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亞德諾 ANALOG DEVICES INC

+0.80 (+0.22%)前一交易日收盤 2026-09-17
美股 · Nasdaq · 半導體與電子零組件 · 半導體SIC 3674
362.84USD882K成交股數176B市值43.0本益比(近四季)12.7股價營收比+39.6%營收年增(近四季)2026-11-24下次財報

內部人多空動向

近 90 天公開市場買 0 / 賣 58
買進金額 · 人數0.00 · 0 人
賣出金額 · 人數16.6M · 4 人
其中 10b5-1 預設計畫賣出58 筆
近 180 天 買 / 賣0.00 / 61.0M

只算 P(買)與 S(賣)兩種代碼;配股、繳稅扣股、選擇權執行不是意見,不算。10b5-1 是事先排好的賣出計畫。

機構(13F)多空動向

持有機構 2026-06-302,281+159
新進 / 出清2281 / 0 家
加碼 / 減碼0 / 0 家
合計持股 · 季變化443M +1.8%
持股市值(季末)169B

13F 是季末後 45 天才申報,看到的是上一季的存量。新進 / 出清比家數增減更能看出資金態度。

空方多空動向

空單佔流通股 2026-08-311.81%
空單股數8.8M
與上期比+4.1%
回補天數2.2 天
近 3 個月空單變化-7.7%

FINRA 每月兩次結算。回補天數 = 空單 ÷ 日均量,天數愈多、軋空時愈難出。

分析師市場預期

共識評等 32 位強力買進
買進 / 持有 / 賣出31 / 3 / 0
平均目標價 · 距現價470.72 +30%
最低 365.00現價 362.84最高 675.00
本年度 EPS 共識 · 90 天修正12.89 +4.5%
下年度 EPS 共識 · 90 天修正16.35 +10.6%
近 30 天上修 / 下修23 / 1 位
下次財報2026-11-24 65 天後

股價走勢還原除息 · 成交量為股數

200.0300.0400.09月11月2026/13月5月7月9月
MA5MA20MA60
2025-09-19 ~ 2026-09-17 · 250 根滾輪或雙指縮放 · 拖曳平移 · 點兩下回到最新

價格表現2026-09-17

52 週區間220.71444.5663%
期間個股S&P 500(SPY)相對強弱
1 個月-3.4%-0.7%-2.7%
3 個月-12.2%+3.2%-15.3%
6 個月+18.3%+15.9%+2.4%
1 年+50.5%+16.8%+33.7%
+28%2025-09

相對強弱線 = 個股 ÷ SPY,一年前 = 100。線往上 = 跑贏大盤;數字是一年累計的相對報酬。

收盤362.84
市值176B
在外流通股數485M 財報封面在外流通股數
本益比(近四季)43.0
近四季 EPS(稀釋)8.43 年度接 3 季
股價營收比12.7
近四季營收13.9B
營收年增(近四季)+39.6%
毛利率 · 營益率(近四季)67.3% · 40.1%
1 個月 · 12 個月報酬-3.1% · +21.3%

新聞新聞稿通路(第一手)排前面,媒體在後 · 每分鐘更新全部

同業比較半導體 · 市值最接近的 8 家 · 本檔反白

公司市值前瞻本益比股價營收比營收年增營益率90 天修正目標價空間空單佔比1 個月12 個月
AMD 超微895B72.321.7+50%17%+2.8%+12%2.6%+15%+168%
INTC 英特爾560B73.09.8+25%11%+39.4%+5%3.0%+21%+170%
AMAT 應用材料330B32.510.7+25%34%+4.6%+54%2.0%-14%+47%
TXN 德州儀器237B30.512.2+23%42%+10.7%+25%2.3%-3%+38%
MRVL 邁威爾213B57.622.5+37%17%+3.9%+19%4.4%+1%+191%
ADI 亞德諾176B28.112.7+40%40%+4.5%+30%1.8%-3%+21%
MPWR MONOLITHIC POWER S56.8B42.117.4+48%31%+14.2%+59%4.1%-12%+21%
ALAB Astera Labs48.9B69.940.7+104%23%+34.5%+38%5.2%-7%+80%
MCHP 微芯38.3B19.37.5+38%23%+15.4%+54%6.0%-7%-4%

