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Industrial Logistics Properties Trust
-0.04 (-0.52%)7.71USD705K成交股數515M市值–本益比(近四季)–股價營收比–營收年增(近四季)2026-10-27下次財報
評價 Industrial Logistics Properties Trust · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
本益比(近四季)–x五年– · 中位 15.0x
前瞻本益比 本年度 / 下年度–x –x共識 EPS -0.64 / -0.46 · 下年度成長 – · PEG –
股價營收比–x五年– · 前瞻(本年度營收)1.1x
共識目標價隱含的本益比–x目標價 11.17 ÷ 下年度 EPS;÷ 本年度 = –x · 現價的自由現金流殖利率 10.7%
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 15.0x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS -0.64;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS -0.46;區間同上 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 股價營收比 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 1.1x | 歷史不足 | – | – | |
| EV / 營收 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| EV / EBITDA | 14.7x | 13.5x37.3x | 61 / 100 | 14.5x | |
| 股價 / 自由現金流 | 9.4x | 3.0x17.9x | 46 / 100 | 10.0x | |
| 自由現金流殖利率 | 10.7% | -3.6%32.7% | 76 / 100 | 6.0% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 2.7% | 0.8%22.8% | 63 / 100 | 1.9% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
本益比河流需要近四季獲利為正、且有兩年以上的月底資料(虧損、剛上市或申報不齊的公司畫不出來)。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
股價營收比河流需要兩年以上的月底資料與營收。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TRTX TPG RE Finance Tru | 555M | 7.2 2/5 | 0.66 2/3 | 3.8 5/8 | -1% 9/9 | +11% | – |
| UHT UNIVERSAL HEALTH R | 553M | – | – | 5.6 7/8 | +0% 7/9 | – | 36.8% |
| NXRT NexPoint Residenti | 538M | – | – | 2.1 3/8 | +2% 6/9 | -44% | 10.9% |
| BRSP BrightSpire Capita | 525M | 7.3 3/5 | 0.50 1/3 | 1.6 2/8 | +35% 2/9 | +15% | – |
| ILPT Industrial Logisti | 515M | – | – | – | +4% 5/9 | +28% | – |
| BDN BRANDYWINE REALTY | 504M | – | – | 1.0 1/8 | +0% 8/9 | – | 1.2% |
| OLP ONE LIBERTY PROPER | 499M | 18.9 5/5 | – | 5.8 8/8 | +12% 3/9 | – | – |
| RWT REDWOOD TRUST INC | 495M | 3.8 1/5 | 0.73 3/3 | 4.6 6/8 | +76% 1/9 | +5% | – |
| XRN Chiron Real Estate | 475M | 12.6 4/5 | – | 3.1 4/8 | +5% 4/9 | – | 74.8% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
近四季自由現金流54.4M營業現金流 − 資本支出,反推的起點
企業價值4.6B市值 511M + 淨負債 4.0B
現價隱含的 10 年成長率折現 8% → +21%折現 9% → +24%折現 10% → +27%折現 11% → +29%折現 12% → +31%要讓自由現金流現值等於企業價值,未來 10 年每年得成長多少(之後永續 3%)。這是市場在假設什麼,不是預測。
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | -47.77 | -49.89 | -51.42 | -52.56 | -53.46 |
| +5% | -41.29 | -44.69 | -47.11 | -48.93 | -50.33 |
| +10% | -31.68 | -37.02 | -40.81 | -43.64 | -45.82 |
| +15% | -17.59 | -25.84 | -31.68 | -36.01 | -39.34 |
| +20% | 2.80 | -9.73 | -18.57 | -25.11 | -30.12 |
| +25% | 31.96 | 13.24 | 0.05 | -9.68 | -17.12 |
| +30% | 73.18 | 45.60 | 26.23 | 11.95 | 1.05 |
| +40% | 210.38 | 152.97 | 112.73 | 83.16 | 60.67 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 8.87 | – | – | 15.0 | 10.8 | – | – |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 5.68 | – | – | 14.5 | 7.5 | – | – |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 5.54 | – | – | 14.5 | 8.7 | – | – |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 5.83 | – | – | 14.7 | 16.1 | – | – |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 4.55 | – | – | 14.1 | 920 | – | – |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 3.44 | – | – | 13.7 | – | – | – |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 3.65 | – | – | 13.7 | – | – | – |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 4.76 | – | – | 13.7 | – | – | – |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 3.68 | – | – | 13.5 | – | – | – |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 4.29 | – | – | 13.9 | – | – | – |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 4.70 | – | – | 14.2 | – | – | – |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 2.89 | – | – | 14.2 | – | – | – |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 3.30 | – | – | 15.8 | – | – | – |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 3.07 | – | – | 25.6 | 29.1 | – | – |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 3.27 | – | – | 30.0 | 3.3 | – | -149% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 5.50 | – | – | 37.8 | 3.9 | – | -350% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 14.08 | – | – | 46.1 | 7.6 | – | -859% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 22.67 | 15.9 | – | 31.2 | 11.1 | – | -133% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 25.05 | 13.7 | – | 14.7 | 15.4 | – | +57% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 25.41 | 17.2 | – | 14.5 | 15.5 | – | +27% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。