川湖
-40.00 (-0.32%)評價 川湖 · 資料日 2026-09-24 · 電子零組件業 · 幣別 TWD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報,EPS 已還原股數變動,共識來自分析師平均。
現在在哪 十個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季) | 68.1x | 9.7x64.3x | 97 / 100 | 28.3x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 2026)現價 ÷ 共識 EPS 343.67(15 位分析師);區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 35.9x | 10.5x23.0x | 100 / 100 | 15.3x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 2027)現價 ÷ 共識 EPS 499.35(14 位);區間同上 | 24.7x | 10.5x23.0x | 98 / 100 | 15.3x | |
| 股價營收比 | 46.0x | 5.1x35.6x | 98 / 100 | 15.1x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 22.9x | 5.2x13.3x | 100 / 100 | 8.6x | |
| EV / 營收 | 44.8x | 3.8x34.2x | 98 / 100 | 13.2x | |
| EV / EBITDA | 59.4x | 7.5x48.6x | 98 / 100 | 21.8x | |
| 股價 / 自由現金流 | 101x | 17.7x68.3x | 98 / 100 | 36.6x | |
| 自由現金流殖利率 | 1.0% | 1.5%5.7% | 3 / 100 | 2.7% | |
| 股東回饋殖利率發放現金股利 + 買回庫藏股 ÷ 市值(現金流量表口徑) | 0.3% | 0.4%2.6% | 3 / 100 | 1.4% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 IFRS 合併財報(以季報公布期限 5/15、8/14、11/14、3/31 當作「已公布」;提早公布的公司會晚算幾週),EPS 已還原股數變動,EV = 市值 + 短期借款 + 長期借款 + 應付公司債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 181.39 的 68.1 倍(五年裡第 97 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 460.43 算是 26.8 倍(第 41 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。EPS 為合併報表歸屬母公司的每股盈餘(含一次性損益),已還原股數變動;右側共識為分析師平均。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 268.62 的 46.0 倍(五年裡第 98 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 730.53 算是 16.9 倍(第 69 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時股數(今天的股數基礎);未來段用共識營收 ÷ 現在的發行股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、配息)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同產業別市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3037 欣興 | 19,449 億 | 58.3 7/9 | 0.64 7/9 | 13.1 5/9 | +50% 4/9 | +91% | 15.5% |
| 2383 台光電 | 18,095 億 | 44.2 6/9 | 0.45 4/9 | 13.9 6/9 | +70% 2/9 | +98% | 26.9% |
| 2327 國巨* | 11,941 億 | 30.0 3/9 | 0.48 5/9 | 7.9 4/9 | +34% 7/9 | +62% | 26.4% |
| 2059 川湖 | 11,769 億 | 35.9 5/9 | 0.79 8/9 | 46.0 9/9 | +47% 6/9 | +45% | 82.1% |
| 3653 健策 | 10,187 億 | 107 9/9 | 0.98 9/9 | 44.4 8/9 | +85% 1/9 | +109% | 37.8% |
| 8046 南電 | 8,012 億 | 71.0 8/9 | 0.43 3/9 | 17.1 7/9 | +69% 3/9 | +165% | 21.4% |
| 2368 金像電 | 5,713 億 | 26.5 2/9 | 0.41 1/9 | 7.4 3/9 | +49% 5/9 | +65% | 26.4% |
| 4958 臻鼎-KY | 5,091 億 | 33.9 4/9 | 0.41 2/9 | 2.6 1/9 | +31% 8/9 | +83% | 7.8% |
| 3044 健鼎 | 2,828 億 | 16.9 1/9 | 0.57 6/9 | 3.4 2/9 | +20% 9/9 | +29% | 22.5% |
同業 = 證交所 / 櫃買同一產業別、同一市場、市值最接近的 8 家(產業別是官方分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這幾家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。沒有分析師覆蓋的公司,成長欄退用最近一季的營收年增、本益比用近四季。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 2,289 | 1,973 | 1,748 | 1,577 | 1,445 |
| +5% | 3,250 | 2,746 | 2,386 | 2,117 | 1,908 |
| +10% | 4,677 | 3,884 | 3,321 | 2,902 | 2,578 |
| +15% | 6,767 | 5,542 | 4,676 | 4,034 | 3,539 |
| +20% | 9,792 | 7,933 | 6,622 | 5,651 | 4,907 |
| +25% | 14,120 | 11,341 | 9,385 | 7,941 | 6,837 |
| +30% | 20,236 | 16,144 | 13,269 | 11,150 | 9,533 |
| +40% | 40,595 | 32,076 | 26,105 | 21,718 | 18,380 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以發行股數(元)。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流 = 合併現金流量表的營業活動淨現金流 − 取得不動產、廠房及設備。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 季度 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026Q2 | 2026-06-30 | 7,360 | 40.6 | 27.4 | 34.8 | 60.3 | +156% | +1053% |
| 2026Q1 | 2026-03-31 | 3,175 | 28.0 | 15.9 | 20.6 | 27.7 | +38% | +39% |
| 2025Q4 | 2025-12-31 | 3,750 | 36.3 | 20.4 | 26.8 | 34.3 | +60% | +63% |
| 2025Q3 | 2025-09-30 | 3,290 | 37.0 | 20.0 | 26.8 | 37.1 | +70% | +177% |
| 2025Q2 | 2025-06-30 | 2,035 | 30.1 | 14.0 | 18.2 | 26.1 | +68% | -58% |
| 2025Q1 | 2025-03-31 | 1,650 | 21.6 | 12.9 | 16.9 | 24.9 | +104% | +81% |
| 2024Q4 | 2024-12-31 | 1,550 | 24.0 | 14.6 | 20.4 | 30.6 | +66% | +292% |
| 2024Q3 | 2024-09-30 | 1,100 | 23.0 | 11.8 | 16.3 | 26.1 | +81% | +18% |
| 2024Q2 | 2024-06-30 | 1,240 | 27.0 | 15.3 | 22.7 | 36.2 | +92% | +104% |
| 2024Q1 | 2024-03-31 | 1,250 | 32.8 | 18.2 | 29.0 | 43.7 | +67% | +203% |
| 2023Q4 | 2023-12-31 | 914.0 | 32.2 | 15.1 | 23.8 | 30.0 | -6% | -17% |
| 2023Q3 | 2023-09-30 | 828.0 | 28.0 | 13.4 | 22.0 | 22.4 | -34% | -34% |
| 2023Q2 | 2023-06-30 | 663.0 | 19.0 | 9.6 | 14.8 | 18.1 | -32% | -28% |
| 2023Q1 | 2023-03-31 | 384.5 | 10.2 | 5.1 | 6.5 | 10.1 | -33% | -50% |
| 2022Q4 | 2022-12-31 | 384.0 | 9.0 | 4.7 | 6.5 | 11.8 | +9% | +6% |
| 2022Q3 | 2022-09-30 | 473.0 | 11.2 | 5.9 | 9.4 | 23.2 | +22% | +135% |
| 2022Q2 | 2022-06-30 | 408.0 | 12.3 | 5.4 | 8.1 | 26.5 | +30% | +160% |
| 2022Q1 | 2022-03-31 | 437.0 | 16.3 | 6.1 | 9.9 | 31.8 | +35% | +110% |
| 2021Q4 | 2021-12-31 | 517.0 | 23.8 | 7.8 | 14.2 | 65.6 | +44% | +156% |
| 2021Q3 | 2021-09-30 | 388.0 | 21.8 | 6.4 | 10.8 | 54.0 | +47% | +113% |
每季用「該季期末的月底收盤(已還原股數變動)÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-24 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。