同業 = 同一 SIC 四位碼、市值最接近的公司(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。看的是本檔的估值與成長在同業裡的相對位置,不是誰比較好。

估值歷史近三年本益比(近四季 GAAP)市場預期

中位 41.3+1σ 57.7−1σ 25.0202420252026
現在 43.0 倍 · 在近三年的第 54 百分位區間內

本益比 = 當日收盤 ÷ 當時已申報的近四季 GAAP 稀釋 EPS(用申報日對齊,不偷看未來)。黃虛線 = 三年中位數、藍帶 = ±1 個標準差。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了估值區間也會變。

成長與品質近 12 季財報

FY23Q3 營收年增 -1.1% · 營益率 30.2% · 自由現金流 ÷ 淨利 –23Q3FY24Q2 營收年增 -22.7% · 營益率 23.3% · 自由現金流 ÷ 淨利 198%24Q2FY24Q3 營收年增 -33.8% · 營益率 17.9% · 自由現金流 ÷ 淨利 –24Q3FY24Q4 營收年增 -24.8% · 營益率 21.2% · 自由現金流 ÷ 淨利 –24Q425Q1FY25Q2 營收年增 -3.6% · 營益率 20.3% · 自由現金流 ÷ 淨利 250%25Q2FY25Q3 營收年增 +22.3% · 營益率 25.7% · 自由現金流 ÷ 淨利 –25Q3FY25Q4 營收年增 +24.6% · 營益率 28.4% · 自由現金流 ÷ 淨利 –25Q4FY26Q1 營收年增 +25.9% · 營益率 30.7% · 自由現金流 ÷ 淨利 –26Q1FY26Q1 營收年增 +30.4% · 營益率 31.5% · 自由現金流 ÷ 淨利 152%26Q1FY26Q3 營收年增 +37.2% · 營益率 38.1% · 自由現金流 ÷ 淨利 –26Q3FY26Q4 營收年增 +39.6% · 營益率 40.1% · 自由現金流 ÷ 淨利 –26Q440%-34%
最新季 營收年增+39.6% 加速(上季 +37.2%)
自由現金流 ÷ 淨利(近四季)–

藍 = 單季營收對去年同季的成長率、黃 = 營業利益率。成長線往下 = 減速(還在成長,只是變慢)。現金轉換長期低於 100% 要問為什麼。

股數與回饋近 12 季財報

FY23Q3 買回 0.00 · 股利 0.00 · 稀釋股數 504M23Q3FY24Q2 買回 180M · 股利 426M · 稀釋股數 499M24Q2FY24Q3 買回 0.00 · 股利 0.00 · 稀釋股數 499M24Q3FY24Q4 買回 0.00 · 股利 0.00 · 稀釋股數 499M24Q4FY25Q1 買回 0.00 · 股利 0.00 · 稀釋股數 499M25Q1FY25Q2 買回 160M · 股利 456M · 稀釋股數 499M25Q2FY25Q3 買回 0.00 · 股利 0.00 · 稀釋股數 498M25Q3FY25Q4 買回 0.00 · 股利 0.00 · 稀釋股數 497M25Q4FY26Q1 買回 0.00 · 股利 0.00 · 稀釋股數 497M26Q1FY26Q1 買回 516M · 股利 484M · 稀釋股數 492M26Q1FY26Q3 買回 0.00 · 股利 0.00 · 稀釋股數 490M26Q3FY26Q4 買回 0.00 · 股利 0.00 · 稀釋股數 489M26Q4489M
稀釋股數 12 季變化-2.9% 在買回
近四季 買回 · 股利516M · 484M

