TIDEWATER INC
-1.14 (-1.30%)評價 TIDEWATER INC · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 17.7x | 11.8x62.4x | 50 / 100 | 17.9x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 2.79;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 31.1x | 6.7x30.2x | 97 / 100 | 21.1x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 6.01;區間同上 | 14.4x | 6.7x30.2x | 23 / 100 | 21.1x | |
| 股價營收比 | 3.2x | 1.2x4.7x | 68 / 100 | 2.7x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 3.0x | 0.8x3.7x | 88 / 100 | 2.0x | |
| EV / 營收 | 3.3x | 1.3x5.0x | 66 / 100 | 2.8x | |
| EV / EBITDA | 10.9x | 5.6x41.0x | 48 / 100 | 11.5x | |
| 股價 / 自由現金流 | 16.0x | 7.4x81.8x | 49 / 100 | 17.2x | |
| 自由現金流殖利率 | 6.2% | -1.3%13.2% | 63 / 100 | 2.6% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 0.0% | 0.4%5.7% | 6 / 100 | 2.5% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 4.90 的 17.7 倍(五年裡第 50 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 5.21 算是 16.6 倍(第 45 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 26.86 的 3.2 倍(五年裡第 68 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 32.56 算是 2.7 倍(第 48 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| RCL 皇家加勒比 | 65.7B | 13.8 4/7 | 0.99 4/6 | 3.5 6/8 | +9% 2/8 | +14% | 27.1% |
| CCL Carnival Corp Ltd. | 29.9B | 9.8 3/7 | 0.58 2/6 | 1.1 2/8 | +4% 6/8 | +17% | 12.8% |
| KEX KIRBY CORP | 7.3B | 19.5 6/7 | 1.11 5/6 | 2.1 4/8 | +8% 4/8 | +18% | 13.3% |
| MATX Matson, Inc. | 7.0B | 14.5 5/7 | 3.60 6/6 | 2.0 3/8 | +9% 3/8 | +4% | 16.4% |
| NCLH Norwegian Cruise L | 6.5B | 9.2 2/7 | 0.91 3/6 | 0.6 1/8 | +2% 7/8 | +10% | 13.8% |
| INSW International Seaw | 5.5B | 7.4 1/7 | – | 4.4 7/8 | +64% 1/8 | -57% | 64.5% |
| TDW TIDEWATER INC | 4.3B | 31.1 7/7 | 0.27 1/6 | 3.2 5/8 | +7% 5/8 | +116% | 18.3% |
| OMEX ODYSSEY MARINE EXP | 43.7M | – | – | 238 8/8 | -42% 8/8 | – | -9,875.3% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 87.13 | 73.16 | 63.14 | 55.60 | 49.71 |
| +5% | 129.78 | 107.41 | 91.46 | 79.53 | 70.27 |
| +10% | 193.03 | 157.87 | 132.91 | 114.33 | 99.97 |
| +15% | 285.71 | 231.42 | 193.02 | 164.52 | 142.60 |
| +20% | 419.89 | 337.45 | 279.29 | 236.26 | 203.27 |
| +25% | 611.78 | 488.57 | 401.83 | 337.80 | 288.83 |
| +30% | 883.00 | 701.55 | 574.04 | 480.09 | 408.38 |
| +40% | 1,785.8 | 1,408.0 | 1,143.2 | 948.71 | 800.70 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 66.63 | 13.6 | 2.5 | 8.4 | 12.3 | +0% | -71% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 83.55 | 14.1 | 3.1 | 10.2 | 14.5 | -2% | -86% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 50.51 | 7.6 | 1.9 | 6.0 | 7.2 | -2% | +524% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 53.33 | 18.0 | 1.9 | 6.2 | 8.8 | +0% | -102% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 46.13 | 12.0 | 1.7 | 5.5 | 8.3 | +1% | +55% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 42.27 | 12.7 | 1.6 | 5.4 | 7.8 | +4% | -7% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 54.71 | 16.1 | 2.2 | 6.9 | 11.4 | +14% | -1% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 71.79 | 21.1 | 2.9 | 8.9 | 19.3 | +14% | +78% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 95.21 | 31.4 | 4.0 | 12.1 | 27.7 | +58% | +119% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 92.00 | 36.5 | 4.3 | 13.7 | 43.3 | +66% | +324% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 72.11 | 39.2 | 3.8 | 13.8 | 52.6 | +62% | +129% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 71.07 | 49.4 | 4.3 | 17.3 | 51.0 | +56% | +390% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 55.44 | 52.8 | 3.7 | 15.8 | 42.9 | +32% | – |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 44.08 | 4408 | 3.1 | 15.8 | 56.4 | +83% | – |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 36.85 | – | 2.5 | 14.8 | 68.9 | +78% | – |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 21.70 | – | 2.0 | 18.0 | – | +108% | – |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 21.09 | – | 1.9 | 44.5 | – | +82% | – |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 21.74 | – | 2.3 | – | – | +27% | – |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 10.71 | – | 0.0 | – | 0.1 | +14% | – |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 12.06 | – | 1.4 | – | – | +7% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。