RPM INTERNATIONAL INC/DE/
-0.12 (-0.12%)評價 RPM INTERNATIONAL INC/DE/ · 資料日 2026-09-17 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 19.3x | 19.6x28.3x | 3 / 100 | 23.4x | |
| 股價營收比 | 1.6x | 1.6x2.2x | 15 / 100 | 1.8x | |
| EV / 營收 | 1.8x | 1.8x2.5x | 6 / 100 | 2.1x | |
| EV / EBITDA | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | – | |
| 股價 / 自由現金流 | 18.8x | 14.4x221x | 25 / 100 | 24.2x | |
| 自由現金流殖利率 | 5.3% | -0.4%6.7% | 81 / 100 | 3.9% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | 2.7% | 1.8%2.6% | 100 / 100 | 2.2% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 5.17 的 19.3 倍(五年裡第 3 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 6.24 算是 16.0 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 61.65 的 1.6 倍(五年裡第 15 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 65.80 算是 1.5 倍(第 3 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PPG PPG INDUSTRIES INC | 23.6B | 13.4 2/3 | 1.38 2/3 | 1.5 2/3 | +6% 1/3 | +10% | 16.2% |
| RPM RPM INTERNATIONAL | 12.7B | 16.6 3/3 | 1.33 1/3 | 1.6 3/3 | +5% 2/3 | +12% | – |
| AXTA Axalta Coating Sys | 7.0B | 12.4 1/3 | 1.52 3/3 | 1.4 1/3 | +2% 3/3 | +8% | 11.6% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 71.83 | 58.16 | 48.36 | 40.98 | 35.22 |
| +5% | 113.57 | 91.68 | 76.07 | 64.40 | 55.34 |
| +10% | 175.45 | 141.05 | 116.63 | 98.44 | 84.40 |
| +15% | 266.14 | 213.02 | 175.44 | 147.56 | 126.11 |
| +20% | 397.42 | 316.76 | 259.86 | 217.75 | 185.47 |
| +25% | 585.19 | 464.63 | 379.76 | 317.10 | 269.19 |
| +30% | 850.57 | 673.03 | 548.26 | 456.33 | 386.17 |
| +40% | 1,733.9 | 1,364.3 | 1,105.2 | 914.86 | 770.04 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q4 | 2026-05-31 | 105.97 | 20.5 | 1.7 | – | 20.0 | +7% | -1% |
| 26Q3 | 2026-02-28 | 114.12 | 22.0 | 1.9 | – | 25.3 | +9% | 0% |
| 26Q2 | 2025-11-30 | 107.25 | 20.7 | 1.8 | – | 23.5 | +3% | -11% |
| 26Q1 | 2025-08-31 | 125.31 | 23.4 | 2.1 | – | 31.1 | +7% | 0% |
| 25Q4 | 2025-05-31 | 113.84 | 21.3 | 2.0 | – | 27.1 | +4% | +26% |
| 25Q3 | 2025-02-28 | 123.89 | 24.8 | 2.2 | – | 28.1 | -3% | -15% |
| 25Q2 | 2024-11-30 | 138.78 | 27.4 | 2.4 | – | 27.1 | +3% | +26% |
| 25Q1 | 2024-08-31 | 116.25 | 24.4 | 2.0 | – | 18.7 | -2% | +13% |
| 24Q4 | 2024-05-31 | 112.10 | 24.6 | 2.0 | – | 15.8 | -0% | +19% |
| 24Q3 | 2024-02-29 | 115.35 | 26.6 | 2.0 | – | 14.2 | +0% | +124% |
| 24Q2 | 2023-11-30 | 102.93 | 25.2 | 1.8 | – | 14.3 | +0% | +11% |
| 24Q1 | 2023-08-31 | 99.74 | 25.1 | 1.8 | – | 19.3 | +4% | +19% |
| 23Q4 | 2023-05-31 | 79.79 | 21.4 | 1.4 | – | 31.9 | +2% | -23% |
| 23Q3 | 2023-02-28 | 88.63 | 21.7 | 1.6 | – | 315 | +6% | -16% |
| 23Q2 | 2022-11-30 | 103.62 | 25.2 | 1.9 | – | – | +9% | +6% |
| 23Q1 | 2022-08-31 | 93.16 | 22.9 | 1.7 | – | – | +17% | +26% |
| 22Q4 | 2022-05-31 | 88.10 | 23.2 | 1.7 | – | – | +14% | +27% |
| 22Q3 | 2022-02-28 | 84.57 | 24.4 | 1.7 | – | 172 | +13% | -14% |
| 22Q2 | 2021-11-30 | 91.04 | 26.0 | 1.9 | – | 73.9 | +10% | -2% |
| 22Q1 | 2021-08-31 | 82.29 | 23.4 | 1.7 | – | 29.7 | +3% | -25% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-17 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。