Ubiquiti Inc.
-6.96 (-1.17%)評價 Ubiquiti Inc. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 37.2x | 18.8x56.5x | 48 / 100 | 37.4x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 17.71;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 33.3x | 15.8x52.6x | 53 / 100 | 30.7x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2028)現價 ÷ 共識 EPS 19.58;區間同上 | 30.1x | 15.8x52.6x | 45 / 100 | 30.7x | |
| 股價營收比 | 10.9x | 3.8x15.6x | 76 / 100 | 9.9x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2027)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 8.9x | 3.3x11.8x | 67 / 100 | 8.1x | |
| EV / 營收 | 10.7x | 4.3x15.6x | 66 / 100 | 10.1x | |
| EV / EBITDA | 29.2x | 14.6x46.3x | 47 / 100 | 30.0x | |
| 股價 / 自由現金流 | 39.3x | 25.4x89.0x | 54 / 100 | 36.8x | |
| 自由現金流殖利率 | 2.5% | -1.8%3.9% | 58 / 100 | 2.1% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 0.5% | 0.4%4.3% | 21 / 100 | 1.6% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 15.85 的 37.2 倍(五年裡第 48 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 18.18 算是 32.4 倍(第 32 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 54.06 的 10.9 倍(五年裡第 76 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 68.37 算是 8.6 倍(第 31 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| QCOM 高通 | 187B | 17.0 2/5 | – | 4.2 3/9 | -3% 8/9 | -3% | 16.4% |
| MSI Motorola Solutions | 75.9B | 25.9 4/5 | 2.84 2/3 | 6.2 4/9 | +12% 7/9 | +9% | 25.8% |
| UI Ubiquiti Inc. | 35.7B | 33.3 5/5 | 3.16 3/3 | 10.9 6/9 | +22% 6/9 | +11% | 36.9% |
| PL Planet Labs PBC | 5.8B | – | – | 15.3 7/9 | +42% 4/9 | +98% | -11.6% |
| ONDS Ondas Inc. | 4.2B | – | – | 24.2 8/9 | +957% 1/9 | +90% | -194.5% |
| VISN Vistance Networks, | 1.5B | 7.7 1/5 | – | 0.8 1/9 | -69% 9/9 | -18% | -2.8% |
| HLIT HARMONIC INC. | 1.2B | 22.3 3/5 | 1.72 1/3 | 2.7 2/9 | +43% 3/9 | +13% | 17.7% |
| UMAC Unusual Machines, | 1.2B | – | – | 36.4 9/9 | +404% 2/9 | -58% | -46.9% |
| BKSY BlackSky Technolog | 887M | – | – | 8.1 5/9 | +33% 5/9 | +67% | -23.4% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 252.51 | 213.75 | 185.97 | 165.05 | 148.71 |
| +5% | 370.81 | 308.76 | 264.53 | 231.43 | 205.74 |
| +10% | 546.25 | 448.72 | 379.50 | 327.95 | 288.14 |
| +15% | 803.35 | 652.75 | 546.23 | 467.18 | 406.38 |
| +20% | 1,175.5 | 946.86 | 785.54 | 666.17 | 574.66 |
| +25% | 1,707.8 | 1,366.1 | 1,125.5 | 947.83 | 812.00 |
| +30% | 2,460.2 | 1,956.8 | 1,603.1 | 1,342.5 | 1,143.6 |
| +40% | 4,964.4 | 3,916.5 | 3,182.1 | 2,642.4 | 2,231.9 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q4 | 2026-06-30 | 534.03 | 33.7 | 9.9 | 26.4 | 35.6 | +23% | +7% |
| 26Q3 | 2026-03-31 | 790.29 | 50.8 | 15.5 | 42.2 | 64.6 | +19% | +30% |
| 26Q2 | 2025-12-31 | 553.35 | 37.7 | 11.3 | 31.3 | 47.9 | +36% | +71% |
| 26Q1 | 2025-09-30 | 660.58 | 50.5 | 14.5 | 42.1 | 67.8 | +33% | +62% |
| 25Q4 | 2025-06-30 | 411.65 | 35.0 | 9.7 | 29.2 | 39.7 | +50% | +156% |
| 25Q3 | 2025-03-31 | 310.14 | 34.2 | 8.1 | 25.8 | 25.7 | +35% | +137% |
| 25Q2 | 2024-12-31 | 331.93 | 45.1 | 9.3 | 33.0 | 26.0 | +29% | +66% |
| 25Q1 | 2024-09-30 | 221.72 | 34.3 | 6.7 | 24.6 | 19.3 | +19% | +46% |
| 24Q4 | 2024-06-30 | 145.66 | 25.2 | 4.6 | 18.1 | 16.6 | +3% | +1% |
| 24Q3 | 2024-03-31 | 115.85 | 20.0 | 3.7 | 14.9 | 22.7 | +8% | -23% |
| 24Q2 | 2023-12-31 | 139.56 | 22.7 | 4.5 | 17.1 | – | -6% | -27% |
| 24Q1 | 2023-09-30 | 145.30 | 21.8 | 4.6 | 17.1 | – | -7% | -6% |
| 23Q4 | 2023-06-30 | 175.75 | 26.1 | 5.5 | 20.7 | – | +11% | +11% |
| 23Q3 | 2023-03-31 | 271.69 | 41.4 | 8.7 | 32.8 | – | +28% | +99% |
| 23Q2 | 2022-12-31 | 273.53 | 47.5 | 9.2 | 37.8 | 106 | +14% | +12% |
| 23Q1 | 2022-09-30 | 293.56 | 52.8 | 10.3 | 42.1 | 60.7 | +9% | -27% |
| 22Q4 | 2022-06-30 | 248.21 | 40.5 | 9.1 | 33.6 | 42.9 | -7% | -37% |
| 22Q3 | 2022-03-31 | 291.16 | 41.3 | 10.4 | 33.8 | 39.6 | -23% | -65% |
| 22Q2 | 2021-12-31 | 306.70 | 35.9 | 10.4 | 29.3 | 39.3 | -10% | -35% |
| 22Q1 | 2021-09-30 | 298.67 | 31.7 | 9.9 | 26.0 | 32.4 | -3% | -14% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。