TERADATA CORP /DE/
-0.38 (-1.30%)評價 TERADATA CORP /DE/ · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 6.1x | 7.8x130x | 2 / 100 | 40.1x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 2.71;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 10.7x | 4.7x134x | 12 / 100 | 55.0x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 2.91;區間同上 | 9.9x | 4.7x134x | 12 / 100 | 55.0x | |
| 股價營收比 | 1.6x | 1.2x3.2x | 21 / 100 | 1.9x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 1.7x | 1.2x3.3x | 20 / 100 | 2.2x | |
| EV / 營收 | 1.4x | 1.3x3.1x | 16 / 100 | 1.9x | |
| EV / EBITDA | 10.7x | 7.1x18.9x | 37 / 100 | 12.0x | |
| 股價 / 自由現金流 | 3.8x | 4.9x15.4x | 2 / 100 | 10.3x | |
| 自由現金流殖利率 | 26.5% | 6.5%20.4% | 100 / 100 | 9.7% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 5.2% | 3.9%12.7% | 31 / 100 | 6.3% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 4.76 的 6.1 倍(五年裡第 2 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 2.86 算是 10.1 倍(第 8 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 17.58 的 1.6 倍(五年裡第 21 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 17.29 算是 1.7 倍(第 29 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SPSC SPS COMMERCE INC | 2.9B | 16.3 2/7 | 1.89 5/7 | 3.7 5/9 | +5% 8/9 | +9% | 4.3% |
| AVPT AvePoint, Inc. | 2.8B | 29.4 5/7 | 2.83 6/7 | 6.0 8/9 | +22% 4/9 | +10% | 8.2% |
| INTA Intapp, Inc. | 2.8B | 22.6 4/7 | 1.02 2/7 | 4.8 7/9 | +14% 6/9 | +22% | -9.8% |
| BRZE Braze, Inc. | 2.7B | 38.0 7/7 | 0.72 1/7 | 3.3 3/9 | +24% 3/9 | +53% | -8.0% |
| APPN APPIAN CORP | 2.7B | 34.7 6/7 | 1.12 3/7 | 3.4 4/9 | +17% 5/9 | +31% | -2.7% |
| TDC TERADATA CORP /DE/ | 2.7B | 10.7 1/7 | 1.42 4/7 | 1.6 1/9 | -1% 9/9 | +8% | 11.7% |
| ALRM Alarm.com Holdings | 2.6B | 18.7 3/7 | 3.05 7/7 | 2.5 2/9 | +7% 7/9 | +6% | 11.7% |
| SOUN SOUNDHOUND AI, INC | 2.6B | – | – | 13.0 9/9 | +40% 1/9 | +18% | -70.0% |
| VIA Via Transportation | 2.3B | – | – | 4.6 6/9 | +27% 2/9 | +1361% | -16.0% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 128.64 | 108.88 | 94.72 | 84.05 | 75.72 |
| +5% | 188.96 | 157.32 | 134.77 | 117.89 | 104.80 |
| +10% | 278.40 | 228.68 | 193.39 | 167.10 | 146.81 |
| +15% | 409.47 | 332.69 | 278.39 | 238.08 | 207.09 |
| +20% | 599.22 | 482.64 | 400.40 | 339.54 | 292.88 |
| +25% | 870.60 | 696.36 | 573.69 | 483.14 | 413.88 |
| +30% | 1,254.2 | 997.56 | 817.23 | 684.36 | 582.95 |
| +40% | 2,530.9 | 1,996.7 | 1,622.2 | 1,347.1 | 1,137.8 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 34.65 | 7.3 | 2.0 | 13.2 | 4.5 | +0% | +433% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 25.63 | 5.9 | 1.5 | 10.7 | 3.7 | +6% | +671% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 30.44 | 22.5 | 1.8 | 9.8 | 10.3 | +3% | +56% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 21.51 | 17.8 | 1.2 | 7.6 | 7.2 | -5% | +27% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 22.31 | 19.9 | 1.3 | 8.1 | 8.1 | -6% | -76% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 22.48 | 15.9 | 1.3 | 7.2 | 8.3 | -10% | +125% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 31.15 | 26.9 | 1.7 | 10.1 | 11.0 | -11% | – |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 30.34 | 36.1 | 1.6 | 9.5 | 9.9 | +0% | +175% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 34.56 | 54.9 | 1.9 | 11.9 | 12.7 | -6% | +124% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 38.67 | 92.1 | 2.1 | 14.9 | 14.2 | -2% | -49% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 43.51 | 71.3 | 2.4 | 14.8 | 12.5 | +1% | – |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 45.02 | 72.6 | 2.5 | 17.6 | 14.9 | +5% | +50% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 53.41 | 92.1 | 3.0 | 20.5 | 18.1 | +7% | – |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 40.28 | 109 | 2.4 | 16.4 | 11.6 | -4% | +18% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 33.66 | 109 | 2.0 | 13.9 | 8.8 | -5% | -121% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 31.06 | 47.1 | 1.8 | 11.0 | 8.8 | -9% | -47% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 37.01 | 50.7 | 2.1 | 12.3 | 10.6 | -12% | -110% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 49.29 | 42.5 | 2.8 | 14.5 | 11.2 | +1% | -30% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 42.47 | 32.7 | 2.5 | 12.1 | 11.0 | -3% | +383% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 57.35 | 53.6 | 3.4 | 17.9 | 16.5 | +1% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。