Axalta Coating Systems Ltd.
-0.40 (-1.20%)評價 Axalta Coating Systems Ltd. · 資料日 2026-09-17 · 幣別 USD
這一頁只回答「現在的倍數在自己的歷史、在同業、在市場假設裡的位置」,不給合理價、不做低估或高估的判斷。倍數分子用當時已公布的近四季 GAAP 數字,共識來自分析師平均。
現在在哪 七個倍數各自的五年區間與百分位
| 倍數 | 現在 | 五年區間 | 歷史百分位 | 五年中位數 | 近五年走勢 |
|---|---|---|---|---|---|
| 本益比(近四季 GAAP) | 19.2x | 14.4x34.6x | 27 / 100 | 25.4x | |
| 股價營收比 | 1.4x | 1.2x1.7x | 52 / 100 | 1.4x | |
| EV / 營收 | 1.9x | 1.7x2.3x | 29 / 100 | 2.0x | |
| EV / EBITDA | 9.5x | 8.6x13.5x | 23 / 100 | 11.4x | |
| 股價 / 自由現金流 | 14.5x | 13.5x47.9x | 12 / 100 | 16.7x | |
| 自由現金流殖利率 | 6.9% | 2.1%7.4% | 89 / 100 | 6.0% | |
| 股東回饋殖利率買回庫藏股 + 現金股利 ÷ 市值 | – | 近四季為負或缺資料,不算 | – | 3.0% |
區間 = 近五年每個月底的倍數,取 5 與 95 分位當兩端(避免單月極端值把尺度撐爆);黃線 = 中位數,圓點 = 現在。百分位 = 現在比過去五年幾 % 的時間高。倍數用當時已公布的近四季 GAAP 數字,EV = 市值 + 有息負債 − 現金。百分位高只代表比自己的過去貴,成長率變了區間也會變。
本益比河流近 5 年月底股價 vs 「歷史本益比分位 × 當時近四季 GAAP EPS」 · 右側淡色段用分析師共識往前畫
現在的股價 = 近四季EPS 1.71 的 19.2 倍(五年裡第 27 百分位);用未來 12 個月的共識EPS 2.82 算是 11.7 倍(第 0 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠EPS成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「EPS若照共識長出來,同樣的本益比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。GAAP EPS 含一次性損益,跟分析師用的 non-GAAP 口徑不同,未來段的倍數會偏低一點。
股價營收比河流同一種畫法換成每股營收 · 虧損或高成長的公司看這張 · 右側接共識營收
現在的股價 = 近四季每股營收 23.81 的 1.4 倍(五年裡第 52 百分位);用未來 12 個月的共識每股營收 24.98 算是 1.3 倍(第 37 百分位)。 股價貼著色帶上緣 = 估值在自己五年的高檔,要靠每股營收成長撐;貼著下緣 = 在低檔。右側淡色段是「每股營收若照共識長出來,同樣的股價營收比區間會落在哪」—— 股價衝出歷史河流但還在未來河流裡,代表市場已經在用明年的獲利定價。每股營收 = 近四季營收 ÷ 當時的稀釋股數;未來段用共識營收 ÷ 現在的股數。
同業:成長對倍數X = 下年度營收成長(共識)· Y = 前瞻本益比 · 黃虛線 = 同業中位數 · 紅點 = 本檔
右上 = 成長高、倍數也高;左上 = 成長不高但倍數高,要靠別的理由(利潤率、護城河、回購)撐;右下 = 成長高但倍數不高。這是分布,不是訊號。
同業倍數表同 SIC 市值最接近的 8 家 · 小字為名次
| 公司 | 市值 | 前瞻本益比 | PEG | 股價營收比 | 下年度營收成長 | 下年度 EPS 成長 | 營益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PPG PPG INDUSTRIES INC | 23.6B | 13.4 2/3 | 1.38 2/3 | 1.5 2/3 | +6% 1/3 | +10% | 16.2% |
| RPM RPM INTERNATIONAL | 12.7B | 16.6 3/3 | 1.33 1/3 | 1.6 3/3 | +5% 2/3 | +12% | – |
| AXTA Axalta Coating Sys | 7.0B | 12.4 1/3 | 1.52 3/3 | 1.4 1/3 | +2% 3/3 | +8% | 11.6% |
同業 = 同 SIC 四位碼、市值最接近的 8 家(SIC 是註冊分類,偶爾會把不像的公司放一起)。小字是在這 9 家裡的名次:倍數由低到高、成長由高到低。看的是相對位置,不是誰比較好。
市場隱含了什麼 反推現價需要的成長率 · 成長率 × 折現率的每股價值表
