Alarm.com Holdings, Inc.
-0.29 (-0.53%)評價 Alarm.com Holdings, Inc. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 23.9x | 19.4x74.2x | 24 / 100 | 42.4x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 2.89;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 18.7x | 22.5x93.2x | 0 / 100 | 30.4x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 3.07;區間同上 | 17.6x | 22.5x93.2x | 0 / 100 | 30.4x | |
| 股價營收比 | 2.8x | 2.6x5.9x | 10 / 100 | 3.6x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 2.8x | 3.0x5.2x | 0 / 100 | 3.7x | |
| EV / 營收 | 2.5x | 2.0x5.1x | 31 / 100 | 2.8x | |
| EV / EBITDA | 15.5x | 12.0x39.0x | 23 / 100 | 27.5x | |
| 股價 / 自由現金流 | 16.1x | 16.1x216x | 6 / 100 | 27.5x | |
| 自由現金流殖利率 | 6.2% | 0.5%6.2% | 95 / 100 | 3.6% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 2.5% | 0.0%2.9% | 90 / 100 | 1.4% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 2.26 的 23.9 倍(五年裡第 24 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 3.03 算是 17.8 倍(第 2 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 18.97 的 2.8 倍(五年裡第 10 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 20.05 算是 2.7 倍(第 6 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SPSC SPS COMMERCE INC | 2.9B | 16.3 2/7 | 1.89 5/7 | 3.7 5/9 | +5% 8/9 | +9% | 4.3% |
| AVPT AvePoint, Inc. | 2.8B | 29.4 5/7 | 2.83 6/7 | 6.0 8/9 | +22% 4/9 | +10% | 8.2% |
| INTA Intapp, Inc. | 2.8B | 22.6 4/7 | 1.02 2/7 | 4.8 7/9 | +14% 6/9 | +22% | -9.8% |
| BRZE Braze, Inc. | 2.7B | 38.0 7/7 | 0.72 1/7 | 3.3 3/9 | +24% 3/9 | +53% | -8.0% |
| APPN APPIAN CORP | 2.7B | 34.7 6/7 | 1.12 3/7 | 3.4 4/9 | +17% 5/9 | +31% | -2.7% |
| TDC TERADATA CORP /DE/ | 2.7B | 10.7 1/7 | 1.42 4/7 | 1.6 1/9 | -1% 9/9 | +8% | 11.7% |
| ALRM Alarm.com Holdings | 2.6B | 18.7 3/7 | 3.05 7/7 | 2.5 2/9 | +7% 7/9 | +6% | 11.7% |
| SOUN SOUNDHOUND AI, INC | 2.6B | – | – | 13.0 9/9 | +40% 1/9 | +18% | -70.0% |
| VIA Via Transportation | 2.3B | – | – | 4.6 6/9 | +27% 2/9 | +1361% | -16.0% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 61.15 | 52.48 | 46.27 | 41.59 | 37.94 |
| +5% | 87.61 | 73.73 | 63.84 | 56.44 | 50.69 |
| +10% | 126.85 | 105.04 | 89.56 | 78.03 | 69.12 |
| +15% | 184.36 | 150.67 | 126.85 | 109.17 | 95.57 |
| +20% | 267.60 | 216.46 | 180.37 | 153.68 | 133.21 |
| +25% | 386.66 | 310.21 | 256.40 | 216.67 | 186.29 |
| +30% | 554.93 | 442.35 | 363.24 | 304.95 | 260.46 |
| +40% | 1,115.0 | 880.66 | 716.39 | 595.69 | 503.86 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-06-30 | 46.72 | 20.7 | 2.5 | 12.5 | 13.9 | +9% | -24% |
| 26Q1 | 2026-03-31 | 43.19 | 17.9 | 2.3 | 11.5 | 14.4 | +11% | -10% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 51.02 | 20.7 | 3.0 | 12.4 | 21.9 | +8% | +18% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 53.08 | 22.5 | 3.1 | 12.8 | 19.9 | +7% | -3% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 56.57 | 23.8 | 3.5 | 15.3 | 20.7 | +9% | +2% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 55.65 | 23.5 | 3.5 | 14.5 | 20.0 | +7% | +18% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 60.80 | 26.6 | 3.8 | 16.7 | 18.0 | +7% | -3% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 54.67 | 23.7 | 3.5 | 15.7 | 18.2 | +8% | +81% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 63.54 | 31.6 | 4.0 | 21.4 | 21.7 | +4% | +107% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 72.47 | 42.9 | 4.5 | 30.1 | 22.0 | +6% | +57% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 64.62 | 42.2 | 4.0 | 28.8 | 27.5 | +9% | +71% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 61.14 | 47.4 | 3.9 | 30.7 | 26.9 | +3% | +6% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 51.68 | 40.7 | 3.3 | 25.2 | 39.0 | +5% | +43% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 50.28 | 42.6 | 3.2 | 26.0 | 71.0 | +2% | +56% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 49.48 | 45.8 | 3.2 | 25.6 | 96.2 | +7% | +89% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 64.86 | 70.5 | 4.3 | 37.7 | 291 | +12% | +35% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 61.86 | 74.5 | 4.2 | 34.1 | 84.4 | +13% | -25% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 66.46 | 73.8 | 4.7 | 35.0 | 62.4 | +19% | -38% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 84.81 | 84.0 | 5.9 | 40.5 | 47.8 | +18% | -42% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 78.19 | 68.6 | 5.6 | 35.7 | 38.9 | +21% | -63% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。