矽統
-0.50 (-0.84%)評價 矽統 · 資料日 2026-09-24 · 半導體業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 111x | 22.9x183x | 82 / 100 | 63.4x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 45.1x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位);區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 45.1x | |
| 股價營收比 | 7.7x | 8.6x342x | 5 / 100 | 99.3x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 )市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 106x | |
| EV / 營收 | 7.3x | 7.8x328x | 5 / 100 | 96.1x | |
| EV / EBITDA | 112x | 98.0x180x | 67 / 100 | 112x | |
| 股價 / 自由現金流 | 36.0x | 34.3x138x | 14 / 100 | 63.0x | |
| 自由現金流殖利率 | 2.8% | -2.5%2.3% | 98 / 100 | -0.9% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 1.4% | 0.6%4.6% | 61 / 100 | 1.1% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 0.53 的 110.8 倍(五年裡第 82 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 7.57 的 7.7 倍(五年裡第 5 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2388 威盛 | 390 億 | – | – | 3.6 8/9 | +63% 2/9 | – | -9.8% |
| 8016 矽創 | 341 億 | – | – | 1.6 4/9 | +35% 3/9 | – | 16.4% |
| 3413 京鼎 | 319 億 | 12.1 2/3 | 0.57 1/3 | 1.4 2/9 | +14% 5/9 | +21% | 12.2% |
| 2363 矽統 | 302 億 | – | – | 7.7 9/9 | +82% 1/9 | – | 4.0% |
| 2329 華泰 | 293 億 | – | – | 1.4 3/9 | +4% 8/9 | – | 6.3% |
| 8131 福懋科 | 272 億 | 13.4 3/3 | 0.92 2/3 | 2.3 5/9 | +11% 6/9 | +14% | 15.4% |
| 8271 宇瞻 | 259 億 | 2.4 1/3 | 0.95 3/3 | 1.1 1/9 | +9% 7/9 | +2% | 36.1% |
| 8110 華東 | 254 億 | – | – | 3.3 6/9 | +17% 4/9 | – | 0.2% |
| 3014 聯陽 | 233 億 | – | – | 3.4 7/9 | -5% 9/9 | – | 28.2% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 30.41 | 26.16 | 23.12 | 20.83 | 19.04 |
| +5% | 43.36 | 36.56 | 31.72 | 28.10 | 25.29 |
| +10% | 62.57 | 51.89 | 44.31 | 38.67 | 34.31 |
| +15% | 90.72 | 74.23 | 62.56 | 53.91 | 47.25 |
| +20% | 131.5 | 106.4 | 88.77 | 75.70 | 65.68 |
| +25% | 189.7 | 152.3 | 126.0 | 106.5 | 91.66 |
| +30% | 272.1 | 217.0 | 178.3 | 149.7 | 128.0 |
| +40% | 546.3 | 431.6 | 351.2 | 292.1 | 247.1 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以發行股數(元)。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流 = 合併現金流量表的營業活動淨現金流 − 取得不動產、廠房及設備。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 69.00 | 130 | 9.1 | 133 | 42.3 | +82% | -98% |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 46.30 | 27.2 | 7.0 | 176 | 49.2 | +124% | – |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 46.60 | 30.5 | 8.5 | 52214 | 38.2 | +86% | +133% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 57.30 | 38.5 | 11.6 | – | 148 | +320% | -78% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 48.40 | 20.1 | 14.9 | – | – | +1169% | – |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 51.10 | 56.2 | 27.3 | – | – | +1270% | – |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 71.20 | 87.9 | 59.3 | – | – | +1155% | – |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 71.00 | 113 | 136 | – | – | +162% | – |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 86.92 | – | 256 | – | 73.8 | +33% | -126% |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 58.23 | 74.7 | 233 | – | – | +3% | – |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 70.15 | 92.3 | 282 | – | – | -21% | – |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 58.08 | 74.5 | 220 | – | – | +133% | – |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 28.08 | 36.4 | 140 | – | – | -37% | +33% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 28.92 | 59.3 | 130 | – | – | -22% | -386% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 25.00 | 38.5 | 102 | – | – | -35% | – |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 25.85 | 38.0 | 94.9 | – | – | -52% | -123% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 26.84 | 19.5 | 82.3 | – | – | +0% | – |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 33.69 | 110 | 97.5 | – | – | -16% | – |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 36.77 | 140 | 99.4 | – | – | +51% | – |
| 2021Q3 | 2021-09-30 | 35.37 | 208 | 105 | – | – | +91% | +557% |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。