| 年成長 ＼ 折現率 | 8% | 9% | 10% | 11% | 12% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0% | 25.22 | 19.35 | 15.13 | 11.97 | 9.49 |
| +5% | 43.15 | 33.74 | 27.04 | 22.02 | 18.13 |
| +10% | 69.73 | 54.95 | 44.46 | 36.65 | 30.62 |
| +15% | 108.69 | 85.87 | 69.73 | 57.75 | 48.53 |
| +20% | 165.09 | 130.44 | 105.99 | 87.90 | 74.03 |
| +25% | 245.75 | 193.96 | 157.50 | 130.58 | 110.00 |
| +30% | 359.75 | 283.48 | 229.89 | 190.39 | 160.25 |
| +40% | 739.23 | 580.44 | 469.14 | 387.37 | 325.16 |
每一格 = 在那個成長率與折現率下,10 年自由現金流折現 + 永續價值(3%)− 淨負債,再除以稀釋股數。反白的那格離現價最近;紅 = 高於現價、綠 = 低於現價。這是一張工具表,不是目標價:假設是你自己選的,本站不挑。自由現金流用 GAAP 申報值,含股權激勵的現金流影響。
逐季倍數 近 20 季 · 期末股價 ÷ 含當季的近四季
| 會計季 | 期末 | 期末股價 | 本益比(近四季) | 股價營收比 | EV / EBITDA | 股價 / 自由現金流 | 營收年增 | EPS 年增 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 | 2026-03-31 | 27.70 | 16.2 | 1.2 | 8.4 | 12.2 | -1% | -7% |
| 25Q4 | 2025-12-31 | 32.31 | 18.6 | 1.4 | 9.3 | 15.5 | -4% | -56% |
| 25Q3 | 2025-09-30 | 28.62 | 13.7 | 1.2 | 8.5 | 18.2 | -2% | +11% |
| 25Q2 | 2025-06-30 | 29.69 | 14.6 | 1.2 | 8.9 | 15.7 | -3% | -2% |
| 25Q1 | 2025-03-31 | 33.17 | 16.2 | 1.4 | 9.7 | 17.9 | -2% | +150% |
| 24Q4 | 2024-12-31 | 34.22 | 19.2 | 1.4 | 10.5 | 17.3 | +1% | +85% |
| 24Q3 | 2024-09-30 | 36.19 | 24.3 | 1.5 | 11.4 | 15.4 | +1% | +39% |
| 24Q2 | 2024-06-30 | 34.17 | 25.1 | 1.4 | 11.1 | 14.1 | +4% | +89% |
| 24Q1 | 2024-03-31 | 34.39 | 30.7 | 1.5 | 12.1 | 14.0 | +1% | -33% |
| 23Q4 | 2023-12-31 | 33.97 | 28.1 | 1.5 | 11.9 | 17.2 | +5% | +70% |
| 23Q3 | 2023-09-30 | 26.90 | 25.1 | 1.2 | 10.9 | 15.5 | +6% | +18% |
| 23Q2 | 2023-06-30 | 32.81 | 32.2 | 1.4 | 13.2 | 29.0 | +5% | +35% |
| 23Q1 | 2023-03-31 | 30.29 | 31.9 | 1.3 | 13.0 | 49.7 | +9% | +50% |
| 22Q4 | 2022-12-31 | 25.47 | 29.6 | 1.2 | 12.0 | 39.6 | +9% | -17% |
| 22Q3 | 2022-09-30 | 21.06 | 23.4 | 1.0 | 10.8 | 25.0 | +14% | -7% |
| 22Q2 | 2022-06-30 | 22.11 | 24.0 | 1.1 | 11.2 | 19.9 | +10% | -63% |
| 22Q1 | 2022-03-31 | 24.58 | 19.5 | 1.2 | 10.7 | 16.1 | +10% | +200% |
| 21Q4 | 2021-12-31 | 33.12 | 29.1 | 1.7 | 13.7 | 17.6 | +6% | -20% |
| 21Q3 | 2021-09-30 | 29.19 | 24.3 | 1.5 | – | – | +6% | -14% |
每季用「該季期末的收盤 ÷ 含該季的近四季」算,跟上面倍數定位板的「當時已公布」口徑不同:這裡是事後看,用來對照成長率變化與倍數變化。
股價為 2026-09-17 收盤。以上為公開資料的整理與位置描述,不構成投資建議。