白線 = 稀釋加權股數(往下 = 買回真的減少了股數,往上 = 員工配股稀釋大於買回);紫柱 = 買回庫藏股、黃柱 = 現金股利。買了很多庫藏股但股數不減,是在幫員工配股買單。

財報日反應過去 8 次 · 下次 2026-11-24財報日曆

2024-11-26 前一日→後一日 -2.9% · 隔夜跳空 -1.9%-3%24-112025-02-19 前一日→後一日 +10.7% · 隔夜跳空 +10.6%+11%25-022025-05-22 前一日→後一日 -5.3% · 隔夜跳空 -6.0%-5%25-052025-08-20 前一日→後一日 +7.2% · 隔夜跳空 +5.9%+7%25-082025-11-25 前一日→後一日 +7.7% · 隔夜跳空 +6.6%+8%25-112026-02-18 前一日→後一日 +2.3% · 隔夜跳空 +2.2%+2%26-022026-05-20 前一日→後一日 -7.3% · 隔夜跳空 -4.3%-7%26-052026-08-19 前一日→後一日 -1.7% · 隔夜跳空 +0.1%-2%26-08+11%−11%
平均波動 · 上漲次數±5.6% · 4 / 8

柱 = 財報(8-K 2.02 申報日)前一個交易日收盤到後一個交易日收盤的報酬;白線 = 隔夜跳空(到後一日開盤)。跳空跟收盤差很多 = 開盤後被反向修正。平均波動是選擇權市場定價「隱含波動」時的參考基準。

名人機構持有1 家 · 最新一季名人持股

機構權重季變化
橋水(達里歐)0.33%+269%

權重 = 該檔佔該機構 13F 申報總值。13F 是季末後 45 天才申報,看到的是上一季的存量。

財報摘要 FY26Q4 · 申報 2026-08-19財報

FY25Q1 營收 2.4B · 營益率 23.3%25Q1FY25Q2 營收 2.4B · 營益率 20.3%25Q2FY25Q3 營收 2.6B · 營益率 25.7%25Q3FY25Q4 營收 2.9B · 營益率 28.4%25Q4FY26Q1 營收 3.1B · 營益率 30.7%26Q1FY26Q1 營收 3.2B · 營益率 31.5%26Q1FY26Q3 營收 3.6B · 營益率 38.1%26Q3FY26Q4 營收 4.0B · 營益率 40.1%26Q440%0%
單季營收 · 年增4.0B +39.6%
單季稀釋 EPS · 年增2.74 +163.5%
毛利率 · 營益率(單季)67.3% · 40.1%
淨利率(單季)33.3%
營業現金流 · 自由現金流(單季)– · –
研發費用佔營收13.3%
現金 · 有息負債2.2B · 6.8B
年度營收(最近財年)11.0B FY2026

藍柱 = 單季營收、黃線 = 營業利益率。財年 Q4 單季是年度減前三季推算的。

營收拆解 2025 年度 10-K全部維度

業務分部2025 年度 · 22.0B
Reportable11.0B50.0%+16.9%
Industrial4.9B22.4%+14.9%
Automotive3.3B14.9%+15.5%
Consumer1.4B6.5%+18.8%
Communications1.4B6.3%+26.2%

中國佔營收 18.4%(2.9B,年增 +34.3%)

