Matson, Inc.
-1.83 (-0.78%)評價 Matson, Inc. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 15.7x | 2.2x15.2x | 98 / 100 | 8.1x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 16.05;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 14.5x | 2.4x10.7x | 100 / 100 | 8.0x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 16.70;區間同上 | 13.9x | 2.4x10.7x | 100 / 100 | 8.0x | |
| 股價營收比 | 2.0x | 0.5x1.8x | 100 / 100 | 1.1x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 1.9x | 0.7x1.4x | 100 / 100 | 1.0x | |
| EV / 營收 | 2.1x | 0.6x1.8x | 100 / 100 | 1.2x | |
| EV / EBITDA | 10.6x | 1.5x10.2x | 100 / 100 | 5.6x | |
| 股價 / 自由現金流 | 22.7x | 2.1x33.4x | 84 / 100 | 10.0x | |
| 自由現金流殖利率 | 4.4% | 3.0%46.6% | 18 / 100 | 10.0% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 4.4% | 4.4%17.4% | 6 / 100 | 6.6% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 14.83 的 15.7 倍(五年裡第 98 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 16.54 算是 14.1 倍(第 87 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 114.17 的 2.0 倍(五年裡第 100 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 123.28 算是 1.9 倍(第 97 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| RCL 皇家加勒比 | 65.7B | 13.8 4/7 | 0.99 4/6 | 3.5 6/8 | +9% 2/8 | +14% | 27.1% |
| CCL Carnival Corp Ltd. | 29.9B | 9.8 3/7 | 0.58 2/6 | 1.1 2/8 | +4% 6/8 | +17% | 12.8% |
| KEX KIRBY CORP | 7.3B | 19.5 6/7 | 1.11 5/6 | 2.1 4/8 | +8% 4/8 | +18% | 13.3% |
| MATX Matson, Inc. | 7.0B | 14.5 5/7 | 3.60 6/6 | 2.0 3/8 | +9% 3/8 | +4% | 16.4% |
| NCLH Norwegian Cruise L | 6.5B | 9.2 2/7 | 0.91 3/6 | 0.6 1/8 | +2% 7/8 | +10% | 13.8% |
| INSW International Seaw | 5.5B | 7.4 1/7 | – | 4.4 7/8 | +64% 1/8 | -57% | 64.5% |
| TDW TIDEWATER INC | 4.3B | 31.1 7/7 | 0.27 1/6 | 3.2 5/8 | +7% 5/8 | +116% | 18.3% |
| OMEX ODYSSEY MARINE EXP | 43.7M | – | – | 238 8/8 | -42% 8/8 | – | -9,875.3% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 159.51 | 133.04 | 114.07 | 99.78 | 88.63 |
| +5% | 240.29 | 197.92 | 167.71 | 145.11 | 127.57 |
| +10% | 360.10 | 293.50 | 246.23 | 211.02 | 183.84 |
| +15% | 535.66 | 432.82 | 360.08 | 306.10 | 264.58 |
| +20% | 789.81 | 633.66 | 523.50 | 441.99 | 379.49 |
| +25% | 1,153.3 | 919.91 | 755.61 | 634.32 | 541.57 |
| +30% | 1,667.1 | 1,323.4 | 1,081.8 | 903.85 | 768.02 |
| +40% | 3,377.1 | 2,661.6 | 2,160.0 | 1,791.5 | 1,511.1 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 192.23 | 13.0 | 1.7 | 8.8 | 18.8 | +17% | +46% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 163.94 | 12.2 | 1.5 | 8.2 | 25.1 | -3% | -15% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 123.55 | 8.9 | 1.2 | 6.3 | 25.9 | -4% | +21% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 98.59 | 7.6 | 0.9 | 5.2 | 19.5 | -9% | -28% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 111.35 | 7.6 | 1.0 | 5.3 | 14.0 | -2% | -12% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 128.17 | 8.5 | 1.2 | 6.1 | 8.9 | +8% | +110% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 134.84 | 9.7 | 1.3 | 6.8 | 10.1 | +13% | +115% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 142.62 | 11.9 | 1.5 | 8.0 | 11.8 | +16% | +73% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 130.97 | 13.8 | 1.4 | 9.3 | 14.4 | +10% | +46% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 112.40 | 13.3 | 1.2 | 8.9 | 21.3 | +2% | +11% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 109.60 | 13.2 | 1.3 | 8.8 | 14.9 | -2% | -30% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 88.72 | 9.8 | 1.0 | 6.9 | 9.3 | -26% | -51% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 77.73 | 6.2 | 0.8 | 4.4 | 4.5 | -39% | -76% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 59.67 | 3.0 | 0.6 | 2.3 | 2.4 | -40% | -89% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 62.51 | 2.3 | 0.6 | 1.8 | 2.3 | -37% | -73% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 61.52 | 1.8 | 0.5 | 1.4 | 1.8 | +4% | +6% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 72.88 | 2.2 | 0.6 | 1.5 | 2.5 | +44% | +156% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 120.62 | 4.4 | 1.1 | 3.2 | 6.0 | +64% | +314% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 90.03 | 4.2 | 1.0 | 3.2 | 5.8 | +81% | +371% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 80.71 | 5.7 | 1.0 | 4.2 | 7.8 | +66% | +301% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。