嘉澤
0.00 (0.00%)評價 嘉澤 · 資料日 2026-09-24 · 電子零組件業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 20.5x | 15.1x29.1x | 59 / 100 | 19.5x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 2026)現價 ÷ 共識 EPS 84.08(17 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 20.1x | 12.0x23.9x | 89 / 100 | 15.2x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 2027)現價 ÷ 共識 EPS 115.52(17 位);區間同上 | 14.6x | 12.0x23.9x | 42 / 100 | 15.2x | |
| 股價營收比 | 5.2x | 3.1x7.4x | 70 / 100 | 4.5x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 4.7x | 2.5x5.9x | 75 / 100 | 3.7x | |
| EV / 營收 | 4.8x | 3.0x6.9x | 70 / 100 | 4.1x | |
| EV / EBITDA | 13.3x | 8.6x17.1x | 69 / 100 | 11.1x | |
| 股價 / 自由現金流 | 109x | 12.6x165x | 90 / 100 | 30.7x | |
| 自由現金流殖利率 | 0.9% | -0.8%7.8% | 30 / 100 | 2.8% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 2.5% | 1.5%2.8% | 88 / 100 | 1.9% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 82.27 的 20.5 倍(五年裡第 59 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 107.66 算是 15.7 倍(第 17 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 326.31 的 5.2 倍(五年裡第 70 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 421.04 算是 4.0 倍(第 45 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3044 健鼎 | 2,828 億 | 16.9 1/8 | 0.57 5/8 | 3.4 1/9 | +20% 8/9 | +29% | 22.5% |
| 2313 華通 | 2,745 億 | 30.3 4/8 | 0.34 2/8 | 3.4 2/9 | +33% 4/9 | +88% | 9.8% |
| 6213 聯茂 | 2,163 億 | 41.4 7/8 | 0.48 3/8 | 5.8 6/9 | +44% 2/9 | +86% | 16.0% |
| 3533 嘉澤 | 1,902 億 | 20.1 2/8 | 0.54 4/8 | 5.2 5/9 | +24% 6/9 | +37% | 22.0% |
| 6805 富世達 | 1,734 億 | 40.4 6/8 | 0.71 6/8 | 11.2 9/9 | +44% 3/9 | +57% | 27.9% |
| 2492 華新科 | 1,511 億 | – | – | 3.9 3/9 | +18% 9/9 | – | 10.3% |
| 3026 禾伸堂 | 1,344 億 | 56.3 8/8 | 0.32 1/8 | 9.3 7/9 | +71% 1/9 | +176% | 15.3% |
| 6781 AES-KY | 858 億 | 20.5 3/8 | 0.78 7/8 | 4.8 4/9 | +23% 7/9 | +26% | 27.3% |
| 2467 志聖 | 830 億 | 35.1 5/8 | 0.80 8/8 | 10.0 8/9 | +28% 5/9 | +44% | 27.4% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 370.1 | 330.3 | 301.8 | 280.3 | 263.6 |
| +5% | 491.6 | 427.9 | 382.4 | 348.5 | 322.1 |
| +10% | 671.7 | 571.5 | 500.5 | 447.6 | 406.7 |
| +15% | 935.6 | 781.0 | 671.6 | 590.5 | 528.1 |
| +20% | 1,318 | 1,083 | 917.3 | 794.8 | 700.8 |
| +25% | 1,864 | 1,513 | 1,266 | 1,084 | 944.5 |
| +30% | 2,636 | 2,120 | 1,757 | 1,489 | 1,285 |
| +40% | 5,207 | 4,132 | 3,378 | 2,824 | 2,402 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以發行股數(元)。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流 = 合併現金流量表的營業活動淨現金流 − 取得不動產、廠房及設備。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 2,110 | 25.6 | 6.5 | 16.9 | 136 | +15% | +163% |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 2,050 | 28.7 | 6.5 | 16.1 | 113 | +20% | +6% |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 1,295 | 18.5 | 4.3 | 10.3 | 40.9 | +12% | -13% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 1,545 | 21.0 | 5.3 | 12.6 | 41.7 | +4% | +13% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 1,350 | 19.0 | 4.7 | 10.4 | 28.3 | +13% | -66% |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 1,375 | 16.3 | 4.9 | 10.6 | 23.6 | +22% | +9% |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 1,955 | 23.6 | 7.3 | 16.3 | 34.7 | +26% | +129% |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 1,385 | 20.3 | 5.5 | 12.1 | 25.4 | +25% | +9% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 1,630 | 24.4 | 6.8 | 15.3 | 26.5 | +29% | +73% |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 1,400 | 24.0 | 6.2 | 14.5 | 26.8 | +11% | +69% |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 1,070 | 21.1 | 4.8 | 11.5 | 18.3 | -7% | -18% |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 823.0 | 15.5 | 3.6 | 8.3 | 11.4 | -11% | -6% |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 860.0 | 15.9 | 3.6 | 8.6 | 12.7 | -14% | -18% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 918.0 | 16.2 | 3.7 | 9.3 | 15.4 | -7% | -15% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 821.0 | 14.0 | 3.2 | 8.7 | 21.6 | +16% | +46% |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 759.4 | 14.0 | 3.1 | 9.2 | 47.2 | +27% | +100% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 664.0 | 14.6 | 2.9 | 8.9 | – | +37% | +108% |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 696.8 | 18.3 | 3.2 | 10.7 | – | +30% | +62% |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 756.4 | 22.8 | 3.7 | 13.2 | – | +26% | +52% |
| 2021Q3 | 2021-09-30 | 551.6 | 18.5 | 2.9 | 10.4 | – | +24% | +21% |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。