內部人買賣點全部交易

2026-09-09 STATA RAY(Director) 賣出 158 股 @ 361.93 ≈ 57K · 10b5-1 預設計畫2026-09-09 STATA RAY(Director) 賣出 461 股 @ 363.90 ≈ 168K · 10b5-1 預設計畫2026-09-09 STATA RAY(Director) 賣出 369 股 @ 362.94 ≈ 134K · 10b5-1 預設計畫2026-09-09 STATA RAY(Director) 賣出 356 股 @ 364.90 ≈ 130K · 10b5-1 預設計畫2026-09-09 STATA RAY(Director) 賣出 72 股 @ 365.97 ≈ 26K · 10b5-1 預設計畫2026-09-08 STATA RAY(Director) 賣出 200 股 @ 364.37 ≈ 73K · 10b5-1 預設計畫2026-09-08 STATA RAY(Director) 賣出 364 股 @ 361.26 ≈ 131K · 10b5-1 預設計畫2026-09-08 STATA RAY(Director) 賣出 222 股 @ 363.38 ≈ 81K · 10b5-1 預設計畫2026-09-08 STATA RAY(Director) 賣出 12 股 @ 366.05 ≈ 4K · 10b5-1 預設計畫2026-09-08 STATA RAY(Director) 賣出 462 股 @ 362.20 ≈ 167K · 10b5-1 預設計畫2026-09-08 STATA RAY(Director) 賣出 156 股 @ 365.51 ≈ 57K · 10b5-1 預設計畫2026-09-08 Puccio Richard C Jr(EVP and CFO) 賣出 1.5K 股 @ 363.65 ≈ 545K · 10b5-1 預設計畫2026-09-01 ROCHE VINCENT(Chair & CEO) 賣出 10.0K 股 @ 356.33 ≈ 3.6M · 10b5-1 預設計畫2026-08-27 Golz Karen(Director) 賣出 1.0K 股 @ 374.50 ≈ 375K · 10b5-1 預設計畫2026-08-26 Puccio Richard C Jr(EVP and CFO) 賣出 2.7K 股 @ 374.56 ≈ 1.0M · 10b5-1 預設計畫2026-08-05 STATA RAY(Director) 賣出 116 股 @ 380.71 ≈ 44K · 10b5-1 預設計畫2026-08-05 STATA RAY(Director) 賣出 28 股 @ 383.44 ≈ 11K · 10b5-1 預設計畫2026-08-05 STATA RAY(Director) 賣出 86 股 @ 381.97 ≈ 33K · 10b5-1 預設計畫2026-08-05 STATA RAY(Director) 賣出 229 股 @ 379.62 ≈ 87K · 10b5-1 預設計畫2026-08-05 STATA RAY(Director) 賣出 373 股 @ 378.62 ≈ 141K · 10b5-1 預設計畫2026-08-05 STATA RAY(Director) 賣出 271 股 @ 377.62 ≈ 102K · 10b5-1 預設計畫2026-08-05 STATA RAY(Director) 賣出 237 股 @ 376.58 ≈ 89K · 10b5-1 預設計畫2026-08-05 STATA RAY(Director) 賣出 76 股 @ 375.63 ≈ 29K · 10b5-1 預設計畫2026-08-04 STATA RAY(Director) 賣出 52 股 @ 379.89 ≈ 20K · 10b5-1 預設計畫2026-08-04 STATA RAY(Director) 賣出 134 股 @ 378.69 ≈ 51K · 10b5-1 預設計畫2026-08-04 STATA RAY(Director) 賣出 240 股 @ 376.59 ≈ 90K · 10b5-1 預設計畫2026-08-04 STATA RAY(Director) 賣出 178 股 @ 374.35 ≈ 67K · 10b5-1 預設計畫2026-08-04 STATA RAY(Director) 賣出 84 股 @ 375.44 ≈ 32K · 10b5-1 預設計畫2026-08-04 STATA RAY(Director) 賣出 37 股 @ 370.95 ≈ 14K · 10b5-1 預設計畫2026-08-04 STATA RAY(Director) 賣出 76 股 @ 372.90 ≈ 28K · 10b5-1 