UNIVERSAL HEALTH REALTY INCOME TRUST
-0.81 (-2.00%)評價 UNIVERSAL HEALTH REALTY INCOME TRUST · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 28.4x | 6.4x35.5x | 24 / 100 | 30.8x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS –;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 31.8x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS –;區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 31.8x | |
| 股價營收比 | 5.6x | 0.0x8.6x | 32 / 100 | 5.7x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 5.6x | 0.0x8.0x | 38 / 100 | 5.7x | |
| EV / 營收 | 9.3x | 3.5x12.3x | 37 / 100 | 9.4x | |
| EV / EBITDA | 14.4x | 5.2x18.9x | 34 / 100 | 14.8x | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 20.9x | |
| 自由現金流殖利率 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 4.8% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 7.5% | 5.2%4,765.7% | 77 / 100 | 7.2% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 1.40 的 28.4 倍(五年裡第 24 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 7.15 的 5.6 倍(五年裡第 32 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 7.45 算是 5.3 倍(第 18 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CLDT Chatham Lodging Tr | 604M | – | – | 2.0 4/8 | +7% 3/9 | -43% | 17.5% |
| INN Summit Hotel Prope | 603M | – | – | 0.8 1/8 | +1% 6/9 | – | 14.5% |
| TRTX TPG RE Finance Tru | 555M | 7.2 1/3 | 0.66 2/2 | 3.8 6/8 | -1% 9/9 | +11% | – |
| UHT UNIVERSAL HEALTH R | 553M | – | – | 5.6 7/8 | +0% 7/9 | – | 36.8% |
| NXRT NexPoint Residenti | 538M | – | – | 2.1 5/8 | +2% 5/9 | -44% | 10.9% |
| BRSP BrightSpire Capita | 525M | 7.3 2/3 | 0.50 1/2 | 1.6 3/8 | +35% 1/9 | +15% | – |
| ILPT Industrial Logisti | 515M | – | – | – | +4% 4/9 | +28% | – |
| BDN BRANDYWINE REALTY | 504M | – | – | 1.0 2/8 | +0% 8/9 | – | 1.2% |
| OLP ONE LIBERTY PROPER | 499M | 18.9 3/3 | – | 5.8 8/8 | +12% 2/9 | – | – |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 43.86 | 31.3 | 6.1 | 9.4 | – | +0% | +34% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 40.47 | 31.4 | 5.7 | 8.7 | – | -0% | +6% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 39.21 | 30.9 | 5.5 | 14.3 | – | -1% | -6% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 39.17 | 30.4 | 5.5 | 8.4 | – | +3% | 0% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 39.97 | 31.0 | 5.6 | 8.6 | – | +1% | -16% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 40.96 | 30.3 | 5.8 | 8.8 | – | -2% | -11% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 37.21 | 26.8 | 5.2 | 13.6 | – | +1% | +31% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 45.75 | 34.9 | 6.4 | 9.9 | – | +1% | +4% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 39.14 | 30.1 | 5.5 | 8.5 | – | +4% | +52% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 36.71 | 31.4 | 5.2 | 8.2 | – | +8% | +19% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 43.25 | 39.0 | 6.3 | 16.1 | – | +1% | -37% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 40.43 | 32.1 | 5.9 | 9.3 | – | +9% | -20% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 47.58 | 35.8 | 7.0 | 11.2 | – | +7% | -34% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 48.11 | 33.0 | 7.2 | 11.4 | – | +5% | -18% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 47.73 | 31.2 | 7.3 | 17.4 | 19.8 | +13% | -94% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 43.21 | 5.6 | 6.8 | 10.4 | 18.4 | +4% | -10% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 53.21 | 6.8 | 8.4 | 12.9 | 21.8 | +6% | -21% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 58.37 | 7.4 | 9.4 | 14.1 | – | +7% | -5% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 59.47 | 7.5 | 9.7 | 20.0 | – | +8% | +1744% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 55.27 | 33.7 | 0.0 | -0.2 | – | +8% | +3% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。