矽創
+2.00 (+0.71%)評價 矽創 · 資料日 2026-09-24 · 半導體業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 14.2x | 3.6x19.4x | 63 / 100 | 13.6x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 13.5x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位);區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 13.5x | |
| 股價營收比 | 1.6x | 1.0x2.2x | 50 / 100 | 1.6x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 )市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 1.6x | |
| EV / 營收 | 1.2x | 0.6x1.8x | 58 / 100 | 1.2x | |
| EV / EBITDA | 8.1x | 1.5x10.8x | 78 / 100 | 6.2x | |
| 股價 / 自由現金流 | 8.8x | 3.7x32.4x | 27 / 100 | 9.8x | |
| 自由現金流殖利率 | 11.4% | 3.1%26.8% | 75 / 100 | 10.2% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 5.0% | 2.5%14.6% | 33 / 100 | 6.2% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 19.92 的 14.2 倍(五年裡第 63 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 182.89 的 1.6 倍(五年裡第 50 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 7822 倍利科 | 419 億 | 33.7 4/5 | 0.78 2/5 | – | +30% 4/9 | +43% | 37.5% |
| 2458 義隆 | 418 億 | 14.5 3/5 | 1.07 4/5 | 3.3 5/8 | +13% 7/9 | +14% | 21.8% |
| 2351 順德 | 400 億 | 34.2 5/5 | 1.28 5/5 | 3.5 6/8 | +17% 5/9 | +27% | 11.7% |
| 2388 威盛 | 390 億 | – | – | 3.6 7/8 | +63% 2/9 | – | -9.8% |
| 8016 矽創 | 341 億 | – | – | 1.6 3/8 | +35% 3/9 | – | 16.4% |
| 3413 京鼎 | 319 億 | 12.1 1/5 | 0.57 1/5 | 1.4 1/8 | +14% 6/9 | +21% | 12.2% |
| 2363 矽統 | 302 億 | – | – | 7.7 8/8 | +82% 1/9 | – | 4.0% |
| 2329 華泰 | 293 億 | – | – | 1.4 2/8 | +4% 9/9 | – | 6.3% |
| 8131 福懋科 | 272 億 | 13.4 2/5 | 0.92 3/5 | 2.3 4/8 | +11% 8/9 | +14% | 15.4% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 569.6 | 487.8 | 429.2 | 385.1 | 350.6 |
| +5% | 819.1 | 688.2 | 594.9 | 525.1 | 470.9 |
| +10% | 1,189 | 983.4 | 837.4 | 728.7 | 644.7 |
| +15% | 1,731 | 1,414 | 1,189 | 1,022 | 894.1 |
| +20% | 2,516 | 2,034 | 1,694 | 1,442 | 1,249 |
| +25% | 3,639 | 2,918 | 2,411 | 2,036 | 1,750 |
| +30% | 5,226 | 4,164 | 3,418 | 2,869 | 2,449 |
| +40% | 10,508 | 8,298 | 6,749 | 5,610 | 4,744 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以發行股數(元)。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流 = 合併現金流量表的營業活動淨現金流 − 取得不動產、廠房及設備。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 332.0 | 16.7 | 1.8 | 9.8 | 10.3 | +35% | +115% |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 191.0 | 12.1 | 1.1 | 5.9 | 8.0 | +23% | +33% |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 179.5 | 12.2 | 1.1 | 5.8 | 9.1 | +15% | +25% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 217.0 | 15.7 | 1.4 | 7.5 | 11.4 | +1% | -15% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 202.5 | 14.1 | 1.3 | 6.2 | 10.6 | +6% | -19% |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 192.5 | 12.6 | 1.3 | 5.7 | 13.5 | +4% | -5% |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 212.5 | 13.8 | 1.4 | 7.2 | 11.3 | +2% | -2% |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 228.5 | 14.7 | 1.5 | 6.8 | 10.3 | +11% | -14% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 258.5 | 16.0 | 1.8 | 7.9 | 13.0 | -1% | -10% |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 291.5 | 17.5 | 2.0 | 8.6 | 11.0 | +15% | +46% |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 278.0 | 17.9 | 2.0 | 9.4 | 8.7 | +18% | +16% |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 278.5 | 18.6 | 2.1 | 10.4 | 9.2 | +3% | -26% |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 234.5 | 14.2 | 1.8 | 6.8 | 10.5 | -3% | -46% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 237.5 | 11.4 | 1.8 | 5.8 | 49.7 | -36% | -79% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 177.5 | 5.9 | 1.2 | 3.0 | 24.4 | -37% | -79% |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 164.5 | 3.9 | 1.0 | 2.0 | 9.5 | -38% | -61% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 200.0 | 3.9 | 1.1 | 1.6 | 4.5 | -18% | -30% |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 290.5 | 5.3 | 1.5 | 2.7 | 4.1 | +38% | +80% |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 320.0 | 6.4 | 1.7 | 3.6 | 5.1 | +47% | +265% |
| 2021Q3 | 2021-09-30 | 244.0 | 6.2 | 1.4 | 3.1 | 4.3 | +69% | +499% |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。