宏致
+3.50 (+1.94%)評價 宏致 · 資料日 2026-09-24 · 電子零組件業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 43.9x | 9.1x63.2x | 91 / 100 | 13.9x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 2026)現價 ÷ 共識 EPS 5.14(4 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 35.7x | 11.2x349x | 82 / 100 | 14.5x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 2027)現價 ÷ 共識 EPS 7.48(4 位);區間同上 | 24.5x | 11.2x349x | 76 / 100 | 14.5x | |
| 股價營收比 | 2.5x | 0.4x1.1x | 100 / 100 | 0.7x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 2.4x | 0.4x0.8x | 100 / 100 | 0.6x | |
| EV / 營收 | 2.5x | 0.4x1.2x | 100 / 100 | 0.8x | |
| EV / EBITDA | 20.3x | 4.9x18.2x | 97 / 100 | 8.3x | |
| 股價 / 自由現金流 | 109x | 4.6x269x | 91 / 100 | 18.6x | |
| 自由現金流殖利率 | 0.9% | -12.2%20.1% | 36 / 100 | 2.6% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 0.4% | 0.0%5.1% | 16 / 100 | 1.7% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 4.18 的 43.9 倍(五年裡第 91 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 6.90 算是 26.6 倍(第 87 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 73.17 的 2.5 倍(五年裡第 100 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 90.76 算是 2.0 倍(第 98 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3715 定穎投控 | 349 億 | 124 5/5 | 0.12 1/5 | 1.5 3/9 | +76% 1/9 | +997% | 1.0% |
| 6715 嘉基 | 348 億 | – | – | 20.8 9/9 | -16% 9/9 | – | -4.6% |
| 3376 新日興 | 341 億 | 25.4 3/5 | 0.27 2/5 | 3.4 6/9 | +50% 2/9 | +94% | -3.1% |
| 2428 興勤 | 327 億 | – | – | 3.7 7/9 | +31% 4/9 | – | 24.7% |
| 3605 宏致 | 321 億 | 35.7 4/5 | 0.78 5/5 | 2.7 5/9 | +24% 5/9 | +46% | 7.3% |
| 4915 致伸 | 302 億 | 12.0 1/5 | 0.60 4/5 | 0.5 1/9 | +8% 7/9 | +20% | 3.7% |
| 6412 群電 | 299 億 | 13.6 2/5 | 0.59 3/5 | 0.9 2/9 | +11% 6/9 | +23% | 2.3% |
| 2367 燿華 | 295 億 | – | – | 1.9 4/9 | -5% 8/9 | – | -5.4% |
| 2316 楠梓電 | 293 億 | – | – | 6.9 8/9 | +46% 3/9 | – | -16.3% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 26.70 | 22.72 | 19.87 | 17.72 | 16.05 |
| +5% | 38.83 | 32.47 | 27.93 | 24.53 | 21.90 |
| +10% | 56.84 | 46.83 | 39.73 | 34.44 | 30.35 |
| +15% | 83.22 | 67.76 | 56.83 | 48.72 | 42.48 |
| +20% | 121.4 | 97.94 | 81.39 | 69.14 | 59.75 |
| +25% | 176.0 | 141.0 | 116.3 | 98.04 | 84.10 |
| +30% | 253.2 | 201.6 | 165.3 | 138.5 | 118.1 |
| +40% | 510.2 | 402.6 | 327.3 | 271.9 | 229.8 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以發行股數(元)。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流 = 合併現金流量表的營業活動淨現金流 − 取得不動產、廠房及設備。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 77.90 | 18.6 | 1.1 | 8.5 | 46.2 | +20% | +86% |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 53.76 | 14.9 | 0.8 | 6.5 | 61.4 | +9% | -50% |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 61.02 | 14.2 | 0.9 | 7.5 | 34.6 | +1% | -16% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 70.14 | 15.7 | 1.0 | 8.8 | 16.0 | +4% | +53% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 56.70 | 14.3 | 0.8 | 7.4 | 9.3 | +14% | +34% |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 54.06 | 14.3 | 0.7 | 7.1 | 9.8 | +33% | +6757% |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 47.83 | 19.4 | 0.7 | 7.7 | 30.4 | +24% | – |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 52.78 | 67.3 | 0.8 | 10.0 | 286 | +22% | +300% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 48.27 | 616 | 0.7 | 12.2 | – | +18% | – |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 37.97 | – | 0.6 | 14.6 | – | -5% | – |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 31.64 | – | 0.5 | 14.6 | – | -3% | – |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 28.06 | – | 0.4 | 16.8 | – | -16% | -70% |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 29.04 | – | 0.4 | 14.2 | – | -24% | -138% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 30.80 | – | 0.4 | 9.5 | – | -28% | -199% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 31.30 | 19.0 | 0.4 | 6.0 | 20.0 | -17% | -370% |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 29.04 | 8.8 | 0.4 | 4.9 | 4.1 | -7% | -22% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 36.79 | 10.4 | 0.4 | 5.5 | 7.9 | -2% | -39% |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 45.77 | 11.2 | 0.5 | 5.7 | 9.8 | +22% | +0% |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 51.01 | 12.5 | 0.6 | 6.2 | 13.4 | +26% | +16% |
| 2021Q3 | 2021-09-30 | 43.81 | 10.9 | 0.6 | 6.4 | 42.6 | +23% | +10% |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。