SHENANDOAH TELECOMMUNICATIONS CO/VA/
+0.10 (+0.86%)評價 SHENANDOAH TELECOMMUNICATIONS CO/VA/ · 資料日 2026-09-17 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 3.3x | |
| 股價營收比 | 1.8x | 1.8x5.3x | 6 / 100 | 3.4x | |
| EV / 營收 | 3.6x | 3.0x7.0x | 34 / 100 | 4.0x | |
| EV / EBITDA | 12.1x | 11.9x23.1x | 11 / 100 | 14.8x | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 自由現金流殖利率 | -38.0% | -41.4%-10.8% | 20 / 100 | -28.6% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 3.54 的 3.6 倍(五年裡第 63 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 6.52 的 1.8 倍(五年裡第 6 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 7.01 算是 1.7 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| LUMN Lumen Technologies | 6.9B | – | – | 0.7 1/9 | -10% 8/8 | +64% | -3.5% |
| UNIT Uniti Group Inc. | 2.3B | – | – | 0.7 2/9 | +64% 2/8 | -1% | 3.5% |
| IDT IDT CORP | 1.7B | 18.1 2/3 | 6.95 3/3 | 1.4 4/9 | +4% 5/8 | +3% | 9.4% |
| ATEX Anterix Inc. | 1.5B | – | – | 217 9/9 | +220% 1/8 | +47% | -12.6% |
| GLTKD GlobalTech Corp | 753M | – | – | 57.2 8/9 | – | – | -61.8% |
| SHEN SHENANDOAH TELECOM | 647M | – | – | 1.8 6/9 | +5% 4/8 | +26% | -11.4% |
| ATNI ATN International, | 459M | 38.2 3/3 | 0.99 1/3 | 0.7 3/9 | +1% 7/8 | +38% | 140.6% |
| CXDO Crexendo, Inc. | 190M | 13.9 1/3 | 2.29 2/3 | 2.3 7/9 | +43% 3/8 | +6% | 4.3% |
| NUVR Nuvera Communicati | 89.1M | – | – | 1.6 5/9 | +3% 6/8 | – | 19.1% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 | 2026-03-31 | 15.42 | – | 2.4 | 14.0 | – | +5% | – |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 11.56 | – | 1.8 | 11.6 | – | +7% | – |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 13.42 | – | 2.1 | 13.0 | – | +3% | – |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 13.66 | – | 2.2 | 13.2 | – | +3% | – |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 12.57 | – | 2.0 | 14.4 | – | +27% | -104% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 12.61 | 3.6 | 2.1 | 15.2 | – | +26% | -780% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 14.11 | 3.6 | 2.5 | 16.7 | – | +30% | -533% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 16.33 | 4.0 | 3.1 | 20.3 | – | +29% | -700% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 17.37 | 4.0 | 3.2 | 12.6 | – | +3% | +10525% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 21.62 | 135 | 4.1 | 19.8 | – | +32% | – |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 20.61 | 344 | 4.1 | 21.7 | – | +1% | – |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 19.43 | – | 3.9 | 20.1 | – | +1% | – |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 19.02 | – | 3.8 | 20.4 | – | +4% | – |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 15.88 | – | 3.2 | 17.1 | – | -18% | -267% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 17.02 | – | 3.3 | – | – | +8% | -100% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 22.20 | 1.2 | 4.4 | – | – | +9% | -106% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 23.58 | 1.2 | 4.7 | – | – | +8% | -101% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 25.50 | 1.3 | 5.2 | – | – | +8% | -97% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 31.58 | 1.5 | 6.6 | – | – | +13% | +2481% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-17 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。