正崴
-0.30 (-0.71%)評價 正崴 · 資料日 2026-09-24 · 電子零組件業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 5.4x | 9.9x50.3x | 2 / 100 | 15.5x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 13.3x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 )現價 ÷ 共識 EPS –(– 位);區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 13.3x | |
| 股價營收比 | 0.2x | 0.2x0.4x | 50 / 100 | 0.2x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 )市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 0.2x | |
| EV / 營收 | 0.3x | 0.3x0.6x | 6 / 100 | 0.4x | |
| EV / EBITDA | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 6.4x | |
| 股價 / 自由現金流 | 31.7x | 5.6x32.6x | 93 / 100 | 8.4x | |
| 自由現金流殖利率 | 3.2% | -114.3%16.0% | 81 / 100 | -24.9% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 6.6% | 3.3%9.3% | 48 / 100 | 6.8% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 7.77 的 5.4 倍(五年裡第 2 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 195.00 的 0.2 倍(五年裡第 50 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2476 鉅祥 | 267 億 | – | – | 3.1 5/8 | +42% 2/9 | – | 20.6% |
| 2328 廣宇 | 244 億 | 56.6 3/3 | 2.76 3/3 | 1.2 3/8 | -6% 8/9 | +20% | 0.3% |
| 2493 揚博 | 242 億 | – | – | 6.1 8/8 | +18% 6/9 | – | 17.0% |
| 6672 騰輝電子-KY | 241 億 | 28.8 1/3 | 0.54 1/3 | 4.8 7/8 | +44% 1/9 | +53% | 16.8% |
| 7788 松川精密 | 231 億 | 39.9 2/3 | 0.84 2/3 | – | +21% 3/9 | +48% | 14.9% |
| 2392 正崴 | 214 億 | – | – | 0.2 1/8 | -17% 9/9 | – | -7.7% |
| 6269 台郡 | 210 億 | – | – | 0.9 2/8 | +5% 7/9 | – | -13.0% |
| 6449 鈺邦 | 192 億 | – | – | 3.9 6/8 | +20% 4/9 | – | 15.8% |
| 2478 大毅 | 174 億 | – | – | 3.0 4/8 | +20% 5/9 | – | 18.3% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | -3.59 | -6.66 | -8.87 | -10.53 | -11.83 |
| +5% | 5.80 | 0.88 | -2.63 | -5.26 | -7.30 |
| +10% | 19.73 | 11.99 | 6.49 | 2.40 | -0.76 |
| +15% | 40.14 | 28.18 | 19.73 | 13.45 | 8.63 |
| +20% | 69.68 | 51.53 | 38.72 | 29.25 | 21.98 |
| +25% | 111.9 | 84.80 | 65.70 | 51.60 | 40.82 |
| +30% | 171.6 | 131.7 | 103.6 | 82.93 | 67.15 |
| +40% | 370.4 | 287.2 | 228.9 | 186.1 | 153.5 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以發行股數(元)。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流 = 合併現金流量表的營業活動淨現金流 − 取得不動產、廠房及設備。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 38.00 | 4.9 | 0.2 | – | 28.8 | -17% | – |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 34.45 | – | 0.2 | – | – | -5% | -270% |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 36.90 | – | 0.2 | – | – | -22% | -338% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 47.35 | – | 0.2 | – | – | +7% | -300% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 51.80 | 123 | 0.2 | 15.1 | – | -0% | -468% |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 55.00 | 17.8 | 0.3 | 5.0 | – | +13% | -67% |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 72.60 | 19.9 | 0.3 | 8.3 | – | +11% | -6% |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 64.30 | 17.4 | 0.3 | 7.3 | – | -1% | -26% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 79.00 | 18.7 | 0.4 | 8.6 | – | +25% | -64% |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 46.40 | 8.9 | 0.2 | 6.1 | – | +2% | – |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 48.30 | 15.6 | 0.3 | 6.1 | – | +7% | +42% |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 40.90 | 14.4 | 0.2 | 6.1 | 5.1 | -6% | +33% |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 42.10 | 17.9 | 0.2 | 5.6 | 8.9 | -21% | +54% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 41.35 | 23.1 | 0.2 | 5.2 | 18.0 | +5% | -4500% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 36.90 | 11.8 | 0.2 | 5.4 | – | -1% | +39% |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 33.90 | 11.4 | 0.2 | 5.7 | – | +25% | +84% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 33.05 | 14.4 | 0.2 | 6.0 | – | +26% | +66% |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 37.85 | 20.1 | 0.2 | 7.1 | – | -11% | -40% |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 39.55 | 20.8 | 0.2 | 5.9 | – | +4% | -59% |
| 2021Q3 | 2021-09-30 | 38.05 | 15.3 | 0.2 | 6.5 | – | -18% | -62% |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。