健鼎
-5.00 (-0.92%)評價 健鼎 · 資料日 2026-09-24 · 電子零組件業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 23.1x | 8.4x22.8x | 95 / 100 | 13.2x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 2026)現價 ÷ 共識 EPS 31.79(9 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 16.9x | 8.8x13.6x | 100 / 100 | 10.8x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 2027)現價 ÷ 共識 EPS 41.17(8 位);區間同上 | 13.1x | 8.8x13.6x | 91 / 100 | 10.8x | |
| 股價營收比 | 3.4x | 0.8x3.2x | 97 / 100 | 1.6x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 2.7x | 0.9x1.9x | 100 / 100 | 1.4x | |
| EV / 營收 | 3.2x | 0.7x3.0x | 97 / 100 | 1.3x | |
| EV / EBITDA | 13.1x | 4.1x12.5x | 97 / 100 | 6.2x | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 10.7x | |
| 自由現金流殖利率 | -0.8% | -3.7%16.0% | 17 / 100 | 6.8% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 1.9% | 2.1%7.3% | 2 / 100 | 3.8% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 23.34 的 23.1 倍(五年裡第 95 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 38.83 算是 13.9 倍(第 53 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 160.18 的 3.4 倍(五年裡第 97 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 226.51 算是 2.4 倍(第 83 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2368 金像電 | 5,713 億 | 26.5 3/8 | 0.41 3/8 | 7.4 7/9 | +49% 2/9 | +65% | 26.4% |
| 4958 臻鼎-KY | 5,091 億 | 33.9 5/8 | 0.41 4/8 | 2.6 1/9 | +31% 6/9 | +83% | 7.8% |
| 3044 健鼎 | 2,828 億 | 16.9 1/8 | 0.57 7/8 | 3.4 2/9 | +20% 8/9 | +29% | 22.5% |
| 2313 華通 | 2,745 億 | 30.3 4/8 | 0.34 2/8 | 3.4 3/9 | +33% 5/9 | +88% | 9.8% |
| 6213 聯茂 | 2,163 億 | 41.4 7/8 | 0.48 5/8 | 5.8 6/9 | +44% 3/9 | +86% | 16.0% |
| 3533 嘉澤 | 1,902 億 | 20.1 2/8 | 0.54 6/8 | 5.2 5/9 | +24% 7/9 | +37% | 22.0% |
| 6805 富世達 | 1,734 億 | 40.4 6/8 | 0.71 8/8 | 11.2 9/9 | +44% 4/9 | +57% | 27.9% |
| 2492 華新科 | 1,511 億 | – | – | 3.9 4/9 | +18% 9/9 | – | 10.3% |
| 3026 禾伸堂 | 1,344 億 | 56.3 8/8 | 0.32 1/8 | 9.3 8/9 | +71% 1/9 | +176% | 15.3% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 518.0 | 22.2 | 3.2 | 12.6 | – | +39% | +59% |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 338.5 | 16.4 | 2.3 | 8.8 | 59.8 | +22% | +25% |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 317.5 | 16.3 | 2.3 | 8.6 | 28.1 | +11% | +11% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 300.5 | 15.8 | 2.2 | 8.6 | 19.1 | +10% | +27% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 247.5 | 13.9 | 1.9 | 7.0 | 14.3 | +13% | +23% |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 196.0 | 11.6 | 1.5 | 5.3 | 11.0 | +12% | +28% |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 197.5 | 12.4 | 1.6 | 5.7 | 11.4 | +14% | +23% |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 196.5 | 13.0 | 1.6 | 6.1 | 10.6 | +9% | +9% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 218.5 | 14.8 | 1.8 | 6.9 | 9.9 | +18% | +105% |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 204.5 | 15.9 | 1.8 | 6.9 | 8.8 | +7% | +61% |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 195.0 | 16.9 | 1.7 | 7.5 | 8.2 | +2% | +9% |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 192.5 | 17.1 | 1.7 | 7.7 | 7.4 | -6% | +31% |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 123.5 | 12.0 | 1.1 | 4.7 | 4.9 | -19% | -34% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 112.0 | 10.0 | 0.9 | 4.2 | 5.0 | -18% | -21% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 94.00 | 8.0 | 0.8 | 3.5 | 5.1 | -12% | +9% |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 93.40 | 8.1 | 0.7 | 3.9 | 10.4 | +6% | +2% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 111.5 | 9.7 | 0.9 | 4.8 | 2301 | +10% | +10% |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 134.0 | 11.9 | 1.1 | 6.1 | – | +15% | +3% |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 124.5 | 11.2 | 1.0 | 5.9 | – | +10% | -17% |
| 2021Q3 | 2021-09-30 | 111.5 | 9.5 | 1.0 | 5.2 | – | +3% | -20% |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。