Shake Shack Inc.
-0.99 (-1.77%)評價 Shake Shack Inc. · 資料日 2026-09-18 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 58.4x | 59.5x344x | 8 / 100 | 154x | |
| 前瞻本益比(本年度共識 FY2026)現價 ÷ 共識 EPS 1.12;區間用當時股價 ÷ 之後實際四季 EPS | 48.9x | 84.2x384x | 0 / 100 | 126x | |
| 前瞻本益比(下年度共識 FY2027)現價 ÷ 共識 EPS 1.40;區間同上 | 39.1x | 84.2x384x | 0 / 100 | 126x | |
| 股價營收比 | 1.5x | 1.7x4.6x | 2 / 100 | 3.1x | |
| 前瞻股價營收比(本年度共識 FY2026)市值 ÷ 共識營收;區間用當時市值 ÷ 之後實際四季營收 | 1.4x | 1.8x3.9x | 0 / 100 | 2.8x | |
| EV / 營收 | 1.4x | 1.7x4.5x | 2 / 100 | 3.0x | |
| EV / EBITDA | 13.3x | 15.3x80.1x | 3 / 100 | 43.5x | |
| 股價 / 自由現金流 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 122x | |
| 自由現金流殖利率 | -0.5% | -3.1%1.5% | 50 / 100 | -0.5% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。前瞻列的「現在」用分析師共識,區間用「當時股價 ÷ 之後實際實現的四季」(共識歷史 2026 年 9 月才開始存),所以最近一年沒有點、走勢線會提早結束。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 0.94 的 58.4 倍(五年裡第 8 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 1.33 算是 41.2 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 37.08 的 1.5 倍(五年裡第 2 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 43.77 算是 1.3 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SBUX 星巴克 | 109B | 37.0 3/5 | 1.81 2/5 | 2.9 6/9 | +2% 4/7 | +20% | 10.5% |
| BROS Dutch Bros Inc. | 5.4B | 40.9 4/5 | 1.19 1/5 | 2.9 7/9 | +30% 1/7 | +34% | 12.8% |
| SHAK Shake Shack Inc. | 2.3B | 48.9 5/5 | 1.95 3/5 | 1.5 4/9 | +14% 3/7 | +25% | 5.0% |
| WEN Wendy's Co | 1.3B | 13.3 1/5 | 4.24 4/5 | 0.6 2/9 | +1% 5/7 | +3% | 13.9% |
| CNNE Cannae Holdings, I | 649M | – | – | 1.6 5/9 | -8% 6/7 | -225% | -55.6% |
| BRCB Black Rock Coffee | 139M | 26.8 2/5 | 5.99 5/5 | 0.6 3/9 | +27% 2/7 | +4% | 6.5% |
| EAIQ FAST CASUAL CONCEP | 26.1M | – | – | 398 9/9 | – | – | – |
| SDOT Sadot Group Inc. | 14.8M | – | – | 0.1 1/9 | – | – | – |
| KITL Kisses From Italy | 449K | – | – | 6.2 8/9 | -97% 7/7 | – | -1,774.1% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q2 | 2026-07-01 | 56.02 | 59.6 | 1.5 | 13.5 | – | +17% | -10% |
| 26Q1 | 2026-04-01 | 88.47 | 90.3 | 2.4 | 21.1 | 224 | +14% | -110% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 81.17 | 74.5 | 2.4 | 19.4 | 60.1 | +22% | +27% |
| 25Q3 | 2025-09-24 | 106.00 | 103 | 3.2 | 27.1 | 70.6 | +16% | – |
| 25Q2 | 2025-06-25 | 129.79 | 276 | 4.1 | 43.7 | 117 | +13% | +78% |
| 25Q1 | 2025-03-26 | 108.60 | 374 | 3.5 | 40.9 | 114 | +10% | +100% |
| 24Q4 | 2024-12-25 | 133.73 | 557 | 4.7 | 55.3 | 166 | +15% | +29% |
| 24Q3 | 2024-09-25 | 99.41 | 523 | 3.3 | 42.2 | 118 | +15% | -237% |
| 24Q2 | 2024-06-26 | 94.89 | 148 | 3.4 | 34.1 | 235 | +16% | +44% |
| 24Q1 | 2024-03-27 | 106.32 | 187 | 3.9 | 41.8 | – | +15% | – |
| 23Q4 | 2023-12-27 | 60.56 | 126 | 2.4 | 27.6 | – | +20% | – |
| 23Q3 | 2023-09-27 | 70.00 | 636 | 3.0 | 36.1 | – | +21% | – |
| 23Q2 | 2023-06-28 | 66.17 | – | 2.9 | 41.0 | – | +18% | – |
| 23Q1 | 2023-03-29 | 55.79 | – | 2.3 | 34.5 | – | +25% | – |
| 22Q4 | 2022-12-28 | 52.60 | – | 2.3 | 45.3 | – | +17% | – |
| 22Q3 | 2022-09-28 | 47.66 | – | 2.2 | 46.3 | – | +17% | – |
| 22Q2 | 2022-06-29 | 48.65 | – | 2.3 | 47.4 | – | +23% | -160% |
| 22Q1 | 2022-03-30 | 74.72 | – | 3.7 | 71.0 | – | +31% | -2700% |
| 21Q4 | 2021-12-29 | 72.99 | – | 3.9 | 64.8 | – | +29% | – |
| 21Q3 | 2021-09-29 | 86.75 | – | 4.9 | 95.7 | – | +49% | – |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-18 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。