0.07 (-0.31%)評價 Arteris, Inc. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS -0.17;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 0.12;區間同上 | 181x | 歷史不足 | – | – | |
| 股價營收比 | 12.5x | 3.1x17.5x | 93 / 100 | 5.6x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 10.9x | 2.8x6.0x | 100 / 100 | 4.5x | |
| EV / 營收 | 11.4x | 2.0x17.1x | 93 / 100 | 4.8x | |
| EV / EBITDA | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 股價 / 自由現金流 | 156x | 132x294x | 50 / 100 | 192x | |
| 自由現金流殖利率 | 0.6% | -7.3%0.6% | 95 / 100 | -0.6% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 1.79 的 12.5 倍(五年裡第 93 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 2.37 算是 9.4 倍(第 82 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NLST NETLIST INC | 1.7B | 6.2 1/3 | – | 5.2 6/9 | +275% 1/9 | -24% | 1.2% |
| PLAB PHOTRONICS INC | 1.7B | 14.5 2/3 | 4.36 2/2 | 2.0 4/9 | +2% 9/9 | +3% | 21.1% |
| AMBQ Ambiq Micro, Inc. | 1.6B | – | – | 16.2 8/9 | +86% 2/9 | +57% | -25.7% |
| WOLF WOLFSPEED, INC. | 1.4B | – | – | 1.5 3/9 | +15% 7/9 | -6% | -76.1% |
| SHLS Shoals Technologie | 1.3B | 17.1 3/3 | 0.71 1/2 | 2.2 5/9 | +32% 6/9 | +24% | 11.5% |
| TE T1 Energy Inc. | 1.2B | – | – | 1.2 2/9 | +34% 5/9 | +131% | -9.1% |
| AIP Arteris, Inc. | 1.1B | – | – | 12.9 7/9 | +37% 4/9 | +170% | -57.6% |
| KOPN KOPIN CORP | 881M | – | – | 20.2 9/9 | +54% 3/9 | – | -27.5% |
| AOSL ALPHA & OMEGA SEMI | 769M | – | – | 1.1 1/9 | +3% 8/9 | +157% | -8.6% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 4.30 | 3.93 | 3.66 | 3.46 | 3.31 |
| +5% | 5.43 | 4.84 | 4.41 | 4.10 | 3.85 |
| +10% | 7.10 | 6.17 | 5.51 | 5.02 | 4.64 |
| +15% | 9.55 | 8.12 | 7.10 | 6.35 | 5.77 |
| +20% | 13.10 | 10.92 | 9.38 | 8.24 | 7.37 |
| +25% | 18.18 | 14.92 | 12.62 | 10.93 | 9.63 |
| +30% | 25.35 | 20.55 | 17.18 | 14.69 | 12.80 |
| +40% | 49.24 | 39.24 | 32.24 | 27.09 | 23.18 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 48.59 | – | 27.1 | – | 340 | +46% | – |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 16.44 | – | 9.7 | – | – | +39% | – |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 15.50 | – | 9.3 | – | 123 | +30% | – |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 10.10 | – | 6.5 | – | – | +18% | – |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 9.53 | – | 6.3 | – | – | +13% | – |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 6.91 | – | 4.6 | – | 209 | +28% | – |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 10.19 | – | 6.9 | – | – | +24% | – |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 7.72 | – | 5.5 | – | – | +11% | – |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 7.51 | – | 5.4 | – | – | -1% | – |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 7.32 | – | 5.2 | – | – | -2% | – |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 5.89 | – | 3.9 | – | – | +12% | – |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 6.51 | – | 4.5 | – | – | +5% | – |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 6.82 | – | 4.7 | – | – | -1% | – |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 4.23 | – | 2.8 | – | – | +12% | – |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 4.30 | – | 2.8 | – | – | -2% | – |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 6.66 | – | 4.3 | – | – | +41% | – |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 6.97 | – | 4.8 | – | – | +37% | – |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 13.00 | – | 9.6 | – | – | +77% | – |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 21.11 | – | 12.2 | – | – | +78% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。