預設計畫2026-08-04 STATA RAY(Director) 賣出 244 股 @ 377.55 ≈ 92K · 10b5-1 預設計畫2026-08-04 STATA RAY(Director) 賣出 23 股 @ 370.17 ≈ 9K · 10b5-1 預設計畫2026-08-04 STATA RAY(Director) 賣出 248 股 @ 380.74 ≈ 94K · 10b5-1 預設計畫2026-08-04 STATA RAY(Director) 賣出 100 股 @ 381.80 ≈ 38K · 10b5-1 預設計畫2026-08-03 ROCHE VINCENT(Chair & CEO) 賣出 10.0K 股 @ 363.00 ≈ 3.6M · 10b5-1 預設計畫2026-07-13 Golz Karen(Director) 賣出 1.0K 股 @ 389.83 ≈ 390K · 10b5-1 預設計畫2026-07-08 STATA RAY(Director) 賣出 152 股 @ 383.45 ≈ 58K · 10b5-1 預設計畫2026-07-08 STATA RAY(Director) 賣出 174 股 @ 381.44 ≈ 66K · 10b5-1 預設計畫2026-07-08 STATA RAY(Director) 賣出 44 股 @ 380.19 ≈ 17K · 10b5-1 預設計畫2026-07-08 STATA RAY(Director) 賣出 24 股 @ 378.76 ≈ 9K · 10b5-1 預設計畫2026-07-08 STATA RAY(Director) 賣出 15 股 @ 378.02 ≈ 6K · 10b5-1 預設計畫2026-07-08 STATA RAY(Director) 賣出 38 股 @ 388.73 ≈ 15K · 10b5-1 預設計畫2026-07-08 STATA RAY(Director) 賣出 108 股 @ 382.50 ≈ 41K · 10b5-1 預設計畫2026-07-08 STATA RAY(Director) 賣出 217 股 @ 386.67 ≈ 84K · 10b5-1 預設計畫2026-07-08 STATA RAY(Director) 賣出 197 股 @ 387.61 ≈ 76K · 10b5-1 預設計畫2026-07-08 STATA RAY(Director) 賣出 108 股 @ 384.50 ≈ 42K · 10b5-1 預設計畫2026-07-08 STATA RAY(Director) 賣出 339 股 @ 385.67 ≈ 131K · 10b5-1 預設計畫2026-07-07 STATA RAY(Director) 賣出 26 股 @ 381.11 ≈ 10K · 10b5-1 預設計畫2026-07-07 STATA RAY(Director) 賣出 138 股 @ 380.36 ≈ 52K · 10b5-1 預設計畫2026-07-07 STATA RAY(Director) 賣出 184 股 @ 379.60 ≈ 70K · 10b5-1 預設計畫2026-07-07 STATA RAY(Director) 賣出 282 股 @ 378.14 ≈ 107K · 10b5-1 預設計畫2026-07-07 STATA RAY(Director) 賣出 139 股 @ 377.16 ≈ 52K · 10b5-1 預設計畫444.56220.712025-092026-09

● 公開市場買進 · ● 公開市場賣出 · 空心 = 10b5-1 預設計畫(事先排程,不代表當下看法)。近一年,只畫 P / S 兩種代碼。

日期申報人動作股數價格金額
26-09-09STATA RAYDirector賣出*158361.9357K
26-09-09STATA RAYDirector賣出*461363.90168K
26-09-09STATA RAYDirector賣出*369362.94134K
26-09-09STATA RAYDirector賣出*356364.90130K
26-09-09STATA RAYDirector賣出*72365.9726K
26-09-08STATA RAYDirector賣出*200364.3773K

最近文件全部

申報日表格內容
26-09-178-K重大合約、財報與附件
26-09-098-K公平揭露、財報與附件Regulation FD 揭露
26-08-1910-Q10-Q
26-08-198-K財報與營運結果、財報與附件財報新聞稿
26-07-298-K其他事件
26-07-028-K重大合約、新增債務、財報與附件
26-05-2010-Q10-Q
26-05-208-K財報與營運結果、財報與附件財報新聞稿
法說會逐字稿(外部連結):FY26Q3